【中國(guó)經(jīng)濟(jì)新聞聯(lián)播網(wǎng) 見習(xí)記者郝翊唯】記者今日獲悉，杭州陽昊投資有限公司因操縱上證50交易型開放式指數(shù)基金、上證180交易型開放式指數(shù)基金、深證100交易型開放式指數(shù)基金，1月18日被中國(guó)證監(jiān)會(huì)予以罰款并注銷公司的行政處罰。
據(jù)悉，2015年6月15日至8月14日，陽昊投資在自己實(shí)際控制的單一賬戶或賬戶間進(jìn)行上證50交易型開放式指數(shù)基金（以下簡(jiǎn)稱50ETF）、上證180交易型開放式指數(shù)基金（以下簡(jiǎn)稱180ETF）、深證100交易型開放式指數(shù)基金（以下簡(jiǎn)稱深100ETF），3只ETF產(chǎn)品交易，影響上述ETF交易量，變相進(jìn)行相應(yīng)ETF與相應(yīng)成分股日內(nèi)回轉(zhuǎn)交易，獲取非法利益。
目前，證券基金產(chǎn)品雖然還在，但該公司已被注銷。
關(guān)聯(lián)交易
據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰決定書〔2019〕5號(hào)載，在違法行為持續(xù)期間，陽昊投資控制使用“北方信托——陽昊套利1號(hào)”等5個(gè)賬戶，通過北方國(guó)際信托股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱北方信托）或自己發(fā)行。陽昊投資作為4只信托資產(chǎn)計(jì)劃的投資顧問和1只私募基金的管理人，其交易總監(jiān)解中力負(fù)責(zé)5只產(chǎn)品的投資決策并下達(dá)最后的操作指令，他人聽其指令協(xié)同下單操作。
賬戶組有37個(gè)交易日在單一賬戶或賬戶之間進(jìn)行50ETF相互交易，累計(jì)成交量為59.02億份。其中，20個(gè)交易日，單一賬戶或賬戶之間50ETF相互交易量占當(dāng)日市場(chǎng)成交總量超過5％，最高占比27.46%。
有15個(gè)交易日在單一賬戶或賬戶之間進(jìn)行180ETF相互交易，累計(jì)成交量為19.54億份。其中，有12個(gè)交易日，單一賬戶或賬戶之間180ETF相互交易量占當(dāng)日市場(chǎng)成交總量超過5％，最高占比61.38%。
有30個(gè)交易日在單一賬戶或賬戶之間進(jìn)行深100ETF相互交易，累計(jì)成交量為16.33億份。其中，有23個(gè)交易日，單一賬戶或賬戶之間深100ETF相互交易量占當(dāng)日市場(chǎng)成交總量超過5％，最高占比39.35%。
陽昊投資的上述交易虧損。
操縱期間，陽昊投資在自己實(shí)際控制的單一賬戶或賬戶間進(jìn)行50ETF、180ETF、深100ETF等ETF交易，影響其交易量，變相進(jìn)行相應(yīng)ETF與相應(yīng)成分股日內(nèi)回轉(zhuǎn)交易。
受到多項(xiàng)處罰
陽昊投資操縱證券市場(chǎng)的行為，時(shí)任陽昊投資交易總監(jiān)的解中力，具體負(fù)責(zé)交易決策，是陽昊投資違法行為直接負(fù)責(zé)的主管人員。被予以警告，并處以30萬元罰款。
時(shí)任陽昊投資總經(jīng)理的丁華強(qiáng)，知悉上述交易策略，并負(fù)責(zé)管理IT技術(shù)團(tuán)隊(duì)為上述套利交易提供支持，為其他直接責(zé)任人員。被予以警告，并處以20萬元罰款。
陽昊投資于2016年9月13日，被予以注銷。
記者在網(wǎng)上看到，一些金融網(wǎng)站上列有該公司的理財(cái)產(chǎn)品。在此提醒廣大股民朋友們，該公司已被注銷，未來長(zhǎng)期一段時(shí)間里，產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別可能比較高。
4起操縱ETF產(chǎn)品交易案
同時(shí)記者了解到，近日，證監(jiān)會(huì)連發(fā)了四份行政處罰決定書，除了陽昊投資，還有道沖投資等，共計(jì)4起操縱ETF產(chǎn)品交易案進(jìn)行處罰公告。
上述案件涉及在單一賬戶或賬戶間進(jìn)行ETF交易，進(jìn)而影響ETF交易量，變相進(jìn)行相應(yīng)ETF與相應(yīng)成分股日內(nèi)回轉(zhuǎn)交易，獲取非法利益。4起操縱ETF產(chǎn)品交易案共涉及交易金額逾100億元。
“這次處罰的四起案件，表面上用的是ETF套利的方式，但做的卻不是ETF套利的事情，本質(zhì)是突破T+1的限制，實(shí)現(xiàn)了個(gè)股的T+0和自成交，這才觸犯了監(jiān)管底線。它與正常的ETF套利壓根兒不是一回事?！币晃毁Y深量化私募總經(jīng)理祁鳴（化名）急切地想為ETF套利策略“正名”。
業(yè)內(nèi)人士介紹，股票ETF正常的套利策略是合規(guī)合法的，只是現(xiàn)在的套利空間已經(jīng)很小了，這是由市場(chǎng)本身的情況決定的。至于所處罰的股票ETF日內(nèi)回轉(zhuǎn)交易，客觀上會(huì)造成ETF交易量的虛增，影響市場(chǎng)合理定價(jià)的機(jī)制和可能性，對(duì)普通投資者造成了不公平的影響，這就屬于不正當(dāng)?shù)奶桌呗浴?/p>
分析認(rèn)為，為凈化證券市場(chǎng)環(huán)境，證監(jiān)會(huì)加大了對(duì)證券市場(chǎng)的監(jiān)管力度，各投資公司和基金管理者也應(yīng)嚴(yán)于律己，不要存在僥幸心理，不觸碰法律紅線，共建公平、開放的證券市場(chǎng)環(huán)境。
