對(duì)浙江臨安市新農(nóng)村建設(shè)有限公司來(lái)說(shuō),2016年可謂迎來(lái)開門紅,一舉獲得了高達(dá)3億元的投資,所有人為此欣喜不已。據(jù)悉,該公司屬國(guó)有獨(dú)資企業(yè),主要負(fù)責(zé)當(dāng)?shù)剞r(nóng)村土地整治項(xiàng)目的融資。而獲此投資后,公司注冊(cè)資本增至6.5億元,關(guān)鍵是有了這一基金的支撐,公司上下融資信心大增。
給臨安拋去“橄欖枝”的是浙江省農(nóng)業(yè)發(fā)展投資基金。該基金成立于2015年9月,雖屬新秀,來(lái)頭卻不小:其由浙江省政府主導(dǎo)設(shè)立,初期規(guī)模達(dá)50億元,專解制約“三農(nóng)”發(fā)展的瓶頸性問(wèn)題。浙江為何要成立這樣一個(gè)基金,其又是如何運(yùn)行的?近日,記者進(jìn)行了深入采訪。
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集中投入資金,提高使用績(jī)效
一直以來(lái),農(nóng)業(yè)專項(xiàng)資金都是“點(diǎn)對(duì)點(diǎn)”的直接扶持和行政性分配,各項(xiàng)資金不僅處于割裂狀態(tài),還存在重復(fù)交叉等現(xiàn)象。以高標(biāo)準(zhǔn)農(nóng)田建設(shè)為例,一塊田地上,可能涉及農(nóng)業(yè)、水利、國(guó)土等部門多個(gè)資金項(xiàng)目。這種“撒胡椒面”的普惠制方式,非但不能集中財(cái)力辦大事,也讓承擔(dān)配套資金的市縣一級(jí)不堪重負(fù)。
“設(shè)立農(nóng)業(yè)基金,就是為了解決傳統(tǒng)專項(xiàng)資金管理模式的弊病,遵循市場(chǎng)規(guī)律,靠市場(chǎng)發(fā)現(xiàn)和培育新的增長(zhǎng)點(diǎn),來(lái)發(fā)揮市場(chǎng)在資源配置中的決定性作用,以提高資金的使用績(jī)效?！闭憬∝?cái)政廳農(nóng)業(yè)處副處長(zhǎng)李建斌說(shuō)。
通過(guò)設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金,一方面,浙江將分散的資金整合起來(lái),采取市場(chǎng)化方式分配;另一方面,則盤活了“趴”在賬上的存量資金。最終,通過(guò)母、子基金的傳導(dǎo)放大效應(yīng),還能吸引帶動(dòng)金融資本和社會(huì)資本增加投入。不過(guò),基金運(yùn)行設(shè)計(jì)之初,浙江一開始就明確農(nóng)業(yè)基金屬于政策性基金,不與市場(chǎng)爭(zhēng)利,堅(jiān)持“政策導(dǎo)向、市場(chǎng)運(yùn)作、分類管理、科學(xué)決策、安全穩(wěn)健、不以盈利為主要目的”的六大原則。
首次試水,浙江農(nóng)業(yè)基金初期規(guī)模達(dá)50億元,主要投資省內(nèi)包括土地整治、灘涂圍墾、漁港建設(shè)等重大農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施,其中約10%用于現(xiàn)代農(nóng)業(yè)主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。2017年基金增資后,浙江還將啟動(dòng)區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展基金,支持26縣(市、區(qū))生態(tài)保護(hù)與建設(shè)、重大基本公共服務(wù)項(xiàng)目、帶動(dòng)性強(qiáng)的農(nóng)民增收重大項(xiàng)目,推動(dòng)區(qū)域協(xié)調(diào)共享發(fā)展。
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科學(xué)設(shè)計(jì)機(jī)制,放大杠桿效應(yīng)
按照制度設(shè)計(jì),浙江農(nóng)業(yè)基金以直接投資和設(shè)立“子基金”兩種模式運(yùn)作,前者主要采用股權(quán)投資、債權(quán)、期權(quán)、可轉(zhuǎn)債等模式,適用重大農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域;后者則主要采用合作投資設(shè)立子基金或以增資方式參與現(xiàn)有基金等模式,適用于現(xiàn)代農(nóng)業(yè)主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)發(fā)展等競(jìng)爭(zhēng)性領(lǐng)域。
“由于現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展項(xiàng)目多屬競(jìng)爭(zhēng)性,相對(duì)而言,風(fēng)險(xiǎn)較難控制,因此基金投入規(guī)模在5億元左右,主要用于糧油、遠(yuǎn)洋漁業(yè)戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè),以及農(nóng)業(yè)十大主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)業(yè)化發(fā)展?！崩罱ū箢A(yù)計(jì),通過(guò)“母子基金”放大,未來(lái)或可達(dá)到1∶5,乃至1∶10,“這樣看來(lái),現(xiàn)代農(nóng)業(yè)投資規(guī)模不容小覷?！?/span>
記者了解到,目前,就設(shè)立“子基金”而言,農(nóng)業(yè)基金與社會(huì)資本合作設(shè)立難度較大,主要原因是缺少成熟的農(nóng)業(yè)基金管理團(tuán)隊(duì),而且社會(huì)資本希望政府出資占大頭。由此,浙江方面更青睞通過(guò)增資方式,來(lái)參與現(xiàn)有市場(chǎng)化基金,以保證安全穩(wěn)健。
與設(shè)立“子基金”不同,直接投資模式則是通過(guò)金融機(jī)構(gòu)跟進(jìn)貸款,對(duì)基金進(jìn)行資本放大。一般來(lái)說(shuō),浙江會(huì)利用農(nóng)業(yè)基金競(jìng)爭(zhēng)性存放,要求存放銀行按承諾進(jìn)行跟貸。以臨安市農(nóng)村土地綜合整治項(xiàng)目為例,農(nóng)業(yè)基金投資3億元,銀行跟貸則達(dá)到了5億元。
“農(nóng)業(yè)基金的意義便在于,政府作背書,通過(guò)傳導(dǎo)放大,吸引帶動(dòng)金融資本和社會(huì)資本增加投入,起到‘四兩撥千斤’的效果。而隨著基金運(yùn)行機(jī)制的逐步完善,相信這種放大效應(yīng)將更為明顯?！崩罱ū髮?duì)此信心滿滿。
截至目前,浙江已完成首批4個(gè)項(xiàng)目的投資,其中直接投資項(xiàng)目3個(gè),金額總計(jì)10億元,目前來(lái)看,銀行跟貸基本能達(dá)到1∶2放大。在另一個(gè)市場(chǎng)化基金項(xiàng)目中,浙江省農(nóng)業(yè)基金向深圳前海中農(nóng)科聯(lián)種業(yè)投資基金參股投資0.5億元,通過(guò)基金合作,在放大對(duì)浙江種業(yè)投資的同時(shí),也有助于省內(nèi)種業(yè)企業(yè)和涉農(nóng)企業(yè)爭(zhēng)取到國(guó)家各類基金支持。
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規(guī)范投資程序,嚴(yán)控運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)
在組織架構(gòu)上,浙江農(nóng)業(yè)基金采取決策、管理與運(yùn)營(yíng)三分離,由基金管理委員會(huì)承擔(dān)決策職能,管委會(huì)辦公室負(fù)責(zé)日常管理,專業(yè)化的運(yùn)營(yíng)則交由基金管理公司,由其負(fù)責(zé)對(duì)擬投資合作項(xiàng)目盡職調(diào)查、入股談判、投后管理、基金退出等。
記者看到,農(nóng)業(yè)基金項(xiàng)目的投資決策程序十分嚴(yán)格,一般需經(jīng)過(guò)項(xiàng)目征集、項(xiàng)目審核、初步調(diào)查、項(xiàng)目立項(xiàng)、盡職調(diào)查、決策咨詢委員會(huì)評(píng)審、管委會(huì)批準(zhǔn)與報(bào)備后,方可投資。對(duì)投資項(xiàng)目的遴選,省級(jí)主管部門可向基金管理公司推薦,管理公司也可通過(guò)市場(chǎng)化方式向社會(huì)征集。
除了嚴(yán)把項(xiàng)目選擇關(guān),浙江對(duì)項(xiàng)目退出也有明確規(guī)定,要求一旦符合約定的退出條件,基金管理公司應(yīng)及時(shí)退出。記者發(fā)現(xiàn),對(duì)農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施、區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展等投資,浙江主要采用股東回購(gòu)的退出方式,投資期限一般在3到8年內(nèi)。
為了控制風(fēng)險(xiǎn),浙江還要求基金管理公司必須建立健全包括風(fēng)險(xiǎn)管理制度、風(fēng)險(xiǎn)管理組織、風(fēng)險(xiǎn)控制流程在內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系,實(shí)施全過(guò)程的風(fēng)險(xiǎn)防范和管控工作,并建立定期報(bào)告制度、重大事項(xiàng)臨時(shí)報(bào)告制度、年度審計(jì)制度和監(jiān)督檢查制度。
盡管重大農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施和區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展等項(xiàng)目多屬地方重點(diǎn)項(xiàng)目,但在項(xiàng)目選擇時(shí),農(nóng)業(yè)基金仍要求其具有一定的收入來(lái)源,或能形成一定的具有經(jīng)濟(jì)價(jià)值、權(quán)屬明確的資產(chǎn)資源,而且項(xiàng)目已開工建設(shè),以確?；鹂砂雌谕顺?。
“制訂這些規(guī)定,就是為了千方百計(jì)確保穩(wěn)健運(yùn)行。畢竟,基金成立至今,僅過(guò)半年,尚處于初步階段,可以說(shuō),還在摸著石頭過(guò)河?！崩罱ū笳f(shuō)道。
