4月2日晚，瑞幸承認(rèn)其在2019年二季度至四季度內(nèi)存在偽造交易行為，牽涉約22億元交易額，并表示公司董事會已成立一個專門的委員會對該事宜進(jìn)行調(diào)查。
數(shù)據(jù)顯示，瑞幸咖啡2019年前三季度的主營業(yè)務(wù)收入為29.29億元，而22億元的造假規(guī)模，已逼近其三個季度總營收規(guī)模。受此消息影響，美東時間4月2日盤前，瑞幸咖啡股價暴跌逾80%。
瑞幸咖啡稱，公司的獨立特別委員會經(jīng)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，COO及其部分下屬員工從2019年二季度起從事了某些不當(dāng)行為。
由于高管不當(dāng)行為引發(fā)的危機，也令保險業(yè)關(guān)注起了瑞幸咖啡董責(zé)險的承保情況。那么，保險公司是否要為瑞幸的這一行為買單？
參與承保，平安、太保皆有份
據(jù)相關(guān)媒體報道，瑞幸在赴美上市前投保了董責(zé)險，國內(nèi)約有十多家保險公司以共保體的形式參與了此次承保。中國平安(68.860, -0.81, -1.16%)回應(yīng)稱，已收到被保險人提起的理賠申請，正在進(jìn)一步處理中。
中國太保(27.710, -0.54, -1.91%)產(chǎn)險回應(yīng)《國際金融報》記者稱，公司以跟單形式參與了瑞幸咖啡董責(zé)險的共保業(yè)務(wù)，并已進(jìn)行了再保分出安排。目前為止，尚未收到主承公司的正式出險通知。公司將密切關(guān)注，按照保險合同和共保協(xié)議處理相關(guān)理賠事宜。
此外，有知情人士向記者透露，底層首席承保為平安，此外還有安聯(lián)、利寶等公司。
就此，記者也詢問了瑞幸的審計公司安永方面，但截至發(fā)稿對方并未作出答復(fù)。
若為欺詐，保險公司可拒賠
所謂董責(zé)險，全稱為董監(jiān)事及高級管理人員責(zé)任保險（Directors and Officers Liability Insurance，簡稱D&O保險），指的是公司董事及高級管理人員在行使職權(quán)時，因過錯導(dǎo)致第三者遭受經(jīng)濟損失，依法應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)經(jīng)濟賠償責(zé)任的風(fēng)險，將它轉(zhuǎn)嫁給保險公司，由保險公司按合同約定來承擔(dān)經(jīng)濟賠償責(zé)任。
瑞幸的財務(wù)造假是否在董責(zé)險的賠付范圍內(nèi)呢？
從平安董責(zé)險產(chǎn)品責(zé)任免除條款來看，保險人對任何刑事犯罪或欺詐行為不承擔(dān)任何賠償責(zé)任。而中國人壽(26.300, -0.32, -1.20%)財險、安盛天平等多家財險公司的董責(zé)險保險條款中，均把“投保人、被保險人及其代表的故意行為、不誠實行為、欺詐行為或重大過失”責(zé)任排除在外。
不過，平安董責(zé)險產(chǎn)品責(zé)任免除條款亦明確，在確定是否適用該項責(zé)任免除時，任何被保險人的行為不應(yīng)被推定為任何其他被保險個人的行為或其亦知曉；除被保險公司過去、現(xiàn)在或未來的董事長、首席執(zhí)行官、首席財務(wù)官或公司秘書（或與前述職位相當(dāng)者）以外，任何其他被保險個人的行為不應(yīng)被推定為被保險公司的行為或其亦知曉。
關(guān)于索賠的數(shù)額，安達(dá)保險董責(zé)險相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者，目前事件還未定責(zé)，而具體情況不明，尚難以預(yù)估。
入華18年，董責(zé)險仍小眾
實際上，董（監(jiān)）事及高級職員責(zé)任保險并非一項新險種，進(jìn)入中國也已18年，但之前國內(nèi)的意識一直不高。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，歐美上市公司董責(zé)險投保率達(dá)90%以上，但A股主板上市公司的投保率偏低，所占比例僅為個位數(shù)。
近年來，隨著美國、歐洲及亞洲的知名企業(yè)財務(wù)丑聞接連爆發(fā)，全球司法在公司管治上對公司董事及高管人員提出更嚴(yán)格、更廣泛的管理標(biāo)準(zhǔn)，將董事及高管人員的責(zé)任提升到空前的高度。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這次瑞幸事件會提高董責(zé)險的普及度。
據(jù)了解，董責(zé)險的作用在于，可以保障及補償公司的董（監(jiān)）事及高級職員在執(zhí)行職務(wù)時，因不當(dāng)行為遭受股東、雇員、政府機構(gòu)、客戶或其他第三方提出的訴訟或調(diào)查而導(dǎo)致的經(jīng)濟損失。與此同時，盡管從監(jiān)管角度要求董事高管需要做到忠誠謹(jǐn)慎地經(jīng)營，但是董監(jiān)事也必須要敢于承擔(dān)一定的風(fēng)險，為企業(yè)積極尋找發(fā)展機會。
對于企業(yè)而言，一方面可以使董事高管具有足夠的抗辯能力，消除董事高管的后顧之憂，有助于充分發(fā)揮董事高管的經(jīng)營潛能。另一方面，也可以避免公司因承擔(dān)高昂的賠償責(zé)任及法律費用而導(dǎo)致股東（股民）利益受損。股民也可以根據(jù)公司公開信息，判斷上市企業(yè)在公司治理方面的能力等。
據(jù)蘇黎世保險（中國）公司特殊風(fēng)險部高級總監(jiān)毛亮此前介紹，近年來國際市場董責(zé)險的一個明顯變化便是費率普遍提高。
毛亮坦言，此前參與中概股承保的保險公司普遍遭受過較大損失，在董責(zé)險上的承保能力和承保意愿也大幅降低。此外，A股市場的索賠增加也導(dǎo)致保險公司在董責(zé)險業(yè)務(wù)上愈加謹(jǐn)慎。
據(jù)介紹，國內(nèi)投保費率也抬升明顯，此前董責(zé)險費率一般是在1‰至3‰，現(xiàn)在比較低限額的費率能達(dá)到1%，即10‰。(國際金融報)
