8月上旬，深鑒科技CEO姚頌出現(xiàn)在北京一場(chǎng)以科技創(chuàng)新趨勢(shì)為主題的小規(guī)模交流會(huì)中。

姚頌今年25歲，是國(guó)內(nèi)人工智能芯片領(lǐng)域冉冉升起的新星。兩年半前，他與在清華的導(dǎo)師、學(xué)長(zhǎng)共同創(chuàng)立深鑒科技，專(zhuān)注于深度學(xué)習(xí)加速解決方案的研發(fā)。創(chuàng)立后在A輪融資中得到了、螞蟻金服、聯(lián)發(fā)科等知名產(chǎn)業(yè)資本的投資。

就在20多天前，深鑒科技突然宣布被芯片巨頭，也是其A輪投資方之一的賽靈思收購(gòu)，令不少行業(yè)人士感到意外。有知情人士向界面新聞?dòng)浾咄嘎叮驮诒毁愳`思收購(gòu)之前，深鑒科技B輪融資已經(jīng)接近尾聲。

產(chǎn)業(yè)界和資本界對(duì)于深鑒科技被收購(gòu)顯示出兩種截然不同的態(tài)度。樂(lè)觀者如寒武紀(jì)創(chuàng)始人陳云霽，他認(rèn)為這是人工智能領(lǐng)域正面、積極的范例；悲觀者則看到，AI芯片初創(chuàng)企業(yè)想要獨(dú)立發(fā)展壯大，至少在當(dāng)下面臨較大困難。

在這場(chǎng)交流會(huì)中，姚頌首次公開(kāi)談及了收購(gòu)事件。“在國(guó)內(nèi)，大家普遍覺(jué)得公司活不下去了才會(huì)勉強(qiáng)接受并購(gòu)。但在硅谷，被并購(gòu)代表技術(shù)實(shí)際價(jià)值被認(rèn)可，可以通過(guò)更大平臺(tái)讓更多人用起來(lái)?！彼硎荆c公司做到什么狀態(tài)（被并購(gòu)或是IPO）相比，他更在意施展自己的技術(shù)理想。

深鑒科技所面對(duì)的，是擺在所有AI芯片創(chuàng)業(yè)公司面前的難題：人工智能的發(fā)展催生出全新的AI芯片市場(chǎng)，尤其是在種類(lèi)繁多、場(chǎng)景復(fù)雜的終端市場(chǎng)尚未被巨頭充分定義，這給了初創(chuàng)公司機(jī)會(huì)。但一切剛剛開(kāi)始，在相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)，這些公司的技術(shù)優(yōu)勢(shì)并不能夠完全轉(zhuǎn)化為商業(yè)優(yōu)勢(shì)。

AI芯片潮興起

風(fēng)投調(diào)研機(jī)構(gòu)CB Insights的數(shù)據(jù)顯示，2017年全球共有152億美元資金流向AI初創(chuàng)企業(yè)，中國(guó)AI創(chuàng)業(yè)者獲得了73億美元投資，占比為48%。其中，對(duì)AI企業(yè)的投資主要集中在面部識(shí)別與芯片領(lǐng)域。

作為國(guó)內(nèi)最具知名度的AI芯片公司，寒武紀(jì)、地平線、深鑒科技所獲得的投資占據(jù)相當(dāng)大的比例。2018年6月，寒武紀(jì)宣布完成數(shù)億美元B輪融資，投后估值25億美元。另?yè)?jù)知情人士透露，地平線也將于近期完成B輪融資。

除了上述AI芯片公司外，一批主打計(jì)算機(jī)視覺(jué)、語(yǔ)音識(shí)別技術(shù)的公司也紛紛進(jìn)軍AI芯片市場(chǎng)。如語(yǔ)音公司云知聲、ROKID、思必馳已經(jīng)或即將發(fā)布AI芯片。視覺(jué)公司依圖科技則在去年底投資了AI芯片初創(chuàng)團(tuán)隊(duì)ThinkForce。比特大陸——一家以銷(xiāo)售礦機(jī)起家的公司也在去年底發(fā)布了其初代AI芯片，宣布轉(zhuǎn)型為AI芯片公司。

華創(chuàng)資本合伙人熊偉銘告訴界面新聞?dòng)浾?，現(xiàn)在的AI芯片就像之前的團(tuán)購(gòu)，二線以下的各種產(chǎn)業(yè)投資人、政府相關(guān)基金都熱情極高。但一線投資機(jī)構(gòu)態(tài)度則比較謹(jǐn)慎，因?yàn)轭^部的創(chuàng)業(yè)公司已經(jīng)出來(lái)，現(xiàn)在更多是跟風(fēng)的創(chuàng)業(yè)者。

另一位AI芯片公司高管則表示，他見(jiàn)過(guò)多家VC投資機(jī)構(gòu)，AI芯片成為市場(chǎng)熱點(diǎn)，有投資人稱(chēng)對(duì)AI芯片已經(jīng)“不敢不投、不能不看”。

AI芯片按照使用場(chǎng)景可分為云端（服務(wù)器端）與終端（移動(dòng)端）兩種。云端看重算力，終端則更強(qiáng)調(diào)低功耗與性?xún)r(jià)比。云端芯片市場(chǎng)集中，英偉達(dá)占據(jù)全球GPU超過(guò)70%的市場(chǎng)份額。終端芯片則應(yīng)用于智能音箱、自動(dòng)駕駛汽車(chē)、攝像頭等分散場(chǎng)景中，國(guó)內(nèi)多數(shù)AI芯片創(chuàng)業(yè)公司皆瞄準(zhǔn)在這一市場(chǎng)。

渤海華美基金董事總經(jīng)理周惠平告訴界面新聞?dòng)浾撸诖怪鳖I(lǐng)域的應(yīng)用場(chǎng)景中，對(duì)應(yīng)的神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)與深度學(xué)習(xí)算法不同，并且有特定功耗要求，通用芯片往往不能夠滿(mǎn)足這些需求。那些擅長(zhǎng)軟件、算法的AI初創(chuàng)公司剛好可以填補(bǔ)市場(chǎng)的空缺。

出門(mén)問(wèn)問(wèn)曾嘗試用軟件開(kāi)發(fā)工具包的方式輸出自家的人工智能技術(shù)。去年4月，出門(mén)問(wèn)問(wèn)發(fā)布SDK，支持用戶(hù)在其平臺(tái)上開(kāi)發(fā)集成，使其硬件產(chǎn)品具備語(yǔ)音交互能力。但最終效果并不太好，“因?yàn)橄螺dSDK是純軟件方式，對(duì)用戶(hù)門(mén)檻比較高，集成也非常麻煩，需要不停溝通才能用起來(lái)?！背鲩T(mén)問(wèn)問(wèn)CEO李志飛告訴界面新聞?dòng)浾摺?/p>

為了解決這個(gè)問(wèn)題，今年5月份，出門(mén)問(wèn)問(wèn)又發(fā)布了AI語(yǔ)音芯片模組“問(wèn)芯”，該模組采用軟硬一體化的解決方案，在智能電視、智能機(jī)頂盒等領(lǐng)域可以快速集成?！袄缫郧凹尚枰?個(gè)月，現(xiàn)在3個(gè)星期就可以，雙方都能節(jié)省巨大的成本?！?李志飛說(shuō)。

語(yǔ)音公司云知聲做AI芯片的理由與此類(lèi)似?！拔覀兊目蛻?hù)想要有一家供應(yīng)商（提供各種產(chǎn)品），就像直接拿到一臺(tái)電腦，而不是自己去選主板、硬盤(pán)。”云知聲UniOne芯片研發(fā)負(fù)責(zé)人李霄寒解釋道。

除了市場(chǎng)需求外，另一個(gè)重要原因在于，AI初創(chuàng)公司普遍存在的營(yíng)收困境。

一位曾經(jīng)看過(guò)地平線B輪融資資料的投資人告訴界面新聞?dòng)浾?，根?jù)地平線給出的2018年財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)，他估算2017年地平線的營(yíng)收在兩千萬(wàn)人民幣左右。他還透露，目前國(guó)內(nèi)尚未有一家AI公司營(yíng)收過(guò)億元。但頭部AI公司的估值已經(jīng)非常高，像地平線目前估值已經(jīng)達(dá)到10多億美元。

前述VC投資人告訴界面新聞?dòng)浾撸F(xiàn)在很多人工智能語(yǔ)音公司的主要收入都來(lái)源于其他公司的研發(fā)外包，“原因在于這批公司目前沒(méi)人能夠像蘋(píng)果，創(chuàng)造出一個(gè)全新市場(chǎng)（IPhone系列）。做研發(fā)外包他們也很痛苦?！绷硗庖患褹I公司高管也表示，“做項(xiàng)目外包不容易爆發(fā)，最終還是要做產(chǎn)品，否則AI人才那么貴，做外包怎么能賺回來(lái)？”

相較于提供研發(fā)外包服務(wù)，出售包含芯片在內(nèi)的軟硬一體化解決方案被認(rèn)為是一種更好的商業(yè)模式，營(yíng)收上的想象空間更大。據(jù)李志飛測(cè)算，僅在電視行業(yè)，國(guó)內(nèi)一年出貨量達(dá)到4000萬(wàn)臺(tái)，如果全部裝上語(yǔ)音交互芯片，市場(chǎng)規(guī)?？蛇_(dá)數(shù)億元人民幣。

2017年底，地平線發(fā)布了兩款A(yù)I芯片，分別是面向智能駕駛的征程1.0和面向智能攝像頭的旭日1.0。地平線智能解決方案與芯片事業(yè)部總經(jīng)理張永謙告訴界面新聞?dòng)浾撸仄骄€會(huì)提供包括芯片在內(nèi)的軟硬一體化解決方案，在“算法+芯片+云”戰(zhàn)略下，未來(lái)AI芯片都是物聯(lián)網(wǎng)的節(jié)點(diǎn)，大部分都會(huì)連接上云端。借助這種商業(yè)模式，AI芯片公司可以通過(guò)提供云服務(wù)獲取收益，而不用考慮當(dāng)下能否覆蓋芯片的成本。

此外，對(duì)技術(shù)實(shí)力相差不大的各家AI公司來(lái)說(shuō)，向底層做硬件也是提高其自身競(jìng)爭(zhēng)壁壘的方式?！肮径枷Ｍ岣咦约旱淖o(hù)城河，有底層芯片就相當(dāng)于控制住了命脈。”周惠平說(shuō)。

走入行業(yè)

多位接受界面新聞?dòng)浾卟稍L的人士均認(rèn)為，在云端市場(chǎng)，有、英偉達(dá)這樣強(qiáng)大的巨頭存在，初創(chuàng)公司很難勝出。但在智能家居、安防等細(xì)分終端場(chǎng)景，初創(chuàng)公司有一定機(jī)會(huì)。原因在于，這類(lèi)細(xì)分場(chǎng)景當(dāng)前市場(chǎng)規(guī)模較小，巨頭興趣有限。

但AI芯片初創(chuàng)公司很快發(fā)現(xiàn)，在細(xì)分市場(chǎng)，絕非只是賣(mài)芯片這么簡(jiǎn)單。

傳統(tǒng)芯片時(shí)代奉行一種說(shuō)法：生態(tài)遠(yuǎn)比技術(shù)更重要。芯片是底層硬件，在此之上，還需要有適配的操作系統(tǒng)、軟件開(kāi)發(fā)環(huán)境、算法，再到應(yīng)用軟件。只有整個(gè)生態(tài)鏈條成熟，芯片才能真正發(fā)揮價(jià)值。

英特爾便是靠與公司結(jié)成Wintel聯(lián)盟——微軟的操作系統(tǒng)只配對(duì)英特爾的芯片，一舉成為PC當(dāng)?shù)榔诘男酒灾?。而與英特爾同期誕生的其他芯片公司，如DEC公司、SUN公司，如今大多數(shù)已銷(xiāo)聲匿跡。

但在AI時(shí)代，游戲規(guī)則變了。多位接受界面新聞?dòng)浾卟稍L的人士均認(rèn)為，傳統(tǒng)的芯片公司、軟件算法公司涇渭分明，這種模式已經(jīng)不適應(yīng)AI時(shí)代。未來(lái)，人工智能芯片公司必須要有“芯片加算法”，提供完整解決方案的能力。

實(shí)際上，AI芯片之王英偉達(dá)，也早已不是一家純粹的芯片公司，而更像是系統(tǒng)與平臺(tái)廠商。除了GPU外，英偉達(dá)還發(fā)布通用開(kāi)發(fā)環(huán)境CUDA，讓開(kāi)發(fā)者可以簡(jiǎn)單方便地在其平臺(tái)上開(kāi)發(fā)各種應(yīng)用程序。

“英偉達(dá)一直在做生態(tài)，當(dāng)開(kāi)發(fā)者（群體）越來(lái)越大，軟件生態(tài)越來(lái)越成熟，硬件性能不斷迭代提升時(shí)，就到了這么一個(gè)時(shí)間點(diǎn)——很多早期做深度學(xué)習(xí)的人，會(huì)把實(shí)驗(yàn)、開(kāi)發(fā)（從CPU）轉(zhuǎn)到GPU上?！崩顺奔瘓F(tuán)AI與高性能產(chǎn)品總經(jīng)理劉軍曾對(duì)媒體這樣表示。

一位自動(dòng)駕駛行業(yè)從業(yè)者也認(rèn)為，現(xiàn)在英偉達(dá)的CUDA已經(jīng)成為目前事實(shí)上的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。

這也是深鑒科技愿意被賽靈思收購(gòu)的原因之一。姚頌覺(jué)得，AI芯片初創(chuàng)公司必須要走入行業(yè)，走入應(yīng)用層面，“必須要從芯片公司變成系統(tǒng)公司、解決方案公司。（只有）掌握整條堆棧的時(shí)候，才能確保芯片被用起來(lái)…….如果只看芯片兩個(gè)字，公司(一定)會(huì)死掉?！?/p>

商業(yè)化難題

2018年5月，地平線發(fā)布了新一代自動(dòng)駕駛AI芯片——征程2.0，以及基于征程2.0架構(gòu)的自動(dòng)駕駛計(jì)算平臺(tái)Matrix1.0。這款芯片針對(duì)自動(dòng)駕駛場(chǎng)景做了優(yōu)化，能夠滿(mǎn)足該場(chǎng)景下高性能與低功耗的要求。

目前這款芯片正在市場(chǎng)推廣階段。張永謙透露，按照正常周期，今年出貨量預(yù)計(jì)不會(huì)太多，目標(biāo)是明年達(dá)到百萬(wàn)級(jí)。

張永謙告訴界面新聞?dòng)浾?，AI芯片初創(chuàng)公司發(fā)展存在兩方面的挑戰(zhàn)：一是技術(shù)挑戰(zhàn)，芯片從實(shí)驗(yàn)室落地到真實(shí)場(chǎng)景，需要面臨非常多的變數(shù)。既要做到低功耗、高性?xún)r(jià)，又要很好地處理場(chǎng)景中的各種問(wèn)題，技術(shù)挑戰(zhàn)很大。另一方面則是商業(yè)化的挑戰(zhàn)，“即便解決了技術(shù)問(wèn)題，價(jià)值多大？市場(chǎng)接受度如何？（客戶(hù)）愿意花多少錢(qián)買(mǎi)單？這些都還在摸索階段?！?/p>

據(jù)界面新聞?dòng)浾吡私猓壳按蟛糠譄o(wú)人駕駛公司都更愿意購(gòu)買(mǎi)英偉達(dá)的通用GPU芯片，雖然價(jià)格貴功耗高，但性能更為穩(wěn)定，且有成熟完善的CUDA開(kāi)發(fā)環(huán)境。“現(xiàn)階段無(wú)人駕駛公司對(duì)成本問(wèn)題并不十分關(guān)注，關(guān)鍵是能先讓車(chē)跑起來(lái)。英偉達(dá)芯片更成熟，改個(gè)車(chē)都十幾萬(wàn)美金，加個(gè)片子算什么？”熊偉銘說(shuō)。

前述自動(dòng)駕駛行業(yè)從業(yè)者態(tài)度更為悲觀，“自動(dòng)駕駛還沒(méi)有成熟產(chǎn)品出來(lái)，大家都是直接用英偉達(dá)的顯卡跑，算法都還沒(méi)定，現(xiàn)在就談自動(dòng)駕駛專(zhuān)用芯片可能為時(shí)過(guò)早。”

但這并不意味著地平線這樣的AI芯片初創(chuàng)公司毫無(wú)機(jī)會(huì)。一旦自動(dòng)駕駛行業(yè)成熟，在消費(fèi)級(jí)市場(chǎng)爆發(fā)，價(jià)格低廉、低功耗的芯片將迎來(lái)巨量的市場(chǎng)需求。

“英偉達(dá)、Mobileye（2017年被英特爾收購(gòu)的一家自動(dòng)駕駛系統(tǒng)及芯片公司）都在這個(gè)領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)。地平線需要不停向前跑，等待L3（有條件自動(dòng)駕駛）、L4（高度自動(dòng)駕駛）起量，并且能夠生產(chǎn)出性能不差、價(jià)格更便宜（相比于GPU）的芯片，那就是它的機(jī)會(huì)。但現(xiàn)在必須要熬著?！敝芑萜秸f(shuō)。

姚頌則認(rèn)為，現(xiàn)在不可能有任何一家公司正面挑戰(zhàn)英偉達(dá)的霸主地位，除非在其壁壘尚未建立起來(lái)的特定垂直行業(yè)有可能打敗英偉達(dá)。而在這個(gè)特定場(chǎng)景，AI芯片初創(chuàng)公司還必須具備打通產(chǎn)業(yè)鏈上下游的能力。

深鑒科技選擇切入安防市場(chǎng)。安防行業(yè)有海量計(jì)算需求，而視覺(jué)識(shí)別技術(shù)能夠高效解決這一問(wèn)題。眾多以視覺(jué)識(shí)別算法見(jiàn)長(zhǎng)的人工智能公司都在這一領(lǐng)域找到了商業(yè)化落地的場(chǎng)景，如商湯、曠視。傳統(tǒng)安防巨頭海康、大華也在積極布局人工智能，前者目前正在進(jìn)行視覺(jué)AI芯片的研發(fā)與產(chǎn)業(yè)化。

這意味著，深鑒科技避開(kāi)了英偉達(dá)，但卻要與垂直行業(yè)的傳統(tǒng)巨頭短兵相接。深鑒科技的優(yōu)勢(shì)在于其AI技術(shù)能力，但傳統(tǒng)安防巨頭有多年深耕下來(lái)的渠道和資源壁壘，并且也在加緊研發(fā)自己的AI視覺(jué)芯片。

相較于視覺(jué)識(shí)別，語(yǔ)音技術(shù)公司目前仍未找到一個(gè)市場(chǎng)空間足夠大的行業(yè)去落地。一位語(yǔ)音獨(dú)角獸公司內(nèi)部人士告訴界面新聞?dòng)浾?，語(yǔ)音識(shí)別的場(chǎng)景很多，但現(xiàn)階段能實(shí)現(xiàn)商業(yè)落地的很有限。

“技術(shù)上，語(yǔ)音識(shí)別準(zhǔn)確率依然比較低，普遍在80%多，而視覺(jué)識(shí)別的準(zhǔn)確率已經(jīng)做到90%以上。語(yǔ)音市場(chǎng)爆發(fā)需要有一個(gè)核心放量的設(shè)備，但目前看來(lái)智能音箱還是比較牽強(qiáng)?！比A創(chuàng)資本合伙人熊偉銘對(duì)界面新聞?dòng)浾弑硎?，由于技術(shù)與體驗(yàn)都不是特別好，加上場(chǎng)景缺失，現(xiàn)在所有語(yǔ)音公司都處在一種頗為尷尬的境地，靠做技術(shù)外包獲得營(yíng)收。

芯片成功流片后，接下來(lái)面臨的問(wèn)題是出貨量是否足夠大。一款芯片設(shè)計(jì)研發(fā)成本高昂，銷(xiāo)量需要達(dá)到百萬(wàn)顆級(jí)別才能達(dá)到盈虧平衡。據(jù)界面新聞?dòng)浾吡私猓F(xiàn)在各大AI芯片公司都在狂鋪銷(xiāo)售。

云知聲在發(fā)布其物聯(lián)網(wǎng)AI芯片UniOne后，宣布開(kāi)源該芯片針對(duì)智能家居、智能音箱場(chǎng)景的語(yǔ)音交互方案。李霄寒承認(rèn)，做這件事的商業(yè)訴求就是為了將芯片賣(mài)出去。

顯然，“芯片”故事給語(yǔ)音技術(shù)公司設(shè)定了更高的天花板和更大的想象空間。但問(wèn)題在于，有太多因素將直接影響語(yǔ)音AI芯片的市場(chǎng)前景，例如智能音箱的出貨量，語(yǔ)音應(yīng)用的市場(chǎng)規(guī)模等等。在這些問(wèn)題得到解決之前，很難說(shuō)語(yǔ)音技術(shù)公司的未來(lái)會(huì)一片通途。

在行業(yè)格局遠(yuǎn)未落定之時(shí)，AI芯片創(chuàng)業(yè)公司所能做的，便是在新興市場(chǎng)插旗圈地，以最快的速度占領(lǐng)更多場(chǎng)景，并且需要在細(xì)分場(chǎng)景打通上下游產(chǎn)業(yè)鏈，建立壁壘。

如同任何新興技術(shù)的發(fā)展曲線一樣，AI芯片行業(yè)在一輪創(chuàng)業(yè)及融資熱潮之后，也將經(jīng)歷一輪洗牌。中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)IC設(shè)計(jì)分會(huì)理事長(zhǎng)、清華大學(xué)微電子學(xué)研究所所長(zhǎng)魏少軍教授認(rèn)為，從產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)律來(lái)看，在今明兩年之內(nèi)AI芯片將持續(xù)火熱，大家扎堆進(jìn)入；但是到了2020年前后，則將會(huì)出現(xiàn)一批出局者，行業(yè)洗牌開(kāi)始。

多位接受界面新聞?dòng)浾卟稍L的人士均表示，在2020年左右，這股AI芯片熱潮泡沫會(huì)破滅。大量沒(méi)有營(yíng)收、產(chǎn)品不具備市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的初創(chuàng)公司會(huì)死掉，行業(yè)將加速并購(gòu)整合，開(kāi)始洗牌。

“AI芯片初創(chuàng)公司需要持續(xù)向前跑，將領(lǐng)先一點(diǎn)的技術(shù)優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)化為商業(yè)優(yōu)勢(shì)，再反過(guò)來(lái)支撐技術(shù)研發(fā)。等到其他人都’死’了，而你活下來(lái)就算成功。”一位AI芯片投資人說(shuō)。