27日，全球最大ETF基金US Oil Fund宣布將售出所有的美國WTI原油期貨6月合約(主力合約)。受此影響，WTI原油期貨6月合約當(dāng)天重挫24.56%，北京時間28日WTI原油期貨6月合約跌幅一度超過20%。
低油價下，除了投資人信心不足，能源企業(yè)也在苦苦掙扎。27日，美國戴蒙德海底鉆探公司宣布破產(chǎn)，這已經(jīng)是4月份第二家破產(chǎn)的美國大型能源企業(yè)。
不少機構(gòu)認(rèn)為，如果需求不能回暖，加上儲油空間不斷填滿，負(fù)油價將再次出現(xiàn)。
28日，WTI原油期貨6月合約延續(xù)跌勢。數(shù)據(jù)來源：英為財情
需求疲軟，儲油空間告急
疫情之下，原油市場正面臨需求斷崖式下滑、原油存儲空間所剩不多的巨大挑戰(zhàn)。
歐佩克公布最新月報顯示，預(yù)計2020年全年全球原油需求同比下降690萬桶/日，原油需求將降至30年來的最低水平。日本能源經(jīng)濟(jì)研究所的研究數(shù)據(jù)更加悲觀，其預(yù)計第二季度全球城市封鎖將導(dǎo)致石油需求下降1810萬桶/天。
船貨追蹤公司Kpler數(shù)據(jù)顯示，全球燃料油需求下降了30%，而存儲空間正變得越來越珍貴，截至上周，全球約85%的陸上存儲空間已見頂。
世界權(quán)威金融分析機構(gòu)標(biāo)普認(rèn)為，全球原油等能源的剩余儲存能力為14億桶，其中陸地剩余儲存能力約為10億桶，海上剩余儲存能力約為4億桶。即便在考慮歐佩克充分減產(chǎn)的情況下，這些儲存空間也將會在2-3個月內(nèi)被用盡。
在阿聯(lián)酋的富查伊拉，這里儲存著在中東市場交易的石油。近日富查伊拉石油終端商業(yè)經(jīng)理馬萊克·阿齊茲表示，現(xiàn)在已經(jīng)沒有儲存多余石油的空間了。
全球最大產(chǎn)油國美國的原油儲備空間也正在被迅速填滿。美國的庫容還有多少？
美國商業(yè)原油庫存。數(shù)據(jù)來自：金聯(lián)創(chuàng)
據(jù)金聯(lián)創(chuàng)分析師奚佳蕊測算，美國國內(nèi)剩余原油總庫存(含商業(yè)、庫欣及戰(zhàn)略儲備)總共有1.51億桶。
美國能源信息署(EIA)數(shù)據(jù)顯示：截至4月17日當(dāng)周，美國原油日均產(chǎn)量1220萬桶；美國煉廠加工總量平均每天1245.6萬桶；美國原油凈進(jìn)口量每日為204.7萬桶。
“若未來幾周美國的原油數(shù)據(jù)并未在此基礎(chǔ)上發(fā)生太大變化，那么美國每日的原油剩余量為159.1萬桶，剩余的原油庫存僅夠維持95天就將被存滿?！鞭杉讶锉硎尽?/p>
美國原油期貨跌至10美元/桶附近，負(fù)油價可能重現(xiàn)
多數(shù)分析機構(gòu)認(rèn)為，低油價還將持續(xù)，甚至?xí)俣瘸霈F(xiàn)負(fù)值。在上周蒙受損失后，全球最大的石油交易產(chǎn)品US Oil Fund在27日的聲明中表示，將進(jìn)一步將持倉展期至遠(yuǎn)月合約，出售全部WTI原油期貨6月合約倉位。
同日，WTI原油期貨6月合約重挫24.56%，收于12.78美元/桶。28日，WTI原油期貨6月合約盤中跌幅一度達(dá)到20%，截至發(fā)稿，跌幅18%，報10.48美元/桶。
“因需求史無前例地崩跌，油價在當(dāng)前季度可能維持在極低水準(zhǔn)”，德國商業(yè)銀行上周表示，美國原油因存儲問題的情況，更是大有問題?！癢TI原油期貨6月合約不到四周就會到期，到期前油價可能再度出現(xiàn)負(fù)值。”
國內(nèi)機構(gòu)也持相同觀點。東興證券指出，疫情極大的影響了美國石油產(chǎn)品消費，美國煉油廠日產(chǎn)量降至1280萬桶，同比降24%，為近三十年來最低水平。需求萎縮而頁巖油產(chǎn)量并未大幅下降，庫欣地區(qū)原油庫存已達(dá)76%，即將在5月中旬被原油占滿。WTI原油期貨6月合約依然存在破零可能。
安信策略研報指出，雖然負(fù)油價不能準(zhǔn)確反映當(dāng)前經(jīng)濟(jì)基本面，但仍為全球經(jīng)濟(jì)的未來蒙上陰影。受供給側(cè)的產(chǎn)油技術(shù)、地緣政治、減產(chǎn)協(xié)議等因素和需求側(cè)的全球經(jīng)濟(jì)、中美煉廠開工率等因素影響，油價或?qū)⒃?個月內(nèi)從當(dāng)前的極低水平小幅反彈，并在未來1-2年內(nèi)長期低位徘徊。
原油企業(yè)苦苦掙扎，月內(nèi)第二家美國能源企業(yè)破產(chǎn)
在低油價時代，原油企業(yè)正苦苦掙扎。僅4月份，已經(jīng)有兩家美國能源企業(yè)宣布破產(chǎn)。
4月1日，美國石油巨頭惠廷石油公司(Whing Petroleum Corp。)申請破產(chǎn)保護(hù)，成為首個在低油價中倒下的大型頁巖油公司。截至其宣布破產(chǎn)后第二天收盤，惠廷石油公司股價僅31美分，近一年來惠廷市值蒸發(fā)98.84%，市值僅為2839萬美元。
數(shù)據(jù)來源：英為財情。
4月27日，總部位于美國德州的戴蒙德海底鉆探公司(Diamond Offshore Drilling , Inc。)申請破產(chǎn)。戴蒙德海底鉆探公司稱，運營狀況近幾個月來急劇惡化。該公司在破產(chǎn)申請中列出了58億美元的資產(chǎn)和26億美元的債務(wù)，其中有20億美元是債券。目前該公司手頭上的現(xiàn)金僅約為4.349億美元。
戴蒙德海底鉆探公司在墨西哥灣有著重要的業(yè)務(wù)，截至2019年底，該公司約有2500名員工，2019年營收略低于10億美元。其主要從事海底鉆探業(yè)務(wù)并為能源行業(yè)提供合約鉆井服務(wù)，擁有約30臺海上鉆探裝置，如：半潛式鉆機、自升式鉆機以及動力定位(DP)鉆井船，這些鉆井設(shè)備在全球浮式鉆探市場(超深水、深水及中層水域)提供服務(wù)。
據(jù)美國媒體報道，除了上述兩家公司，美國境內(nèi)的其他石油公司包括Chesapeake Energy、丹伯里資源公司和Callon石油公司等，也已經(jīng)聘請了債務(wù)顧問。
奚佳蕊認(rèn)為，“由此可見，在低油價及疫情的雙重打壓之下，今年美國的能源產(chǎn)業(yè)將迎來最為嚴(yán)酷的寒冬，其石油產(chǎn)業(yè)鏈也將迎來一輪新的洗禮?！?張旭)
