如果說2015年被稱為互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管元年，無疑2016年將是互聯(lián)網(wǎng)金融合規(guī)元年。
“民信貸將‘規(guī)范合規(guī)’定為平臺(tái)在2016年的首要發(fā)展方向?！敝腥诿裥刨Y本管理有限公司(下稱“民信”)總裁冷厲表示，隨著中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)(愛基,凈值,資訊)金融協(xié)會(huì)的成立，互聯(lián)網(wǎng)金融將進(jìn)入一個(gè)新的時(shí)代，對(duì)整個(gè)行業(yè)是一個(gè)規(guī)范，一個(gè)自我約束，一個(gè)自律的作用。
3月25日，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)正式在上海落地，民信成為首批會(huì)員單位。民信公司旗下P2P網(wǎng)貸平臺(tái)“民信貸”，于2014年1月正式上線，截至2016年2月，投資金額已經(jīng)突破35億元，注冊(cè)用戶達(dá)到134萬。
在加入中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)之前，民信就在積極探索行業(yè)自律之路。2015年8月，民信以中融民信資本管理有限公司名義申請(qǐng)加入北京網(wǎng)貸行業(yè)協(xié)會(huì)，預(yù)計(jì)2016年上半年將獲準(zhǔn)入會(huì);10月，以中富民信金融信息服務(wù)(上海)有限公司名義，申請(qǐng)加入上?；ヂ?lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)，2016年3月獲準(zhǔn)入會(huì);同樣在10月，以民信名義申請(qǐng)加入中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)，2016年3月成為首批會(huì)員單位;2016年1月，再以中富民信金融信息服務(wù)(上海)有限公司名義，向中國(guó)支付清算協(xié)會(huì)申請(qǐng)接入互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)信息共享系統(tǒng)。
“隨著中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)的成立，互聯(lián)網(wǎng)金融將進(jìn)入一個(gè)新的時(shí)代，對(duì)整個(gè)行業(yè)是一個(gè)規(guī)范、自我約束和自律的作用?！崩鋮柗Q。
在2016年互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管政策細(xì)化、行業(yè)自律加強(qiáng)的背景下，民信公司做出了新的戰(zhàn)略規(guī)劃:遵循監(jiān)管要求，不斷加強(qiáng)合規(guī)性建設(shè);夯實(shí)P2P業(yè)務(wù)，堅(jiān)持做真正的P2P平臺(tái);拓展消費(fèi)金融和大數(shù)據(jù)借款業(yè)務(wù);進(jìn)一步完善風(fēng)控模型。
加速合規(guī):整改線下理財(cái)門店
2015年底，銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合工業(yè)和信息化部、公安部、國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室等部門發(fā)布《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法(征求意見稿)》(下稱《辦法》)，P2P監(jiān)管細(xì)則終于亮相，也為P2P如何達(dá)到“規(guī)范合規(guī)”指明了方向。
而作為線下+線上模式發(fā)展的民信，也在積極整改線下理財(cái)門店。在《辦法》發(fā)布之后兩天的民信媒體開放日活動(dòng)上，民信高管就表示會(huì)著手研究線下理財(cái)門店的整改。
民信旗下資產(chǎn)端門店獲得債權(quán)通過網(wǎng)貸平臺(tái)民信貸銷售，同時(shí)線下理財(cái)門店也承擔(dān)大部分資金來源。民信副總裁翟丹斌介紹，截至目前，線上線下累計(jì)成交規(guī)模102億元，其中線上平臺(tái)資金規(guī)模為30億元，財(cái)富中心資金流入為70億元左右。
對(duì)于線下理財(cái)門店的整改，民信采取的方法亦是讓線下理財(cái)門店轉(zhuǎn)型財(cái)富管理中心。
翟丹斌表示，民信旗下資金端財(cái)富管理門店共計(jì)39家，未來將以財(cái)富管理業(yè)務(wù)為主，主要集中在一二線城市;資產(chǎn)端營(yíng)業(yè)部93家，以借貸項(xiàng)目線下審核風(fēng)控為主，集中在三四線城市。目前民信所有的借款服務(wù)，都由所屬的線下營(yíng)業(yè)部開發(fā)管理。
同時(shí)，線下理財(cái)門店成本高昂，以及高端客戶對(duì)投資有更高的需求，也是其線下門店轉(zhuǎn)型的動(dòng)力。
“民信的線下理財(cái)門店在向財(cái)富管理轉(zhuǎn)型，未來將推出私募基金、公募基金、保險(xiǎn)代理等產(chǎn)品?！钡缘け蠓Q。
實(shí)際上，2015年9月，民信就獲得了私募基金銷售牌照，線下理財(cái)門店已經(jīng)開始銷售基金產(chǎn)品。例如，此前銷售了華山基金推出的兩只產(chǎn)品，規(guī)模2000萬元左右。同時(shí)，民信獲得了保理牌照，線下推出了政融寶項(xiàng)目，三期共計(jì)1億元的規(guī)模，目前第一期規(guī)模為5000萬元左右。除了私募基金銷售牌照和保理牌照，民信還將申請(qǐng)獲得保險(xiǎn)代理牌照和公募基金代銷牌照。
合規(guī)方面，除了線下理財(cái)門店的整改，P2P資金銀行存管被認(rèn)為是《辦法》最高的門檻。
對(duì)此，民信總裁冷厲表示，目前網(wǎng)貸平臺(tái)與銀行資金存管合作進(jìn)度緩慢，絕大多數(shù)平臺(tái)還停留在簽訂完協(xié)議階段，未進(jìn)入實(shí)操，銀行也并未完全準(zhǔn)備好，2016年網(wǎng)貸平臺(tái)對(duì)接銀行存管期待有所破冰進(jìn)入實(shí)質(zhì)性階段。
據(jù)了解，3月中旬，民信與一家城商行和一家外資行敲定了資金托管事宜，合同已在流程中，完成技術(shù)對(duì)接預(yù)期6個(gè)月。同時(shí)，為確保最佳進(jìn)度，民信線上和線下預(yù)期會(huì)分開執(zhí)行。
破解優(yōu)質(zhì)“資產(chǎn)荒”
在P2P加速“規(guī)范合規(guī)”的同時(shí)，如何保持平臺(tái)的可持續(xù)發(fā)展，也成為P2P機(jī)構(gòu)思考的問題。而在經(jīng)濟(jì)下行環(huán)境下，優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)稀缺，P2P機(jī)構(gòu)已經(jīng)從此前燒錢獲取資金端的戰(zhàn)略，逐步轉(zhuǎn)向更加重視資產(chǎn)端的拓展。
“在宏觀經(jīng)濟(jì)下行的背景下，網(wǎng)貸平臺(tái)正在慢慢減速和收縮，主要是對(duì)資產(chǎn)端的風(fēng)控更加嚴(yán)格，資產(chǎn)供應(yīng)有所減少。不僅是P2P，目前整個(gè)資產(chǎn)管理行業(yè)都面臨著優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)缺乏的問題，很多保理、信托等各種公司都面臨這種問題。投資人對(duì)平臺(tái)的認(rèn)可會(huì)有累積效應(yīng)，不管是人數(shù)還是金額，后期增速會(huì)越來越快;但資產(chǎn)端不一定能夠有同樣的增幅，因?yàn)橘Y產(chǎn)受很多客觀因素的影響，比如行業(yè)、地區(qū)經(jīng)濟(jì)周期等，瓶頸很多時(shí)候可能是在這里。”冷厲表示。
P2P平臺(tái)的“資產(chǎn)荒”已經(jīng)持續(xù)了一段時(shí)間，平臺(tái)出現(xiàn)“青黃不接”，往往一款產(chǎn)品上線就立馬被搶光，而出借人有時(shí)會(huì)很長(zhǎng)一段時(shí)間無標(biāo)可搶。
在冷厲看來，對(duì)于企業(yè)而言，資金端可以通過多種方法實(shí)現(xiàn)擴(kuò)張，但是建立資產(chǎn)端優(yōu)勢(shì)的門檻較高，隨著經(jīng)濟(jì)整體壓力增大，P2P迅猛發(fā)展期的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)也在逐步增加。更關(guān)鍵的是，P2P投資的逾期風(fēng)險(xiǎn)，80%來自于資產(chǎn)端的項(xiàng)目質(zhì)量，項(xiàng)目是否優(yōu)質(zhì)直接決定了平臺(tái)的逾期和壞賬情況。
那么如何來判斷哪些是優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)?
冷厲表示，優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)必須具備按時(shí)還款能力、完善的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制兩大標(biāo)準(zhǔn)，以此去衡量個(gè)人信用。貸款類、擔(dān)保類、房產(chǎn)抵押類和車輛抵押類這些國(guó)內(nèi)細(xì)分資產(chǎn)，它們都難言“優(yōu)質(zhì)”。異軍突起的融資租賃資產(chǎn)由于其實(shí)物交易，以及標(biāo)的物安裝GPS全程監(jiān)控等6大風(fēng)控手段的行業(yè)特性，為融資租賃資產(chǎn)成為優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)創(chuàng)造了先天優(yōu)勢(shì)。
正是由于優(yōu)質(zhì)“資產(chǎn)荒”的出現(xiàn)，讓P2P行業(yè)出現(xiàn)了新的分化，不少平臺(tái)開始深耕垂直細(xì)分領(lǐng)域，同時(shí)消費(fèi)金融、供應(yīng)鏈金融、農(nóng)村金融市場(chǎng)等都成為了P2P青睞的細(xì)分領(lǐng)域。
為了提高優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)獲取能力，提升資產(chǎn)質(zhì)量，民信采取了四大措施:第一，完善風(fēng)控體系，加強(qiáng)人才培養(yǎng)，規(guī)范審核、服務(wù)流程，增強(qiáng)平臺(tái)開發(fā)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的實(shí)力;第二，納入種類不同互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，打造互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)鏈;第三，開發(fā)用戶，專注細(xì)分市場(chǎng)，推出滿足用戶實(shí)際需求的優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目;第四，與融資租賃公司合作，這是一種低成本的渠道擴(kuò)寬模式。
對(duì)于與融資租賃公司合作，冷厲稱，一方面能夠從融資租賃公司直接獲取大量資產(chǎn)項(xiàng)目，快速擴(kuò)寬資產(chǎn)來源，幫助平臺(tái)節(jié)約開發(fā)成本。另一方面，從資產(chǎn)的安全性來看，融資租賃方由于同時(shí)具備物權(quán)和債權(quán)，一旦出現(xiàn)違約事件，可以通過租賃物變現(xiàn)來彌補(bǔ)債權(quán)損失。
除了上述四大措施，民信也將觸角伸向“三農(nóng)”領(lǐng)域。
例如，中國(guó)蘋果產(chǎn)量占世界總產(chǎn)量的三分之一，而山東棲霞又是我國(guó)主要蘋果產(chǎn)地，棲霞市“山東煙臺(tái)蛇窩泊果品批發(fā)市場(chǎng)”則是中國(guó)規(guī)模最大的蘋果集散中心。不過，盡管市場(chǎng)潛力巨大，但是很多果農(nóng)和企業(yè)仍時(shí)常遭遇資金周轉(zhuǎn)不靈、借款無門的困境。
針對(duì)這一領(lǐng)域，民信公司旗下互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新平臺(tái)中融鑫海開拓創(chuàng)新了一系列產(chǎn)業(yè)鏈金融質(zhì)押類計(jì)劃產(chǎn)品。其中，“果滿園”項(xiàng)目是一款為解決果農(nóng)在經(jīng)營(yíng)中遇到資金缺口問題的金融投資項(xiàng)目。
另一個(gè)“糧滿倉(cāng)計(jì)劃”則是中融鑫海推出的區(qū)域定制、供應(yīng)鏈金融質(zhì)押類的創(chuàng)新?lián)?。這是在素有“糧倉(cāng)、肉庫(kù)、漁鄉(xiāng)、油海”之稱的松原，為有收購(gòu)糧食貸款需求的糧食加工企業(yè)為服務(wù)對(duì)象，通過加盟商提供吉林松原、黑龍江肇源區(qū)域糧食加工企業(yè)的客戶群體，并質(zhì)押糧食加工企業(yè)倉(cāng)儲(chǔ)糧食和提供其他企業(yè)擔(dān)保的質(zhì)押擔(dān)保企業(yè)類貸款服務(wù)。整合松原、肇源區(qū)域糧食種植、加工、貿(mào)易等供應(yīng)鏈條，制訂區(qū)域化金融貸款服務(wù)方案，以收儲(chǔ)、加工環(huán)節(jié)為貸款支持重點(diǎn)。
“深耕農(nóng)業(yè)這個(gè)市場(chǎng)空間很大，而且深入一個(gè)行業(yè)就會(huì)更加了解，在風(fēng)控上也會(huì)比較有優(yōu)勢(shì)?！崩鋮柋硎?。
目前，民信貸資產(chǎn)端包括投資期限為15天的新手標(biāo)，收益率為15%;期限為1個(gè)月、3個(gè)月、6個(gè)月的無憂理財(cái)，收益率在7.5%~11%;期限1個(gè)月、3個(gè)月、6個(gè)月、12個(gè)月的優(yōu)選標(biāo)，期限為7.5%~12%;以及活期投資方式活元佳，收益率為7%~11%，可以隨時(shí)贖回。
詳解全方位風(fēng)控體系
如果要談P2P的可持續(xù)發(fā)展，風(fēng)險(xiǎn)管控是市場(chǎng)最為關(guān)注的話題。
“嚴(yán)謹(jǐn)?shù)娘L(fēng)控體系，應(yīng)該是全過程、立體化的風(fēng)險(xiǎn)控制體系，P2P企業(yè)可從審核流程、內(nèi)部部門協(xié)調(diào)、外部合作三大角度切入來搭建?！泵裥哦麻L(zhǎng)付東海表示。具體來看，即將借貸流程進(jìn)行梳理與優(yōu)化，對(duì)每個(gè)風(fēng)險(xiǎn)節(jié)點(diǎn)進(jìn)行監(jiān)控;公司內(nèi)部建立大風(fēng)控體系，各部門相互協(xié)作、各司其職，共同參與風(fēng)險(xiǎn)控制框架和工作分工;外部可與研究中心、數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)中心等合作，通過借款后的檢查、風(fēng)險(xiǎn)輿情監(jiān)測(cè)等措施對(duì)借款資金進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)督，確保資金安全。
例如，民信貸平臺(tái)借款均為個(gè)人借款，且平臺(tái)堅(jiān)持小額分散原則有效降低風(fēng)險(xiǎn)。將借貸流程細(xì)化為幾大環(huán)節(jié)，即借款受理、信用調(diào)查、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、大數(shù)據(jù)信息比對(duì)、借款審批、合同簽約、借款發(fā)放、借款支付、借后管理、逾期處置、貸后數(shù)據(jù)跟蹤，對(duì)各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)節(jié)點(diǎn)都進(jìn)行了監(jiān)控，將借貸風(fēng)險(xiǎn)降至最低點(diǎn)。
“P2P最大的風(fēng)險(xiǎn)是民間借貸中普遍存在的多頭授信問題，而建立征信數(shù)據(jù)庫(kù)才是風(fēng)控最重要的手段?！闭劶懊裥艃?nèi)部大風(fēng)控體系，翟丹斌表示，民信貸的風(fēng)控依托了其線下400多人的風(fēng)控團(tuán)隊(duì)，通過線下團(tuán)隊(duì)找到真正有需求的客戶，并且在保證客戶隱私的情況下進(jìn)行詳細(xì)市場(chǎng)調(diào)查。
民信采用的O2O模式，線上找資源、提供便捷服務(wù)，線下有專業(yè)團(tuán)隊(duì)對(duì)借款人進(jìn)行實(shí)地考核，以保障投資人資金的安全。
基于數(shù)據(jù)安全對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的重要性，民信副總裁金長(zhǎng)榮稱，民信自身就在設(shè)計(jì)與完善其風(fēng)控體系，并在征信系統(tǒng)的大數(shù)據(jù)方面也希望能逐步積累一個(gè)可以未來供整個(gè)行業(yè)使用的征信數(shù)據(jù)平臺(tái)。
為完善風(fēng)控體系，民信也與外部機(jī)構(gòu)在征信、借款需求審核等方面進(jìn)行合作。民信與上海資信公司合作，引入其征信系統(tǒng)數(shù)據(jù)作為信用審查的參考依據(jù)。
同時(shí)，借助大數(shù)據(jù)平臺(tái)，整合行業(yè)資源，確保公司篩選出最有還款意向和還款能力的借款人，為理財(cái)者提供優(yōu)質(zhì)債權(quán)，并且與同盾等知名機(jī)構(gòu)合作，深入開展反欺詐領(lǐng)域合作，審批環(huán)節(jié)運(yùn)用第三方數(shù)據(jù)信息，提升審批人員對(duì)欺詐客戶及高風(fēng)險(xiǎn)客戶人群的鑒別能力，防控欺詐風(fēng)險(xiǎn)。
同時(shí)，為有效保障出借人的利益，民信按照每筆借款金額計(jì)提一定比例的風(fēng)險(xiǎn)保證金。款項(xiàng)轉(zhuǎn)款專用，用于補(bǔ)償出借人可能存在的回款損失。
從借款發(fā)放之日就進(jìn)入借款后管理的實(shí)質(zhì)操作，通過借款后的檢查，風(fēng)險(xiǎn)輿情監(jiān)測(cè)等措施對(duì)借款資金進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)督，確保資金安全。如果用戶逾期未歸還借款，民信公司專業(yè)的催收?qǐng)F(tuán)隊(duì)將通過線上線下相結(jié)合的模式對(duì)逾期債權(quán)進(jìn)行立體催收。
“網(wǎng)貸行業(yè)在快速發(fā)展時(shí)也需要理性，尤其要把風(fēng)險(xiǎn)控制放在首位，風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制才是直接決定企業(yè)自身是否能自救起飛的通關(guān)符?！崩鋮柋硎?。
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