中經聯播訊（嚴曉娟 孔義明）專訪“3e數字金融結算系統(tǒng)”開發(fā)者李健博士
當今世界正經歷“百年未有之大變局”的深刻演化。逆全球化思潮涌動，單邊主義與貿易保護主義甚囂塵上，全球多邊貿易體系承壓，金融領域的“武器化”趨勢更使得全球金融體系的脆弱性凸顯。在這一宏闊背景下，“十五五”時期的中國金融發(fā)展，注定是一條在變局中開新局、于危機中育先機的奮進之路。這條路，以服務國家戰(zhàn)略為宗旨，以走中國特色金融發(fā)展之路為方向，更離不開頂層設計與市場創(chuàng)新的同頻共振。
當國慶的榮光映照中天的皓月，我們迎來的不僅是家國同慶的團圓時刻，更是盤點征程、擘畫未來的關鍵節(jié)點。置身“百年未有之大變局”，“十五五”時期的中國金融，正堅定行走在總書記指引的“中國特色金融發(fā)展之路”上，以“五篇大文章”為戰(zhàn)略路徑，邁向金融強國的宏偉目標。在這一由國家主導的宏大敘事中，民間創(chuàng)新的力量如涓涓細流，匯聚成河，為這幅戰(zhàn)略圖景增添了靈動而堅實的筆觸。
其中，李健博士團隊提出的【3e：DCEP+FT賬戶+SDRC特別提款權/中國數字注冊貨票金融產品工具系統(tǒng)】與雙軌結算場景創(chuàng)新應用模式，正是這樣一項承載著民間智慧與國家使命的重要金融科技創(chuàng)新，它標志著市場力量正以高度的自覺性與創(chuàng)造性，為國家金融戰(zhàn)略貢獻獨特價值。
在此宏闊而復雜的背景下，中國的金融發(fā)展道路何去何從？答案清晰而堅定：服務國家戰(zhàn)略，走中國特色金融發(fā)展之路，并通過高質量的金融創(chuàng)新，為實體經濟的轉型升級和新質生產力的勃發(fā)提供核心驅動力。 2024年1月，習近平總書記系統(tǒng)闡述了建設金融強國的戰(zhàn)略目標，指明了構建中國特色現代金融體系的六大關鍵要素和六大體系支撐。這為“十五五”時期的金融工作繪制了總藍圖。而2025年3月國務院部署的，要求在2027年前取得顯著成效的 “五篇大文章”——科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融和數字金融，正是達成這一宏偉目標的戰(zhàn)略路徑和主要著力點。
一、 戰(zhàn)略基石與先鋒突破：“五篇大文章”與數字人民幣的支點作用
“十五五”時期，中國金融的核心任務是從“規(guī)模擴張”轉向“質量賦能”，通過深耕科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融和數字金融這“五篇大文章”，構筑金融服務實體經濟的新范式。
其中，數字金融作為打造未來金融競爭力的核心引擎，其最具戰(zhàn)略意義的突破口莫過于數字人民幣（e-CNY）的國際化。規(guī)劃中的上海數字人民幣國際運營中心已正式落地運營，旨在成為撬動全球金融格局的戰(zhàn)略支點，其價值在于提升跨境清算效率與安全性、賦能上海國際金融中心能級躍升，并探索主權數字貨幣的國際規(guī)則。
9月22日，李健博士應邀在暨南大學主講以“貿易金融跨境數字人民幣與人民幣穩(wěn)定幣雙軌結算應用創(chuàng)新”前沿講座
然而，宏偉的大廈需要精妙的結構設計。如何將數字人民幣的潛能充分釋放，并與其他金融基礎設施創(chuàng)新性地融合，形成一套既可獨立運行、又能與現有體系兼容的“雙軌”甚至“多軌”結算生態(tài)，是擺在面前的關鍵課題。正是在這一領域，民間的創(chuàng)新力量展示了驚人的洞察力與創(chuàng)造力。
二、 民間智慧的璀璨結晶：李健博士團隊【3e數字金融結算系統(tǒng)】的戰(zhàn)略價值與創(chuàng)新圖景
李健博士團隊的【3e數字金融結算系統(tǒng)】，是一項旨在突破當前國際結算體系依賴、推動人民幣國際化的重要金融科技創(chuàng)新。它通過數字人民幣（DCEP）、自由貿易（FT）賬戶以及創(chuàng)新的特別提款權（SDRC） 等工具的深度融合，構建了一套獨立于SWIFT系統(tǒng)的新型跨境結算基礎設施。這一模式并非對主流路徑的替代，而是極具價值的補充、強化與前沿探索，其戰(zhàn)略價值體現在三個層面：
1. 工具融合創(chuàng)新：構建“三位一體”的結算高速公路
該系統(tǒng)絕非工具的簡單堆砌，而是深度的化學融合。
· DCEP是“清結算血液”：利用其點對點、可編程、實時全額結算的特性，作為系統(tǒng)內最底層、最高效的價值流轉載體。
· FT賬戶是“制度創(chuàng)新管道”：依托自貿區(qū)金融開放的政策優(yōu)勢，FT賬戶為跨境資金流動提供了“電子圍網”式的風險管控環(huán)境?！?e數字金融結算系統(tǒng)】將DCEP注入FT賬戶體系，相當于為這條管道配備了智能化的“定向血流”，能更精準、高效地服務于貨物貿易、服務貿易和跨境融資。
· SDRC是“價值錨定與信用擴展器”：這是最具原創(chuàng)性的部分。SDRC（中國數字注冊貨票）可被視為一種以中國優(yōu)勢大宗商品、關鍵物資或未來收益權為底層資產錨定的“數字提貨權”或“數字貿易憑證”。它本質上是一種基于實體資產的數字信用證工具。通過將SDRC與DCEP掛鉤，系統(tǒng)為人民幣信用找到了堅實的價值基石，避免了純法定信用的博弈困境，使其更易被國際貿易伙伴所接受。
2. 場景應用突破：“雙軌結算”模式化解現實痛點
【3e數字金融結算系統(tǒng)】的核心應用在于“雙軌結算場景創(chuàng)新”。在傳統(tǒng)的美元結算軌道之外，為參與全球貿易的企業(yè)（尤其是在“一帶一路”、RCEP框架下）提供一條全新的、以人民幣為核心的“數字軌道”。
· 場景一：大宗商品貿易結算。例如，一家境外企業(yè)向中國購買工業(yè)品，它可以通過【3e數字金融結算系統(tǒng)】，用法幣兌換DCEP，或以其持有的資源（如礦產、油氣）為錨發(fā)行SDRC，直接用于支付。這不僅降低了匯率風險和結算成本，更將人民幣的使用從“支付貨幣”向“計價貨幣”和“融資貨幣”深化。
· 場景二：供應鏈金融與貿易融資。一張代表未來提貨權的SDRC憑證，本身就可以在基于DCEP的區(qū)塊鏈上進行拆分、流轉和融資。上游供應商收到核心企業(yè)開出的SDRC后，可以立即在鏈上向金融機構發(fā)起DCEP貼現，極大盤活了供應鏈資金，形成了“貨票（SDRC）先行，資金（DCEP）秒到”的閉環(huán)。
· 場景三：探索“境外發(fā)行人民幣穩(wěn)定幣”。這正是【3e數字金融結算系統(tǒng)】理念的延展。通過與信譽良好的國際機構合作，以存放在FT賬戶內的DCEP或一籃子高信用SDRC為儲備，在境外發(fā)行穩(wěn)定幣。這種穩(wěn)定幣因有真實的DCEP和實體貨權資產背書，信用更強，能極大地拓展人民幣在DeFi、跨境電子商務等離岸場景的應用。
3. 戰(zhàn)略意義升華：民間力量貢獻國家戰(zhàn)略的典范
【3e數字金融結算系統(tǒng)】的提出，標志著中國金融創(chuàng)新已形成“國家隊”與“民間隊”雙輪驅動的良好生態(tài)。
· 它是對國家頂層設計的積極響應與實踐探索：該模式完全契合“提升人民幣跨境清算效率”、“探索數字人民幣前沿應用”的國家方向，是民間智庫將宏大戰(zhàn)略轉化為可操作技術方案的寶貴嘗試。
· 它提供了繞過制裁風險的可行路徑：通過構建一個融合了主權數字貨幣、自貿區(qū)政策和資產信用的獨立結算網絡，為我國與受制裁困擾的貿易伙伴提供了安全、可靠的“第二選項”，增強了我國經貿體系的韌性與戰(zhàn)略自主性。
· 它助力爭奪數字金融規(guī)則制定權：【3e數字金融結算系統(tǒng)】所探索的DCEP與實體資產掛鉤的數字信用證模式，本身就是對未來全球數字貨幣和數字資產規(guī)則的一種“中國方案”預演，具有深遠的前瞻意義。
三、戰(zhàn)略突破口：以上海數字人民幣國際運營中心為支點，撬動全球金融格局
在“五篇大文章”中，數字金融，特別是數字人民幣的國際化運營，具有牽一發(fā)而動全身的戰(zhàn)略價值。以上海數字人民幣國際運營中心落地運營為契機，應成為“十五五”金融創(chuàng)新發(fā)展戰(zhàn)略的頂層設計之一和關鍵突破口。
其戰(zhàn)略價值體現在：
· 提升人民幣跨境清算效率與安全性：建立獨立于SWIFT系統(tǒng)的跨境支付新通道，減少對傳統(tǒng)代理行模式的依賴，降低交易成本和時間，并能有效規(guī)避潛在的單邊金融制裁風險。
· 賦能上海國際金融中心能級躍升：將上海從傳統(tǒng)的“在岸金融中心”升級為“數字人民幣全球清算中心”，吸引全球金融機構在此設立數字人民幣業(yè)務總部，集聚人才、技術和資本，形成新的金融生態(tài)圈。
· 探索主權數字貨幣的國際規(guī)則：通過在自貿區(qū)臨港新片區(qū)、進博會等場景開展跨境貿易、供應鏈金融、資本項目可兌換等領域的數字人民幣試點，中國能夠主動參與并主導全球數字貨幣標準與規(guī)則的制定。
· 創(chuàng)新探索“境外發(fā)行人民幣穩(wěn)定幣”：這是在數字人民幣基礎上更為前沿的探索。通過與信譽良好的國際機構合作，在境外發(fā)行以數字人民幣或一籃子人民幣資產為儲備的穩(wěn)定幣，可以極大地拓展人民幣在離岸市場的應用場景，為人民幣國際化開辟一條全新的、基于區(qū)塊鏈技術的路徑。
四、 戰(zhàn)略遠景：共筑金融強國，獻禮偉大時代
“十五五”時期，是從“金融大國”邁向“金融強國”的關鍵五年。這幅壯麗的戰(zhàn)略圖景，既需要以“五篇大文章”夯實基礎，以數字人民幣國際運營中心作為先鋒支點，也需要吸納如同李健博士團隊【3e數字金融結算系統(tǒng)】這樣充滿活力的民間創(chuàng)新。正是這種自上而下的戰(zhàn)略引領與自下而上的智慧涌流相結合，共同構成了中國特色金融發(fā)展之路的最生動實踐。
當國家戰(zhàn)略與民間智慧交匯，當金融科技的星辰大海與服務實體經濟的廣袤大地緊密相連，我們便有充分的信心展望一個：
· 更強大的貨幣：人民幣因有了DCEP與SDRC等創(chuàng)新工具的賦能，在國際貨幣體系中地位更加穩(wěn)固。
· 更富韌性的體系：因有了【3e數字金融結算系統(tǒng)】這類“多軌”結算方案的補充，中國跨境金融基礎設施的抗風險能力和多樣性顯著提升。
· 更具活力的生態(tài)：一個鼓勵創(chuàng)新、包容審慎的金融環(huán)境，將催生更多來自民間的“奇思妙想”，共同為國家金融強國事業(yè)添磚加瓦。
五、戰(zhàn)略遠景共描繪：民間智慧與國家戰(zhàn)略的同頻共振
李健博士團隊提出的【3e數字金融結算系統(tǒng)】，生動詮釋了“十四五”規(guī)劃中“提升金融科技水平”和“穩(wěn)妥推進數字貨幣研發(fā)”的要求在民間層面的積極回應與創(chuàng)新實踐。它表明，建設金融強國并非僅是國家和大型機構的使命，更是所有市場參與者的共同事業(yè)。
這一創(chuàng)新模式的價值，不僅在于其技術方案的巧妙，更在于它體現了中國金融創(chuàng)新體系的三個重要趨勢：
· 從“跟隨模仿”到“原始創(chuàng)新”：開始出現具有全球視野和獨創(chuàng)性的金融基礎設施構想。
· 從“技術驅動”到“制度-技術雙驅動”：深刻理解并利用中國的制度優(yōu)勢（如FT賬戶）與技術優(yōu)勢（如DCEP）進行融合創(chuàng)新。
· 從“單點突破”到“系統(tǒng)重構”：嘗試構建一個從底層工具（SDRC）、支付網絡（DCEP）到制度接口（FT賬戶）的完整閉環(huán)，旨在對現有體系進行系統(tǒng)性優(yōu)化甚至重構。
· 在“數字金融”領域，3e系統(tǒng)以其深度融合數字人民幣（DCEP）與前沿區(qū)塊鏈技術的架構，為支付清算體系的現代化提供了超越傳統(tǒng)思維的解決方案。它不僅是“金融機構自身數字化轉型”的體現，更是以市場化方式推動“支付體系現代化”的躍升，是數字人民幣從貨幣形態(tài)創(chuàng)新向復雜金融基礎設施創(chuàng)新的關鍵延伸。
· 在“科技金融”與“普惠金融”領域，該系統(tǒng)通過SDRC（特別提貨權/中國數字注冊貨票）這一創(chuàng)新型金融產品工具，為供應鏈上的科技型中小微企業(yè)提供了基于真實貿易背景、可拆分、可流轉、可融資的信用憑證。這直接破解了科創(chuàng)企業(yè)“輕資產、融資難”的痛點，是“股、貸、債、?！敝猓瑢Α叭湕l”金融服務生態(tài)的有力補充，極大地促進了金融資源的精準滴灌和普惠可得。
李健博士團隊的【3e數字金融結算系統(tǒng)】，正是這星海中一顆明亮的星辰。它以其專業(yè)、前瞻的探索，證明了民間智慧在服務國家戰(zhàn)略中的巨大潛力與價值?！笆逦濉钡恼鞒碳磳㈤_啟，前路雖充滿挑戰(zhàn)，但只要我們堅持走中國特色金融發(fā)展之路，凝聚國家與民間的磅礴合力，深耕“五篇大文章”，勇闖數字金融“無人區(qū)”，必將能在世界金融的變局中，成功塑造屬于中國的新格局，最終抵達金融強國的光輝彼岸。
結語：
“十五五”時期的中國金融創(chuàng)新發(fā)展圖景，是一幅在外部變局中主動塑造內部新局的戰(zhàn)略藍圖。它以服務實體經濟為根本宗旨，以“五篇大文章”為具體抓手，以金融供給側結構性改革為主線，以數字金融和人民幣國際化為前沿突破，最終目標是建成與中國經濟實力和綜合國力相匹配的中國特色現代金融體系和金融強國。這一歷程注定充滿挑戰(zhàn)，但這也是中國跨越“大而不強”的關口，在全球金融治理中贏得與自身貢獻相稱地位的歷史性機遇。
在這中秋月圓、舉國同慶的金秋時節(jié)，我們展望“十五五”的中國金融，心中充滿豪情。它是在外部變局中主動塑造內部新局的戰(zhàn)略藍圖，更是國家力量與人民智慧共同譜寫的時代華章。以服務實體經濟為舟，以“五篇大文章”為槳，以數字金融為帆，并匯聚包括【李健博士團隊3e數字金融結算系統(tǒng)】在內的全民族創(chuàng)新力量，中國金融的航船，必將在波瀾壯闊的世界經濟海洋中，破浪前行，最終抵達那座名為“金融強國”的輝煌彼岸。
李?。航鹑诓┦?，金融數字化與數字人民幣跨境結算場景創(chuàng)新國家重大項目負責人/大數據與產業(yè)化發(fā)展智庫課題組負責人/跨境數字金融供應鏈結算科技場景創(chuàng)新專家/數字金融生態(tài)戰(zhàn)略專家，服務資產貨幣化交易(ABST)創(chuàng)始人。
1993年起從事金融業(yè)，至今30余年，歷經銀行信貸、信托、租賃、證券投行和股權私募等工作?，F任中國民主建國會廣東省委金融委員會委員、華南理工大學決策咨詢基地研究員、數字人民幣場景金融創(chuàng)新實驗室負責人、浙江大學上海高等研究院創(chuàng)業(yè)導師、上合組織國際結算創(chuàng)新服務專業(yè)委員會首席高級顧問、寧波保稅區(qū)跨境供應鏈管理與結算科技有限公司創(chuàng)始人董事長與首席金融架構師（正在創(chuàng)建落地全國總部公司：中國跨境貿易數字金融結算科技有限公司、區(qū)域總部廣州/廣州港的創(chuàng)新場景應用項目：廣州新型易貨貿易跨境數字金融結算科技有限公司、國際窗口：香港新型離岸貿易跨境數字金融結算科技集團有限公司）等職。
寧波保稅區(qū)跨境供應鏈管理與結算科技有限公司成立于2018年9月，是基于國家金融政策思考，在央行數字貨幣研究所指導下，定位金融供應鏈、底層結算支付科技創(chuàng)新為特色的一站式綜合數字金融服務商，是CIPS與銀聯商務支付的全球跨境貿易結算場景創(chuàng)新戰(zhàn)略合作伙伴。
