隨著地處西北的晉商消費(fèi)金融公司和東北的盛銀消費(fèi)金融公司日前拿到了牌照，至此，我國(guó)共有15家公司獲得令人垂涎的消費(fèi)金融牌照。
實(shí)際上，沒有牌照也可以做消費(fèi)金融的部分業(yè)務(wù)。據(jù)悉，當(dāng)前市場(chǎng)上多頭授信情況較為嚴(yán)重，銀行、保險(xiǎn)、信托、電商、支付公司都紛紛撲向該領(lǐng)域。
一位行業(yè)研究人士坦言：“目前整個(gè)消費(fèi)信貸市場(chǎng)正處于快速擴(kuò)張期，為了占據(jù)市場(chǎng)份額和估值，必然會(huì)犧牲部分風(fēng)險(xiǎn)控制?！辈贿^，未來合作空間遠(yuǎn)大于競(jìng)爭(zhēng)。
申請(qǐng)牌照門檻偏高
自2010年第一批試點(diǎn)的4家公司掛牌成立至今，只有15家公司成功取得了消費(fèi)金融牌照。
申請(qǐng)消費(fèi)金融牌照的標(biāo)準(zhǔn)中存有兩大門檻：一是近一年?duì)I業(yè)收入不得低于300億元;二是主發(fā)起人必須是金融機(jī)構(gòu)，且所占該公司股份不少于30%。多位業(yè)內(nèi)人士對(duì)證券時(shí)報(bào)記者表示，這意味著大量的中小型金融公司和大型電商會(huì)受到限制。
從上述15家公司掛牌成立的時(shí)間來看，2015年掛牌的步伐有所加快。廣州互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)方頌稱：“目前每個(gè)城市只能先申請(qǐng)1家企業(yè)進(jìn)行試點(diǎn)。只有監(jiān)管部門放開牌照數(shù)量限制，消費(fèi)金融行業(yè)才能快速發(fā)展?！?/span>
在目前已成立的消費(fèi)金融公司中，絕大多數(shù)是銀行占控股地位。京東消費(fèi)金融事業(yè)部總經(jīng)理許凌說：“即便監(jiān)管層允許非金融企業(yè)作為主要出資人，但依然會(huì)對(duì)出資人的財(cái)務(wù)狀況有嚴(yán)格規(guī)定。我們期盼民營(yíng)企業(yè)申請(qǐng)牌照的準(zhǔn)入門檻可以適度放低。”
征信系統(tǒng)不夠完善
數(shù)據(jù)顯示，2015年末全國(guó)金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)人民幣貸款余額為93.95萬億元，其中，居民消費(fèi)性貸款余額為18.96萬億元，占比20.18%?！芭c發(fā)達(dá)國(guó)家消費(fèi)金融滲透率相比，我國(guó)龐大的人口基數(shù)和經(jīng)濟(jì)體量意味消費(fèi)金融還有很大市場(chǎng)空間，預(yù)計(jì)未來幾年將保持20%左右的復(fù)合增長(zhǎng)率。”中郵消費(fèi)金融有限公司相關(guān)人士稱。
過快的發(fā)展往往會(huì)帶來一定風(fēng)險(xiǎn)，這早已成為業(yè)內(nèi)共識(shí)。近期，一則河南大學(xué)生負(fù)債跳樓自殺的新聞再次引發(fā)了人們對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)憂。一位行業(yè)研究人士坦言，為了快速占據(jù)市場(chǎng)份額，必然會(huì)犧牲部分風(fēng)險(xiǎn)控制。
消費(fèi)金融針對(duì)的客戶群體有相當(dāng)部分包括大學(xué)生在內(nèi)的中低收入百姓群體，甚至有一部分人的征信信息是空白的。
據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，目前國(guó)內(nèi)消費(fèi)金融業(yè)務(wù)可以分為兩大類，即現(xiàn)金貸和商品貸，提供消費(fèi)信用貸款的最高額度是20萬元。小額、高頻是消費(fèi)金融的一大特點(diǎn)，這意味著必須要做好用戶體驗(yàn)。因此，幾乎所有公司都可以做到一天內(nèi)放款。其中，中郵消費(fèi)金融公司對(duì)于信用證明材料完備的客戶，放款速度最快只需8分鐘。
方頌稱：“結(jié)合消費(fèi)場(chǎng)景，以實(shí)際購(gòu)買商品產(chǎn)生的借款行為可以確定借款意圖，商品貸的風(fēng)險(xiǎn)往往是可控的?！?/span>
消費(fèi)金融小額、分散、快速的特點(diǎn)，也恰是這個(gè)行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)隱患。據(jù)悉，第一批試點(diǎn)的捷信消費(fèi)金融有限公司早年虧損嚴(yán)重，就是由于授信體系不完備、數(shù)據(jù)模型不健全導(dǎo)致不少壞賬出現(xiàn)。
第一批試點(diǎn)的公司既是最早吃螃蟹的人，提前占據(jù)了市場(chǎng);同時(shí)也是摸著石頭過河的人，難免濕了褲腳，交了不少學(xué)費(fèi)。
有業(yè)內(nèi)人士對(duì)記者表示：“多年過去，征信數(shù)據(jù)還是沒有完全覆蓋消費(fèi)金融的目標(biāo)客戶。央行的征信系統(tǒng)只能由借款人自己調(diào)取再交給我們，這就存在道德風(fēng)險(xiǎn)的問題，當(dāng)前市場(chǎng)多頭授信的情況十分嚴(yán)重?！?/span>
此外，“國(guó)外的消費(fèi)金融產(chǎn)品除銀行信用卡外，還有虛擬信用卡等。”許凌稱，這些都是基于相對(duì)成熟的征信體系。國(guó)內(nèi)消費(fèi)金融也有不少創(chuàng)新，但現(xiàn)階段仍需要以完善社會(huì)征信體系為主，在此基礎(chǔ)上才可實(shí)現(xiàn)有效的產(chǎn)品創(chuàng)新。
多家機(jī)構(gòu)表示：“當(dāng)前，已有幾家公司在收集各家公司的征信數(shù)據(jù)，繼而為行業(yè)提供查詢征信數(shù)據(jù)的平臺(tái)?！?/span>
未來合作大于競(jìng)爭(zhēng)
方頌直言：“目前消費(fèi)金融領(lǐng)域沒有誰能比大型電商企業(yè)更具資格和優(yōu)勢(shì)，限制它們對(duì)行業(yè)來說也是損失?！?/span>
以消費(fèi)金融界的主力軍銀行來講，它的優(yōu)勢(shì)在于資金端成本低、有客戶基礎(chǔ)。銀行對(duì)接消費(fèi)者的消費(fèi)金融產(chǎn)品一是信用卡，二是住房按揭貸款，純粹的消費(fèi)信用貸款規(guī)模并不大。因此，在對(duì)用戶數(shù)據(jù)的整合、人工審批流程改進(jìn)等方面，面臨挑戰(zhàn)。
互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)開展消費(fèi)金融業(yè)務(wù)目前有很多種做法，例如做垂直細(xì)分市場(chǎng)，或是盡可能全覆蓋，優(yōu)勢(shì)在于用互聯(lián)網(wǎng)思維和大數(shù)據(jù)模型技術(shù)，獲客成本低、用戶體驗(yàn)便捷，但挑戰(zhàn)在于如何做到有效并有效率地進(jìn)行風(fēng)控。此外，大多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)在消費(fèi)場(chǎng)景拓展方面仍有局限性。
許凌表示：“消費(fèi)金融市場(chǎng)非常大，我們將產(chǎn)品能力和風(fēng)控能力輸出，與銀行、金融機(jī)構(gòu)合作，優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，他們提供資金或者差異化的服務(wù)，和我們一起為消費(fèi)者提供更多權(quán)益。同時(shí)，銀行也能借鑒我們的用戶信用評(píng)估結(jié)果，進(jìn)行風(fēng)控優(yōu)化?！倍嗉覚C(jī)構(gòu)稱，期望通過自身能力的輸出帶動(dòng)整個(gè)消費(fèi)金融市場(chǎng)降低成本、提升效率，合作的空間遠(yuǎn)大于競(jìng)爭(zhēng)。
陳若谷/制表 周靖宇/制圖
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