價(jià)格比拼、終端爭(zhēng)奪、原料較量，地?zé)捙c兩桶油之間的利益爭(zhēng)奪戰(zhàn)從未停止

“油價(jià)3.95元，便宜不？”看到同行在朋友圈發(fā)的低油價(jià)圖片與感慨，山東博興縣出租車司機(jī)老張給他點(diǎn)了一個(gè)贊，他一邊向新京報(bào)記者展示該圖片上的92＃汽油價(jià)格，一邊詢問，“最近是發(fā)生什么大事了嗎？油價(jià)咋快和氣價(jià)一樣了？”

92＃汽油3.95元/升意味著什么？新京報(bào)記者查詢資料發(fā)現(xiàn)，2005年7月北京市93#汽油價(jià)格為3.96元/升，90#汽油漲至3.99元/升。也就是說，山東局地油價(jià)，已跌回12年前。

是什么為廣大消費(fèi)者打造了如此的“低價(jià)盛宴”？

環(huán)顧今年上半年的油價(jià)發(fā)現(xiàn)，發(fā)改委累計(jì)進(jìn)行了10次油價(jià)調(diào)整，其中6次為下調(diào)，國內(nèi)汽、柴油價(jià)格每噸分別累計(jì)降低605元和580元。最近一次也是上半年跌幅最大的一次在6月24日，自2017年6月23日24時(shí)起，國內(nèi)汽、柴油價(jià)格（標(biāo)準(zhǔn)品）每噸分別降低250元和240元，近期調(diào)價(jià)窗口將在2017年7月7日24時(shí)開啟。

同時(shí)，今年2月開始，中石化及中石油加油站的柴汽油零售價(jià)格戰(zhàn)悄然打響，優(yōu)惠幅度空前，大部分直降1-1.5元/升，主要集中在山東、河南、浙江、廣東等地區(qū)。

新京報(bào)記者走訪山東省多地發(fā)現(xiàn)，集中于山東的地?zé)捙c兩桶油的價(jià)格戰(zhàn)尤為激烈，背后暗藏著地?zé)捄汀皟赏坝汀钡睦娌┺摹?/p>

油價(jià)下行

成品油價(jià)持續(xù)走低山東現(xiàn)3.95元92#油

今年上半年，國內(nèi)成品油價(jià)持續(xù)走低，山東部分地區(qū)的油價(jià)已跌破4元。

6月28日-30日，新京報(bào)記者走訪全國地?zé)挿植甲蠲芗纳綎|淄博、濱州、東營(yíng)三大城市，發(fā)現(xiàn)油價(jià)4.5元/升已是普遍情況，更有地處偏僻的加油站，為吸引車主，打出3.95元、3.98元的低價(jià)。

位于博興縣郊的地?zé)捚髽I(yè)京博石化下屬的京博家油站，持卡客戶可享受全天1.5元/升的優(yōu)惠，而在淄博市華光路，民營(yíng)加油站和中石油、中石化加油站在相距不遠(yuǎn)處各自亮出降價(jià)招牌，優(yōu)惠幅度在1元/升至1.6元/升不等。

在相隔不到100米的省道兩旁，一邊是掛滿直降1.5元/升條幅的中石油，另一邊則是直降1.6元/升條幅的中海油。

“我們這啊，最不缺的就是加油站，你看看這有多少，馬路這邊，十字路口斜對(duì)角，都是加油站?！彼緳C(jī)李剛開著出租車，經(jīng)過淄博市華光路，這條長(zhǎng)度約10公里的道路兩旁，約有37家加油站。

為爭(zhēng)奪客戶，有的民營(yíng)加油站開展客戶服務(wù)，辦油卡送洗車、免費(fèi)送玻璃水等附加服務(wù)。位于淄博市魯泰大道輔路的振興加油站，是一家民營(yíng)加油站，這里每周二、六全天優(yōu)惠1.5元/升。經(jīng)常在這里加油的李女士介紹，“這里加油優(yōu)惠的時(shí)候，經(jīng)常要排隊(duì)幾十米，辦卡還能免費(fèi)洗車?！?/p>

此外，各個(gè)加油站還會(huì)選擇錯(cuò)開優(yōu)惠時(shí)間。加油站密集分布在十字周邊，直線距離不過100米。中化石油加油站92＃汽油每周二、四、六折合優(yōu)惠1.6元/升，其他時(shí)間折合優(yōu)惠0.9元。同在華光路的殼牌加油站，則是二、六執(zhí)卡92＃汽油最高優(yōu)惠1.6元/升，95＃汽油優(yōu)惠0.6元/升。

在山東省博興縣城東街道西辛安村的辛安加油站，路邊的LED屏幕上滾動(dòng)顯示：汽油低至3.98元/升，柴油低至4.18元/升。銷售員介紹稱，“我們比國營(yíng)加油站的價(jià)格低了兩塊，50升的油箱，加一次就省100塊呀?！?/p>

為何油價(jià)可以降這么多？隆眾分析師李彥介紹，目前我國加油站成品油零售價(jià)定價(jià)遵循兩個(gè)規(guī)則：一是國家發(fā)改委每10個(gè)工作日公布成品油的最高零售價(jià)，只要不超過這個(gè)最高限價(jià)，加油站可以自主定價(jià)；二是加油站成品油定價(jià)還要考慮生產(chǎn)規(guī)模、交通、地理位置、利潤(rùn)、人工費(fèi)等，所以地處偏僻的加油站可能會(huì)出現(xiàn)非常低的價(jià)格。

終端爭(zhēng)奪

得終端者得天下地?zé)捙c兩桶油搶奪加油站

在打價(jià)格戰(zhàn)的同時(shí)，地?zé)捙c兩桶油還在爭(zhēng)相搶奪民營(yíng)加油站。

新京報(bào)記者從多處信息源處了解到，目前地?zé)?、民營(yíng)加油站和中石化、中石油加油站，都在通過收購、加盟、租賃等方式，不斷擴(kuò)大自己的“終端版圖”。

依據(jù)年報(bào)數(shù)據(jù)，僅2016年，中石油就新開發(fā)加油加氣站467座，建成投運(yùn)420座，在國內(nèi)運(yùn)營(yíng)的加油站總數(shù)達(dá)到20895座。今年1月，山東金盾石化集團(tuán)宣布對(duì)GS加德士中國9座加油站的收購已全面完成，成為首個(gè)并購世界500強(qiáng)公司業(yè)務(wù)的中國民營(yíng)石油企業(yè)。6月27日，湖南和順石油在證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站披露招股書，和順石油本次IPO擬募集資金約12.65億元，其中6.93億元計(jì)劃用于收購加油站儲(chǔ)備金項(xiàng)目。

終端的爭(zhēng)奪導(dǎo)致了民營(yíng)加油站的轉(zhuǎn)讓價(jià)格持續(xù)走高，漲幅超過北上廣房?jī)r(jià)。其中，濟(jì)南市區(qū)加油站轉(zhuǎn)讓金千萬起。

“加油站也分區(qū)域，縣城的加油站轉(zhuǎn)讓金大概在500萬左右，中間人可能獲利一兩百萬，而像省會(huì)城市市區(qū)內(nèi)加油站，車流量高，不算年租金，僅轉(zhuǎn)讓費(fèi)就是千萬級(jí)的?！币晃粯I(yè)內(nèi)人士介紹，最近經(jīng)常接到電話詢問哪里有加油站轉(zhuǎn)租或者轉(zhuǎn)售，“各方心里都很清楚，得終端者得天下，所以誰有更多的加油站，誰在未來就有更多的話語權(quán)?！?/p>

隆眾分析師丁旭介紹，“總的來說，自有加油站的地方煉油廠還比較少，山東地?zé)捚髽I(yè)自有、加盟和租賃的加油站才1000多座，但山東全省加油站一共有一萬多座，占比10%。中石油中石化的不到5000座，剩下的就是民營(yíng)和中海油、殼牌?！?/p>

隆眾分析師薛群介紹，“油價(jià)下行是階段性的，和其他行業(yè)相比，加油站利潤(rùn)率依然比較高。只不過價(jià)格戰(zhàn)之后，和以前相比，利潤(rùn)率有所下降。但這都是暫時(shí)的。目前全國加油站12萬座，其中民營(yíng)加油站超7萬座，隨著政府管控嚴(yán)格，市場(chǎng)飽和，新增加油站需要審批土地，難度大，周期長(zhǎng)。各方都在爭(zhēng)奪加油站這個(gè)零售端?！?/p>

原料較量

油源是命脈油品升級(jí)增加地?zé)挸杀?/p>

優(yōu)質(zhì)油源是油企的命脈，而相比兩桶油，地?zé)捲讷@取優(yōu)質(zhì)原料上的劣勢(shì)明顯。

6月30日，在山東桓臺(tái)縣經(jīng)營(yíng)一家煉油廠的馬先生對(duì)新京報(bào)記者說，對(duì)于地?zé)捫袠I(yè)來說，最重要的就是原料，但這方面，地?zé)捯恢倍际窃趦赏坝偷膴A縫中求生，曾一度“無米下炊”。

2013年中國化工集團(tuán)獲得1000萬噸原油進(jìn)口權(quán)，但僅有21家企業(yè)獲得配額，并且每年動(dòng)態(tài)調(diào)整。那些未獲得配額的地?zé)捚髽I(yè)，就不得不采購價(jià)高、產(chǎn)品質(zhì)量低的燃料油作為原料。

優(yōu)質(zhì)原料受限阻礙了地?zé)捚髽I(yè)的發(fā)展。當(dāng)?shù)匾晃坏責(zé)捚髽I(yè)負(fù)責(zé)人介紹，每家地?zé)捰推髽I(yè)內(nèi)都有一個(gè)專門的原油期貨部門，來為企業(yè)經(jīng)營(yíng)做投資和避險(xiǎn)。此外，目前地方煉油企業(yè)的業(yè)務(wù)覆蓋方面，從過去小到只加工一個(gè)環(huán)節(jié)，大到從加油站到便利店，再到環(huán)保農(nóng)業(yè)?！翱梢钥吹讲煌愋偷牡?zé)捚髽I(yè)都在尋找自我突破，在兩桶油的圍剿中尋找更大的生存空間?！?/p>

煉油而不是煉化，終端布局起步晚，運(yùn)輸短板，鐵路、管輸少，地?zé)捚放普J(rèn)知度不及主營(yíng)。

過去，很多地?zé)捚髽I(yè)的原料是雜質(zhì)多，硫、酸和重金屬含量較高的燃料油，加工難度和成本較高。如今，在從海外直接購買原油后，加工的難度和成本降低，油品質(zhì)量接近主營(yíng)，有的地?zé)捚髽I(yè)還成為“京六”標(biāo)準(zhǔn)油品的供應(yīng)商，如山東匯豐石化等地?zé)捚髽I(yè)。但原料受限，油品質(zhì)量以及升級(jí)挑戰(zhàn)，仍是橫亙?cè)诘責(zé)掝^頂?shù)膬勺笊健?/p>

而相比之下，央企由于加工品質(zhì)較好的管輸原油，因此加氫負(fù)荷較小，加工難度相對(duì)較小。

同時(shí)，受成品油批發(fā)、零售政策以及加油站布局限制，地方煉化企業(yè)銷售網(wǎng)絡(luò)建設(shè)起步晚、空間小、不完善，自行零售空間小，大幅壓縮了地方煉化企業(yè)的利潤(rùn)空間。隆眾分析師薛群介紹，“地?zé)捚髽I(yè)產(chǎn)業(yè)鏈相對(duì)主營(yíng)來說，更加單一，主要集中在柴汽油環(huán)節(jié)，而對(duì)產(chǎn)品上下游的開發(fā)較少，不像主營(yíng)產(chǎn)自銷一體，鏈條完善。”

近年我國環(huán)保要求上升，油品逐年升級(jí)，也加重了地?zé)捚髽I(yè)的負(fù)擔(dān)。公開資料顯示，油品升級(jí)在山東省的具體時(shí)間安排為：2014年1月1日起，全面供應(yīng)國四標(biāo)準(zhǔn)汽油；2015年1月1日起，全面供應(yīng)國四標(biāo)準(zhǔn)柴油；2018年1月1日起，全面供應(yīng)國五標(biāo)準(zhǔn)汽、柴油。一位地?zé)捚髽I(yè)負(fù)責(zé)人透露，“不考慮前期裝置投入，油品質(zhì)量每上升一個(gè)級(jí)別，增加420元/噸的脫硫成本，煉廠需要承擔(dān)210元的成本，這對(duì)地?zé)拋碚f打擊甚重?！?/p>

資本運(yùn)作

兩桶油盯上煉化業(yè)務(wù)控股當(dāng)?shù)?0.5%地?zé)?/p>

為了獲得優(yōu)質(zhì)原油，有的山東地?zé)捚髽I(yè)開始尋求與大型石油央企聯(lián)姻，而在這種合作中，作為地?zé)捴荒苓x擇被收購或者被控股。

這就在某種意義上打破了山東地?zé)捚髽I(yè)曾為應(yīng)對(duì)兩桶油的圍剿而組成的聯(lián)盟。

2016年2月，由山東東明石化發(fā)起，中國（獨(dú)立煉廠）石油采購聯(lián)盟由山東省煉油化工協(xié)會(huì)和山東東明石化集團(tuán)有限公司倡議成立，旨在組織有進(jìn)口原油配額的地?zé)捚髽I(yè)建立集中采購進(jìn)口原油平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)集中采購、一致談判、統(tǒng)一價(jià)格、集中結(jié)算、集中貸款、并按各自配額分量使用。

“抱團(tuán)取暖是化解風(fēng)險(xiǎn)最佳選擇。面對(duì)種種風(fēng)險(xiǎn)，深化合作、抱團(tuán)取暖似是較為合理的選擇?！睆埩舫杀硎?，通過股權(quán)交換或成立煉化集團(tuán)推動(dòng)更深層次融合，優(yōu)化地?zé)捚髽I(yè)在原料、物流、資金、產(chǎn)品等方面的配置，才能有利于大資金、大物流的形成，防止重復(fù)建設(shè)和同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)，提高行業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力和話語權(quán)。

薛群分析，地?zé)捙c兩桶油最大的差異還是在品牌形象，人們心目中定勢(shì)地認(rèn)為地?zé)捰推房赡軙?huì)差一點(diǎn)，聯(lián)盟一方面可以構(gòu)建地?zé)捚放?，提升品牌?jìng)爭(zhēng)力，另一方面可以加強(qiáng)市場(chǎng)應(yīng)對(duì)能力。

然而，為獲得原油，部分山東地?zé)捚髽I(yè)開始脫離聯(lián)盟，尋求與大型石油央企聯(lián)姻，進(jìn)而被盯上煉化業(yè)務(wù)的兩桶油所并購。業(yè)內(nèi)人士稱之為“賣身”換油源。2010年濰坊弘潤(rùn)石化和中化集團(tuán)公司達(dá)成合作，中化集團(tuán)掌控51%股份，弘潤(rùn)石化掌控49%。

近年來，石油巨頭不斷收購地方煉廠。目前，中國化工控股正和集團(tuán)、昌邑石化、華星石化、青島安邦、濟(jì)南長(zhǎng)城等共1950萬噸產(chǎn)能；中化集團(tuán)控股濰坊弘潤(rùn)570萬噸產(chǎn)能；另外還有中海油收購的山東?；?。隨著石大科技、天宏新能源被收購，央企控股企業(yè)在山東地?zé)捤嫉姆蓊~增加至20.5%。

壓力傳導(dǎo)

分析認(rèn)為地?zé)捇虺蓛r(jià)格戰(zhàn)的輸家

分析師丁旭認(rèn)為，本輪價(jià)格戰(zhàn)打到最后，地?zé)捇虺勺畲筝敿??！斑@場(chǎng)價(jià)格戰(zhàn)繼續(xù)打下去，最終的輸家很可能還是地?zé)?。”他認(rèn)為價(jià)格戰(zhàn)最終的目的有三種猜測(cè)，一為去庫存，二為海外上市做準(zhǔn)備，三是借降價(jià)打壓民營(yíng)煉油廠。

目前地?zé)拰?duì)主營(yíng)（兩桶油）的市場(chǎng)沖擊很大，價(jià)格戰(zhàn)最終的傳導(dǎo)壓力還是落到地?zé)捝厦?，地?zé)捈仁巧a(chǎn)商，又是分銷商，又是中石油中石化的供貨商。

丁旭舉例，假設(shè)同樣降價(jià)一塊五，肯定去中石油中石化加，不去地?zé)捈?，也不?huì)去民營(yíng)加油，民營(yíng)加油站的油賣不出去的話，從地方煉油廠進(jìn)油的量就會(huì)減少，直接影響地方煉油廠銷量，庫存變高，從而只能調(diào)低批發(fā)價(jià)格，壓縮自身利潤(rùn)。此外，當(dāng)?shù)責(zé)捙l(fā)價(jià)格降低之后，中石油中石化從地?zé)挷少彽耐獠蓛r(jià)格也會(huì)降得更低，進(jìn)一步影響地?zé)挼睦麧?rùn)。

他還指出，“目前的情況來看，加油站降價(jià)對(duì)他們影響很大。價(jià)格下降一塊五，相當(dāng)于利潤(rùn)降低70%。地?zé)捚髽I(yè)降價(jià)相當(dāng)于飲鴆止渴，主營(yíng)自采價(jià)格下降，然后地?zé)挵炎约旱挠唾u給主營(yíng)去打價(jià)格戰(zhàn)，價(jià)格戰(zhàn)加劇，未來價(jià)格更低?！?/p>

卓創(chuàng)分析師張斌分析稱，中石油中石化主動(dòng)降價(jià)，更像是一種營(yíng)銷手段。因?yàn)椴⒉皇侨旖祪r(jià)，而是一周內(nèi)有兩天降價(jià)，只要不是在優(yōu)惠日，價(jià)格又回歸了，整體而言，平衡到每天內(nèi)，一升能降三四毛。

“從目前來看，價(jià)格戰(zhàn)的核心因素是汽柴油供應(yīng)嚴(yán)重過剩，庫存壓力比較大，在現(xiàn)在地方煉廠，價(jià)格本來要低很多的情況下，為了刺激自己的資源消費(fèi)，這是被迫無奈的舉動(dòng)?！睆埍笳f，此前，煉油廠和國內(nèi)的成品油沒有嚴(yán)重過剩。近一兩年，汽柴油出口量也在增加，加油站降價(jià)也是參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的需求。

此外，當(dāng)兩桶油成功牽手部分競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，打入了敵人的內(nèi)部，地?zé)掙嚑I(yíng)勢(shì)力勢(shì)必被逐漸削弱。

鏈接

山東地?zé)挼那笆澜裆?/p>

“地?zé)挕?，是相?duì)于主營(yíng)煉廠而言，起源于1998年我國石油石化行業(yè)的結(jié)構(gòu)性調(diào)整。依據(jù)調(diào)整，加工能力在100萬噸/年以上的煉廠大多劃歸兩大國有石油公司，而100萬噸/年以下的小煉油企業(yè)選擇保留了82家，成為“地?zé)挕薄?/p>

今年4月，福布斯發(fā)布2017年全球富豪榜。300余位中國大陸富豪跨過10億美元的門檻，榮登全球富豪榜，其中就有三位來自山東地?zé)挼睦习?，他們分別是山東嵐橋集團(tuán)董事長(zhǎng)葉成，全球排名1290，擁有凈資產(chǎn)16億美元；山東京博控股董事長(zhǎng)馬韻升，全球排名1795，擁有凈資產(chǎn)11億美元；山東萬達(dá)集團(tuán)董事長(zhǎng)尚吉永，全球排名1795，擁有凈資產(chǎn)11億美元。

行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整小煉油企業(yè)成為地?zé)?/p>

資料顯示，1998年，我國政府對(duì)石油行業(yè)進(jìn)行了結(jié)構(gòu)性調(diào)整，中國石油和中國石化兩大公司業(yè)務(wù)重組，小煉廠區(qū)別性關(guān)停并轉(zhuǎn)。整頓結(jié)束后，加工能力在100萬噸/年以上的煉廠大多劃歸兩大國有石油公司，而100萬噸/年以下的小煉油企業(yè)選擇保留了82家，成為“地?zé)挕?；瀝青廠、溶劑油廠和潤(rùn)滑油廠交由地方政府管理；其余則予以關(guān)閉。

調(diào)整后，中石油、中石化分別獲得北方12省份、南方19省份的油氣資源勘探開采業(yè)務(wù)，同時(shí)獲得了各自所在省份的煉油、批發(fā)、零售等中下游業(yè)務(wù)和進(jìn)出口經(jīng)營(yíng)權(quán)。

隆眾資訊數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)：截至2016年，中國有298家地方煉廠。中國地方煉廠一次加工能力為3.2039億噸/年，占中國總煉油能力的39%；若不計(jì)入小型煉油企業(yè)，一次加工能力為2.7億噸/年。其中，山東地方煉廠的一次加工能力在1.6175億噸/年，占中國地方煉油的51%。

原油配額是短板

山東地?zé)掚m然依托于勝利油田而建，但絕大多數(shù)仍然沒有穩(wěn)定的原油可煉，而不得不轉(zhuǎn)向價(jià)格更高的國產(chǎn)與進(jìn)口燃料油。

2015年2月9日，國家發(fā)改委首次出臺(tái)文件允許符合條件的地方煉油廠在淘汰一定規(guī)模落后產(chǎn)能或建設(shè)一定規(guī)模儲(chǔ)氣設(shè)施的前提下使用進(jìn)口原油。雖然可以使用進(jìn)口原油，地?zé)捚髽I(yè)終于過上有油可用的日子，但每年配額動(dòng)態(tài)增減，依然受限不少。

地盤分食暗戰(zhàn)有地?zé)挕百u身謀油”

在輸血自救十分困難的情況下，山東地?zé)挷坏貌幻媾R著“賣身謀油”的求生選擇。山東地?zé)挸蔀槭站幷咝膬x的對(duì)象。

早在2002年7月，中國海洋石油總公司（下稱中海油）便以“油源換股權(quán)”的巨大誘惑，聯(lián)合濱州化工集團(tuán)5家股東組建中海瀝青股份有限公司，在山東擁有了第一個(gè)屬于自己的煉油化工基地。

2003年，中石化曾以青島煉化項(xiàng)目要挾山東政府，提出削減地方煉廠1000萬噸加工能力的要涉及企業(yè)15家，其中關(guān)停10家、轉(zhuǎn)產(chǎn)5家。雖然出臺(tái)了相關(guān)文件，但最終由于地方煉油企業(yè)的強(qiáng)烈抗議而沒了下文。這次火藥味十足的碰撞，讓地?zé)捙c中石化的矛盾再次升級(jí)，也讓中海油和中國化工集團(tuán)公司（下稱中國化工）等央企找到插足山東市場(chǎng)的最佳時(shí)機(jī)。

截至2008年，中國化工在山東省整體收購、重組或控股6家地?zé)捚髽I(yè)。2010年末，中國中化集團(tuán)增資控股弘潤(rùn)石化，成為第五個(gè)參與山東地?zé)挼难肫?。山東地?zé)捯殉裳肫蟊貭?zhēng)之地。