[中國(guó)經(jīng)濟(jì)新聞聯(lián)播 深圳訊 記者易全報(bào)道]由清華五道口和量化云聯(lián)合主辦，私募排排網(wǎng)，香港交易所，交通銀行深圳支行支持舉辦的2018全球量化金融峰會(huì)，7月20日在深圳落幕。

全球量化金融峰會(huì)自2015年創(chuàng)辦至今已成功舉辦三屆，致力于促進(jìn)量化投資行業(yè)的交流和發(fā)展，薈萃業(yè)界精英，解讀金融政策，共商行業(yè)發(fā)展。此次峰會(huì)以“聚焦監(jiān)管、共商發(fā)展”為主題，集權(quán)威的政策制定者、業(yè)界專家學(xué)者以及金融機(jī)構(gòu)高管等精英大咖于一堂，共話新環(huán)境下的量化投資。

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系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)難以預(yù)測(cè)，大數(shù)據(jù)助力風(fēng)控

大數(shù)據(jù)在量化投資領(lǐng)域的具體應(yīng)用有哪些？尤其在風(fēng)險(xiǎn)控制方面的應(yīng)用會(huì)遇到哪些挑戰(zhàn)和機(jī)遇？私募排排網(wǎng)智能投資事業(yè)部副總監(jiān)楊建波表示，傳統(tǒng)量化投資主要是通過歷史分析預(yù)測(cè)未來收益。數(shù)據(jù)分類可大致分為基本面的數(shù)據(jù)和交易數(shù)據(jù)。前者是與公司或者宏觀面相關(guān)的數(shù)據(jù)，例如盈利、分紅、GDP、CPI、利率等；交易數(shù)據(jù)則與技術(shù)分析更相關(guān)，例如價(jià)格、成交量、資金流向等?！暗沁@兩方面的數(shù)據(jù)可能還不能算大數(shù)據(jù)，因?yàn)槲覀儾荒芤驗(yàn)閿?shù)據(jù)多就叫大數(shù)據(jù)，實(shí)際上我們要綜合考慮數(shù)據(jù)廣度和深度。除了這些，我們可能還需要更多投資者行為數(shù)據(jù)，市場(chǎng)輿論和情緒數(shù)據(jù)等?！?/p>

楊建波舉例說，假設(shè)需要尋找業(yè)績(jī)?cè)鏊俪A(yù)期的股票，普通的方法可能是看財(cái)務(wù)報(bào)表，實(shí)地盡調(diào)與企業(yè)的上下游盡調(diào)溝通。但是這樣的傳統(tǒng)方式非常耗時(shí)耗力，并且還不一定準(zhǔn)確。在大數(shù)據(jù)時(shí)代如何做更有效？比如看一家商場(chǎng)的盈利增速，肯定會(huì)跟收入有關(guān)，收入又與人有關(guān)，如果能夠準(zhǔn)確監(jiān)測(cè)商場(chǎng)的人流量，是不是可以預(yù)測(cè)商場(chǎng)的收入和利潤(rùn)呢？這在以前可能很難做到，但現(xiàn)在就不難了，人們可以通過商場(chǎng)的視頻監(jiān)控人流量以及停車場(chǎng)的流量，甚至通過衛(wèi)星監(jiān)控商場(chǎng)等。這些都是大數(shù)據(jù)的運(yùn)用。

風(fēng)險(xiǎn)控制涉及到風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、衡量和控制。大數(shù)據(jù)能為風(fēng)險(xiǎn)控制帶來非常大的提高機(jī)會(huì)。在大數(shù)據(jù)廣泛應(yīng)用以前的一個(gè)普遍驗(yàn)證股票市場(chǎng)是否過熱的方法，是觀察券商營(yíng)業(yè)部人流量狀況，看大廈里的掃地阿姨是否開始談?wù)摴善?，出租車司機(jī)是否會(huì)向人推薦股票。在營(yíng)業(yè)部人滿為患的時(shí)候，我們可以看個(gè)人投資者新增開戶數(shù)；當(dāng)人們都開始談?wù)摴善睍r(shí)，可以通過爬蟲系統(tǒng)去股票論壇，網(wǎng)站等抓取數(shù)據(jù)，這些方法都是大數(shù)據(jù)運(yùn)用識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的辦法。

金融科技與量化投資聯(lián)系緊密，F(xiàn)intect推動(dòng)金融監(jiān)管

金融科技（Fintect）在量化投資領(lǐng)域的應(yīng)用方面有哪些差異？楊建波認(rèn)為Fintect的發(fā)展與大數(shù)據(jù)，技術(shù)發(fā)展和創(chuàng)新的關(guān)系密不可分?！八诮鹑陬I(lǐng)域的應(yīng)用目的是提高金融服務(wù)水平以及通過技術(shù)手段進(jìn)行金融監(jiān)管。”Fintech的應(yīng)用場(chǎng)景大致有便捷支付、建立信用體系、貸款、保險(xiǎn)、財(cái)富管理、資產(chǎn)管理以及風(fēng)險(xiǎn)管理等。在目前的美國(guó)支付服務(wù)中，有17.6%的FinTech市場(chǎng)份額，在FinTech產(chǎn)品中擁有最高的占有率；其次是儲(chǔ)蓄和投資，占16.7%；保險(xiǎn)服務(wù)，7.7%；在線借貸，5.6%。而我國(guó)除了支付之外，投資和借貸的占比相對(duì)要高一些。

在量化投資方面，金融科技的主要作用還是開展大數(shù)據(jù)分析，將以前人工比較難考慮的因素納入到投資模型中，通過機(jī)器學(xué)習(xí)等人工智能方式挖掘歷史規(guī)律，發(fā)現(xiàn)可行的投資策略。例如通過衛(wèi)星地圖識(shí)別工業(yè)活動(dòng)信息，以此判斷經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的實(shí)際情況；通過網(wǎng)絡(luò)爬蟲抓取論壇里面的貼吧數(shù)據(jù)；通過自然語義處理技術(shù)捕捉市場(chǎng)情緒的變化等。

參與+服務(wù)，私募排排網(wǎng)揚(yáng)帆再起航

作為峰會(huì)的參與方，私募排排網(wǎng)既是量化投資的參與者，也是提供服務(wù)者。私募排排網(wǎng)目前的業(yè)務(wù)除排名和評(píng)獎(jiǎng)外，還有很多針對(duì)私募機(jī)構(gòu)、個(gè)人投資者和機(jī)構(gòu)投資者的服務(wù)。

針對(duì)個(gè)人客戶的業(yè)務(wù)包括私募基金銷售，定制基金組合管理管理等財(cái)富管理業(yè)務(wù)。提供給機(jī)構(gòu)客戶的服務(wù)有私募基金數(shù)據(jù)、基金投研工具以及資源對(duì)接平臺(tái)，同時(shí)還有私募FOF資管業(yè)務(wù)。公司服務(wù)的機(jī)構(gòu)客戶包括私募基金、券商、銀行、期貨公司，以及涉及私募基金投資的第三方財(cái)富管理機(jī)構(gòu)。

針對(duì)機(jī)構(gòu)投資者，私募排排網(wǎng)主要解決他們?cè)谕顿Y私募基金中的一些業(yè)務(wù)痛點(diǎn)，例如數(shù)據(jù)缺乏、評(píng)價(jià)體系缺乏、研究力量不足等。為他們提供的服務(wù)包括國(guó)內(nèi)最全的私募基金數(shù)據(jù)服務(wù)，專業(yè)的基金投研工具服務(wù)，私募基金的研究與投資咨詢服務(wù)，以及FOF資管業(yè)務(wù)等。