隨著新冠肺炎疫情在全球蔓延，近日越南宣布暫停大米出口。越南常年大米出口700萬(wàn)噸左右，數(shù)量占世界貿(mào)易量的15%。
越南的出口限制令一經(jīng)頒布，迅速引發(fā)部分人的擔(dān)憂，甚至一些農(nóng)產(chǎn)品板塊個(gè)股也聞風(fēng)而動(dòng)，3月30日，A股上市公司金健米業(yè)（600127.SH）再度漲停，這是金健米業(yè)在短短六天內(nèi)的第四個(gè)漲停板。
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從3月30日盤后龍虎榜數(shù)據(jù)看，
參與金健米業(yè)炒作的多為游資。
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據(jù)券商中國(guó)，深圳地區(qū)的一位私募基金經(jīng)理認(rèn)為，受傳統(tǒng)思維和歷史規(guī)律的影響，新冠肺炎疫情成為從事大米業(yè)務(wù)的公司股價(jià)快速暴漲的主要因素。市場(chǎng)人士認(rèn)為，
金健米業(yè)市值較小、證券簡(jiǎn)稱主題突出，這是該公司股價(jià)在疫情期間極為活躍的主要原因。
不過(guò)金健米業(yè)不是唯一強(qiáng)勢(shì)的糧食股，當(dāng)天同屬農(nóng)林牧漁板塊的農(nóng)發(fā)種業(yè)（600313.SH）、京糧控股（000505.SZ）等個(gè)股也沖擊漲停。
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多國(guó)宣布禁止農(nóng)產(chǎn)品出口
近期，由于新冠疫情開始在各國(guó)蔓延，出于保證國(guó)內(nèi)糧食安全的考慮，多國(guó)采取禁止糧食出口的措施，截至3月26日，據(jù)方正證券不完全統(tǒng)計(jì)，至少已有5國(guó)宣布停止或限制糧食出口：
全球第9大小麥出口國(guó)的哈薩克斯坦已經(jīng)宣布禁止出口小麥、胡蘿卜、糖和馬鈴薯等11種農(nóng)產(chǎn)品；
塞爾維亞停止了葵花籽油等貨品的出口；
世界第三大大米出口國(guó)越南表示將暫停簽署新的大米出口訂單；而全球第二大棕櫚油生產(chǎn)國(guó)馬來(lái)西亞的出口也已經(jīng)放緩；
另外，作為全球最大的稻米出口國(guó)，印度的出口也因“封國(guó)”而陷入停滯。世界最大的小麥出口國(guó)俄羅斯近期也透露不排除實(shí)施出口禁令。
而除了疫情，病蟲害的問(wèn)題也值得關(guān)注。3月27日，農(nóng)業(yè)農(nóng)村部種植業(yè)管理司副司長(zhǎng)劉莉華在發(fā)布會(huì)上表示，
為奪取今年的夏糧和全年糧食豐收，防病治蟲的任務(wù)十分繁重。
據(jù)劉莉華介紹，包括農(nóng)業(yè)農(nóng)村部在內(nèi)的一些相關(guān)部門已經(jīng)采取了一些防控措施。農(nóng)業(yè)農(nóng)村部此前下發(fā)了針對(duì)小麥條銹病、赤霉病、草地貪夜蛾等病蟲害的防控預(yù)案，提前預(yù)撥了14億元的防控資金，支持各地提前做好防控物資的準(zhǔn)備；啟動(dòng)了重大病蟲發(fā)生動(dòng)態(tài)網(wǎng)上直報(bào)，及時(shí)發(fā)布預(yù)警信息。此外，還分病蟲制訂了防控技術(shù)指導(dǎo)意見，及時(shí)篩選推薦了28種草地貪夜蛾的防控用藥。目前小麥條銹病已經(jīng)累計(jì)防治了1800多萬(wàn)畝次、草地貪夜蛾累計(jì)防治了190多萬(wàn)畝次，基本上做到了應(yīng)防盡防。
三因素促糧價(jià)反彈
據(jù)中國(guó)證券報(bào)，有分析人士表示，目前農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格整體向上，動(dòng)能來(lái)自三方面：
一是對(duì)于大豆、玉米及豆粕等產(chǎn)品來(lái)說(shuō)，產(chǎn)業(yè)周期拐點(diǎn)出現(xiàn)是促使價(jià)格上漲的主要原因；
二是大米、小麥價(jià)格短期則主要受海外市場(chǎng)供應(yīng)消息影響；
三是本輪漲勢(shì)發(fā)動(dòng)前，早稻、粳稻、小麥期貨價(jià)格均處于歷史低位。
目前文華農(nóng)產(chǎn)品指數(shù)在145點(diǎn)附近，還要上漲55%才能追及2011年2月份創(chuàng)下的歷史高點(diǎn)225點(diǎn)；此外，谷物價(jià)格近期漲勢(shì)突出，但也在歷史價(jià)格區(qū)間之內(nèi)，距離歷史最高點(diǎn)還有10%的上漲空間。
浙商期貨農(nóng)產(chǎn)品研究負(fù)責(zé)人吳凌表示，最近市場(chǎng)資金對(duì)農(nóng)產(chǎn)品板塊的關(guān)注度明顯提升，主要還是由于對(duì)疫情背景下全球糧食安全的擔(dān)憂。疫情的快速擴(kuò)散影響到了港口、運(yùn)輸、檢疫的效率，以及一些國(guó)家禁運(yùn)政策的推行，令市場(chǎng)對(duì)未來(lái)全球農(nóng)產(chǎn)品的供應(yīng)產(chǎn)生了擔(dān)心。
“一般來(lái)說(shuō)，短期的炒作會(huì)在疫情出現(xiàn)拐點(diǎn)之后結(jié)束。而由于農(nóng)產(chǎn)品市場(chǎng)相對(duì)堅(jiān)挺的表現(xiàn)會(huì)導(dǎo)致市場(chǎng)避險(xiǎn)資金和對(duì)沖資金將農(nóng)產(chǎn)品作為多頭配置，這會(huì)在較長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)令本來(lái)就在底部的農(nóng)產(chǎn)品板塊和期貨品種表現(xiàn)較好，易漲難跌?！眳橇璞硎?。
具體來(lái)看，華西證券農(nóng)林牧漁行業(yè)研究員周莎分析，
玉米、大豆價(jià)格上漲主要受產(chǎn)業(yè)周期驅(qū)動(dòng)。
“截至2019年底臨儲(chǔ)玉米庫(kù)存結(jié)余量約57萬(wàn)噸，處于低位。同時(shí)受草地貪夜蛾影響，預(yù)計(jì)今年我國(guó)玉米有較大減產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。而生豬產(chǎn)能觸底回升，飼料增量需求帶動(dòng)玉米需求上行?！?周莎表示，需求趨旺背景下供給端承壓，疊加庫(kù)存已處于歷史底部，我國(guó)玉米行業(yè)景氣上行拐點(diǎn)已現(xiàn)。而大豆行情向好，則主要受對(duì)外依存度較高，供應(yīng)端受外部因素制約較多，生豬存欄回升提振大豆消費(fèi)需求影響。
“大部分農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格都處于歷史低位，因此在目前的背景下會(huì)出現(xiàn)不同程度的反彈，但并不會(huì)出現(xiàn)價(jià)格飛漲的局面。
目前在高位的豬肉價(jià)格也會(huì)在下半年復(fù)養(yǎng)逐漸出現(xiàn)成效之后緩慢下降?！?吳凌表示。
放心，糧食管夠！
據(jù)第一財(cái)經(jīng)，除了產(chǎn)量充足之外，我國(guó)還有巨量的糧食儲(chǔ)備庫(kù)存。近年來(lái)糧食儲(chǔ)備體制機(jī)制不斷完善，糧食儲(chǔ)備充足，小麥稻谷等口糧品種庫(kù)存處于歷史最高水平。
在中央儲(chǔ)備規(guī)模保持穩(wěn)定的同時(shí)，從2014年開始，國(guó)家按照“產(chǎn)區(qū)保持3個(gè)月，銷區(qū)保持6個(gè)月，產(chǎn)銷平衡區(qū)保持4個(gè)半月”的市場(chǎng)供應(yīng)量要求，重新核定并增加了地方糧食儲(chǔ)備規(guī)模，各地已全部落實(shí)到位，而且大中城市還建立了滿足市場(chǎng)供應(yīng)10天至15天的成品糧油儲(chǔ)備。同時(shí)，在中央和地方政府儲(chǔ)備品種結(jié)構(gòu)中，小麥和稻谷等口糧品種比例超過(guò)70%。
按照“銷區(qū)保持6個(gè)月”的庫(kù)存水平來(lái)計(jì)算，要填補(bǔ)越南大米出口禁令產(chǎn)生的缺口，我們的庫(kù)存足以應(yīng)付兩百多年。
除上述政府儲(chǔ)備外，2004年以來(lái)，我國(guó)對(duì)稻谷、小麥實(shí)行最低收購(gòu)價(jià)政策，根據(jù)市場(chǎng)情況每年收購(gòu)了一定數(shù)量的最低收購(gòu)價(jià)糧食，這部分糧食主要通過(guò)國(guó)家糧食交易平臺(tái)向市場(chǎng)投放，有效地滿足了市場(chǎng)供應(yīng)，穩(wěn)定了市場(chǎng)價(jià)格。多元市場(chǎng)主體也建立了用于正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的商業(yè)庫(kù)存。我國(guó)糧食庫(kù)存充裕，完全能夠滿足市場(chǎng)供應(yīng)和應(yīng)急保供需要。
據(jù)新華社，3月28日，國(guó)家糧油信息中心高級(jí)經(jīng)濟(jì)師王遼衛(wèi)表示，
面對(duì)新冠肺炎疫情，主要出口國(guó)采取限制出口措施，可能會(huì)加劇國(guó)際市場(chǎng)糧食價(jià)格的波動(dòng)，但對(duì)目前我國(guó)糧食市場(chǎng)的影響不大，有利于消化不合理糧食庫(kù)存，減輕國(guó)內(nèi)部分糧食品種庫(kù)存壓力。
（本文僅供參考，不構(gòu)成投資建議，據(jù)此操作風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)）
