與儲(chǔ)能行業(yè)日漸清晰的巨大市場需求和技術(shù)不斷突破形成鮮明對(duì)比的是風(fēng)投的寂寥。融資難、融資貴問題已經(jīng)成為掣肘儲(chǔ)能行業(yè)發(fā)展的最堅(jiān)固的堡壘，我國儲(chǔ)能行業(yè)亟待風(fēng)投“臨門一腳”。

儲(chǔ)能市場商業(yè)模式逐漸成形

隨著分布式光伏微電網(wǎng)政策、電力需求側(cè)管理補(bǔ)償電價(jià)政策、電力輔助服務(wù)市場政策、調(diào)峰電價(jià)及補(bǔ)償政策的落地，我國儲(chǔ)能市場商業(yè)模式逐漸成形。

首先是用戶側(cè)儲(chǔ)能應(yīng)用持續(xù)走熱，試水多種盈利模式。目前，用戶側(cè)不僅是我國儲(chǔ)能應(yīng)用的最大市場，也是持續(xù)保持高增長的一個(gè)領(lǐng)域。據(jù)中關(guān)村儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)技術(shù)聯(lián)盟的統(tǒng)計(jì)，2000年至2016年，我國應(yīng)用于用戶側(cè)的投運(yùn)儲(chǔ)能系統(tǒng)累計(jì)裝機(jī)107.9兆瓦(不包含抽水蓄能和儲(chǔ)熱項(xiàng)目)，在全部裝機(jī)中占57%;2015年7月至2016年12月，儲(chǔ)能裝機(jī)新增規(guī)劃量約740兆瓦，其中安裝在用戶側(cè)的占54%。

安裝于工商業(yè)用戶端或園區(qū)的儲(chǔ)能系統(tǒng)是我國用戶側(cè)儲(chǔ)能的主要應(yīng)用形式，主要服務(wù)于電費(fèi)管理，幫助用戶降低需量電費(fèi)和電量電費(fèi)。在這些領(lǐng)域，儲(chǔ)能既可以與光伏系統(tǒng)聯(lián)合使用，也可以獨(dú)立存在;通過峰谷電價(jià)差套利是最主要的盈利手段，需量電費(fèi)管理和需求側(cè)管理是輔助盈利點(diǎn)。由于儲(chǔ)能系統(tǒng)成本有差異，各地區(qū)的峰谷電價(jià)差不同，項(xiàng)目盈利空間也有差別。以峰谷電價(jià)差在0.75元至0.80元之間的地區(qū)為例，假定利用峰谷電價(jià)套利是唯一的盈利點(diǎn)，安裝鉛炭電池系統(tǒng)，每天兩次充放，儲(chǔ)能電站項(xiàng)目靜態(tài)投資回收期在7年至9年。

隨著儲(chǔ)能成本進(jìn)一步下降，峰谷電價(jià)制度完善、尖峰電價(jià)制定、需求側(cè)管理等補(bǔ)償機(jī)制建立、電力市場用戶側(cè)多種增值服務(wù)開展等電改政策紅利的顯現(xiàn)，以及儲(chǔ)能細(xì)分市場不斷開發(fā)和應(yīng)用深化，用戶側(cè)的儲(chǔ)能市場將成為儲(chǔ)能在我國實(shí)現(xiàn)商業(yè)化應(yīng)用的先行軍。

此外，規(guī)模儲(chǔ)能市場已經(jīng)開啟，并在探索市場和價(jià)格機(jī)制。以風(fēng)電和光伏發(fā)電為主的可再生能源是我國能源發(fā)展的重點(diǎn)。據(jù)《可再生能源發(fā)展“十三五”規(guī)劃》，到2020年，光伏發(fā)電達(dá)到1.05億千瓦，光熱發(fā)電達(dá)到500萬千瓦，風(fēng)電達(dá)到2.1億千瓦;可再生能源發(fā)電裝機(jī)6.8億千瓦，發(fā)電量1.9萬億千瓦時(shí)，占全部發(fā)電量的27%。作為清潔的可再生能源，光伏發(fā)電和風(fēng)電在經(jīng)歷快速發(fā)展的同時(shí)，也面臨因并網(wǎng)消納困難導(dǎo)致的棄風(fēng)、棄光等問題。而經(jīng)過十多年的研發(fā)和示范應(yīng)用，大規(guī)模儲(chǔ)能建設(shè)已成為解決可再生能源并網(wǎng)消納難題的重要手段。

在集中式可再生能源發(fā)電領(lǐng)域，儲(chǔ)能已被驗(yàn)證的應(yīng)用主要包括解決棄風(fēng)、棄光，跟蹤計(jì)劃出力、平滑輸出和參與調(diào)峰調(diào)頻輔助服務(wù)。

“十二五”期間，我國儲(chǔ)能在發(fā)電側(cè)的示范場景集中在單個(gè)風(fēng)電場配備10%左右的儲(chǔ)能系統(tǒng)。進(jìn)入“十三五”以來，儲(chǔ)能廠商開始在輔助服務(wù)領(lǐng)域?qū)ふ掖笠?guī)模儲(chǔ)能應(yīng)用的市場機(jī)遇。2016年6月，國家能源局出臺(tái)的《關(guān)于促進(jìn)電儲(chǔ)能參與“三北”地區(qū)電力輔助服務(wù)補(bǔ)償(市場)機(jī)制試點(diǎn)工作的通知》，加速了這一市場的形成。從中關(guān)村儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)技術(shù)聯(lián)盟的數(shù)據(jù)看，2000年至2016年，應(yīng)用于可再生能源發(fā)電側(cè)和輔助服務(wù)的儲(chǔ)能系統(tǒng)累計(jì)裝機(jī)74.1兆瓦，占全部裝機(jī)的39%(不包含抽水蓄能和儲(chǔ)熱項(xiàng)目);在2015年7月至2016年12月規(guī)劃的約740兆瓦儲(chǔ)能裝機(jī)中，這兩個(gè)領(lǐng)域的應(yīng)用比例為46%。

儲(chǔ)能技術(shù)不斷實(shí)現(xiàn)突破

在商業(yè)模式逐漸清晰的同時(shí)，儲(chǔ)能技術(shù)也不斷實(shí)現(xiàn)突破。2016年，我國儲(chǔ)能行業(yè)不僅在液流電池、鋰離子電池、鈉鎳電池、壓縮空氣、相變儲(chǔ)熱等技術(shù)的性能改進(jìn)方面取得了重大突破，而且全固態(tài)電池、鋰硫電池、鋰空氣電池、液態(tài)金屬電池、P2G(電制汽)等多種新技術(shù)也獲得巨大進(jìn)展。

據(jù)介紹，廣義的能源存儲(chǔ)包含儲(chǔ)電、儲(chǔ)熱、儲(chǔ)氫、儲(chǔ)氣等。儲(chǔ)能技術(shù)分為物理儲(chǔ)能、化學(xué)儲(chǔ)能和前沿技術(shù)儲(chǔ)能，可廣泛應(yīng)用于發(fā)電領(lǐng)域、輸配電領(lǐng)域、輔助服務(wù)領(lǐng)域、可再生能源領(lǐng)域，以及包括分布式發(fā)電、微網(wǎng)、需求側(cè)管理、電動(dòng)汽車等在內(nèi)的用戶領(lǐng)域。

物理儲(chǔ)能主要包括抽水蓄能、壓縮空氣儲(chǔ)能、飛輪儲(chǔ)能、超導(dǎo)儲(chǔ)能四項(xiàng)技術(shù);化學(xué)儲(chǔ)能主要包括鉛蓄電池、鋰離子電池、液流電池、鈉硫電池、超級(jí)電容器五種技術(shù);前沿技術(shù)主要包括液態(tài)金屬電池儲(chǔ)能、鋰空氣電池、鋅空氣電池、鈉離子電池、鋁離子電池等技術(shù)。

據(jù)中關(guān)村儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)技術(shù)聯(lián)盟研究部對(duì)國內(nèi)主要儲(chǔ)能技術(shù)廠商的調(diào)研分析，在技術(shù)進(jìn)步的推動(dòng)下，各類主流儲(chǔ)能技術(shù)成本已經(jīng)實(shí)現(xiàn)大幅下降。以目前國內(nèi)安裝量較大的磷酸鐵鋰電池為例，其一次性投資成本(不含逆變器)2013年為4500元/千瓦時(shí)至6000元/千瓦時(shí)，2015年降至2000元/千瓦時(shí)至3000元/千瓦時(shí)。預(yù)計(jì)到2020年，成本有望降低到1000元/千瓦時(shí)左右。

記者了解到，從2015年至2016年上半年，國內(nèi)已經(jīng)有多家專業(yè)化儲(chǔ)能企業(yè)成立，規(guī)劃的儲(chǔ)能生產(chǎn)能力都超過10萬千瓦。這顯示出，隨著技術(shù)的突破和成本的下降，儲(chǔ)能已具備商業(yè)化應(yīng)用價(jià)值。

據(jù)中關(guān)村儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)技術(shù)聯(lián)盟高級(jí)研究經(jīng)理李岱昕介紹，目前國內(nèi)已成立的專業(yè)化儲(chǔ)能企業(yè)主要為兩種類型：一是電池生產(chǎn)企業(yè)與系統(tǒng)集成商合作成立專業(yè)化儲(chǔ)能企業(yè)，二是傳統(tǒng)光伏企業(yè)開辟儲(chǔ)能業(yè)務(wù)成立專業(yè)化儲(chǔ)能企業(yè)。此外，該行業(yè)也受到跨界大亨的青睞。2016年12月，包括董明珠、萬達(dá)集團(tuán)等在內(nèi)的5家企業(yè)、個(gè)人共同增資30億元，獲得珠海銀隆22.388%股權(quán)。銀隆所掌握的鈦酸鋰技術(shù)，成為出資企業(yè)拓展儲(chǔ)能業(yè)務(wù)的關(guān)鍵。最終收購的實(shí)現(xiàn)既體現(xiàn)了投資者對(duì)行業(yè)發(fā)展的積極判斷，也體現(xiàn)了行業(yè)外企業(yè)對(duì)快速進(jìn)入儲(chǔ)能領(lǐng)域特別是新能源汽車領(lǐng)域的期待。

可以說，儲(chǔ)能領(lǐng)域已成為大型企業(yè)在面臨傳統(tǒng)業(yè)務(wù)飽和或落實(shí)轉(zhuǎn)型發(fā)展過程中的主要選擇，在典型企業(yè)和投資人的帶動(dòng)下，2016年的儲(chǔ)能市場備受關(guān)注，成為輿論的焦點(diǎn)。

儲(chǔ)能融資一級(jí)市場亟待激活

然而，處于風(fēng)口期的中國儲(chǔ)能行業(yè)，卻顯示出不可思議的寂寥。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2016年，中國資本市場儲(chǔ)能行業(yè)投融資項(xiàng)目僅20余項(xiàng)，融資額度剛過百億元。

記者梳理發(fā)現(xiàn)，中國儲(chǔ)能行業(yè)的融資多活躍于二級(jí)資本市場，且集中于企業(yè)間并購，包括猛獅科技、欣旺達(dá)、比亞迪等企業(yè)與國內(nèi)外企業(yè)合作，通過收購股權(quán)的方式，布局電池生產(chǎn)業(yè)務(wù);另有一些傳統(tǒng)能源企業(yè)通過并購企業(yè)，向新能源和儲(chǔ)能領(lǐng)域進(jìn)軍，實(shí)現(xiàn)其業(yè)務(wù)能力的多元化。而在能夠?yàn)閮?chǔ)能行業(yè)初創(chuàng)型中小型創(chuàng)新企業(yè)服務(wù)的一級(jí)資本市場，能夠獲得風(fēng)投機(jī)構(gòu)關(guān)注的企業(yè)少之又少。初創(chuàng)型企業(yè)融資難、融資貴問題已經(jīng)成為掣肘儲(chǔ)能行業(yè)發(fā)展的最堅(jiān)硬的堡壘。

相比之下，國際儲(chǔ)能市場融資狀況明顯優(yōu)于我國。根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2016年，全球共有17家公司通過融資、出售債券/股權(quán)等形式，完成融資或被收購，融資規(guī)模達(dá)到100.2億美元，相比上年增長了155%。新融資本主要用于提升現(xiàn)有產(chǎn)品性能、研發(fā)新型技術(shù)、開發(fā)新產(chǎn)品、部署新項(xiàng)目、拓展公司新業(yè)務(wù)和新市場等。

中關(guān)村儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)技術(shù)聯(lián)盟理事長俞振華表示，2016年我國儲(chǔ)能行業(yè)雖然較前兩年增加了一些并購項(xiàng)目，但由于創(chuàng)新領(lǐng)域市場機(jī)制和產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)缺乏，不可控的風(fēng)險(xiǎn)比較多，股權(quán)投資還比較難真正參與。

中關(guān)村儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)技術(shù)聯(lián)盟秘書長張靜認(rèn)為，中國的儲(chǔ)能才剛剛起步，需要一個(gè)平臺(tái)讓儲(chǔ)能行業(yè)創(chuàng)新型企業(yè)融到資，從而完成科技、產(chǎn)品與資本的結(jié)合，這對(duì)中國儲(chǔ)能行業(yè)下一步發(fā)展至關(guān)重要。

科研與產(chǎn)品相結(jié)合，引入風(fēng)投，讓科研成果迅速成為生產(chǎn)力或者商品，最終推動(dòng)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，這一模式創(chuàng)造了美國電子、互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的奇跡。這就是“硅谷模式”。今天，縱橫中國市場的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，如阿里巴巴、騰訊、百度、滴滴每一家創(chuàng)新企業(yè)背后，無不隱藏著風(fēng)投機(jī)構(gòu)的身影。處于發(fā)展機(jī)遇期的中國儲(chǔ)能行業(yè)，同樣需要風(fēng)投機(jī)構(gòu)的支持。

據(jù)了解，中關(guān)村儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)技術(shù)聯(lián)盟正在搭建一個(gè)平臺(tái)。通過平臺(tái)匯集行業(yè)內(nèi)高新技術(shù)、儲(chǔ)能項(xiàng)目解決方案、國內(nèi)著名的風(fēng)投機(jī)構(gòu)。在中關(guān)村儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)技術(shù)聯(lián)盟的推動(dòng)下，國內(nèi)創(chuàng)投機(jī)構(gòu)也紛紛鎖定中國儲(chǔ)能行業(yè)，北極光、開物投資、啟迪控股、青云創(chuàng)投、DGJ、IDG資本、紅杉資本、鴻為資本、中關(guān)村租賃等30家風(fēng)投機(jī)構(gòu)、基金公司已經(jīng)開始聚焦行業(yè)創(chuàng)新，計(jì)劃通過這個(gè)平臺(tái)為國內(nèi)的儲(chǔ)能企業(yè)提供支持。