【中國互金協(xié)會(huì)表示，廣大從業(yè)機(jī)構(gòu)要深刻認(rèn)識(shí)專項(xiàng)整治工作再動(dòng)員、再部署的必要性和緊迫性，積極主動(dòng)整改，有效防范化解風(fēng)險(xiǎn)，并對整改不合格機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)無風(fēng)險(xiǎn)退出和有效處置】

P2P行業(yè)的合規(guī)整改已經(jīng)持續(xù)了近2年。根據(jù)中國互金協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，自專項(xiàng)整治以來，已有5074家從業(yè)機(jī)構(gòu)退出，不合規(guī)業(yè)務(wù)規(guī)模壓降4265億元。

然而，在專項(xiàng)整治過程中，一些P2P平臺(tái)在經(jīng)營中性質(zhì)發(fā)生根本性變化、資金流向不明、搭建資金池、底層資產(chǎn)不透明等新的金融亂象也相繼顯現(xiàn)。

近日，多家明星平臺(tái)先后因非法集資問題被立案調(diào)查，例如，唐小僧于6月16日因涉嫌非法吸收公眾存款罪被立案調(diào)查；7月14日，深圳市公安局南山分局對投之家涉嫌集資詐騙案立案偵查。

中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)會(huì)長李東榮表示，在互金整治長效機(jī)制建設(shè)方面，應(yīng)加大對各類以互聯(lián)網(wǎng)金融名義實(shí)施的非法集資、違規(guī)營銷、商業(yè)欺詐等非法金融活動(dòng)的打擊力度。

整治新的金融亂象

“我們所說的‘兩非’是指非法集資犯罪與非法吸收公眾存款罪。P2P平臺(tái)非法集資行為主要包括自我融資、資金池、龐氏騙局、偽平臺(tái)等模式，有必要對其予以刑事治理?！氨本┐蟪陕蓭熓聞?wù)所合伙人肖颯對第一財(cái)經(jīng)表示。

據(jù)悉，對P2P平臺(tái)非法集資行為予以刑事規(guī)制的罪名主要是刑法第一百七十六條的非法吸收公眾存款罪和刑法第一百九十二條的集資詐騙罪。

據(jù)處置非法集資部際聯(lián)席會(huì)議辦公室統(tǒng)計(jì)，2017年全國新發(fā)涉嫌非法集資案件5052起，涉案金額1795.5億元，同比分別下降2.8%、28.5%。2018年1~3月，新發(fā)非法集資案件1037起，涉案金額269億元，同比分別下降16.5%和42.3%，繼續(xù)保持“雙降”態(tài)勢，但案件總量仍在高位運(yùn)行，參與集資人數(shù)持續(xù)上升，特別是互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域非法集資犯罪成為普遍模式，大量民間投融資機(jī)構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)等非持牌機(jī)構(gòu)違法違規(guī)從事集資融資活動(dòng)，發(fā)案數(shù)占總量的30%以上。

在P2P平臺(tái)暴雷的同時(shí)，新的風(fēng)險(xiǎn)特征也接連暴露。例如，發(fā)案地區(qū)相對集中，7月6日、7日，僅杭州市警方就連續(xù)發(fā)出八份通告，對八個(gè)涉嫌非法吸收公眾存款案的平臺(tái)進(jìn)行立案偵查。

同時(shí)，惡意逃廢債的投資行為、平臺(tái)惡意倒閉、一地整治另一地死灰復(fù)燃等監(jiān)管套利行為等風(fēng)險(xiǎn)也不斷顯現(xiàn)。

由于資金流出劇增，大批還款人還款意愿喪失或還款能力不足，給平臺(tái)經(jīng)營造成了重大影響，多家平臺(tái)宣布清盤。一批惡意逃廢債的投資人以及惡意倒閉的平臺(tái)也摻雜其中。

針對惡意逃廢債現(xiàn)象，中互金協(xié)會(huì)發(fā)文表示，相關(guān)部門應(yīng)進(jìn)一步加大打擊惡意逃廢債等行為，維護(hù)規(guī)范合同的存續(xù)效力。同時(shí)，進(jìn)一步發(fā)揮司法協(xié)作、資金存管、信息披露、信用信息共享等基礎(chǔ)設(shè)施手段作用，形成失信聯(lián)合懲戒。

另外，一些平臺(tái)也相繼發(fā)布了清盤公告，表示仍需2~3年時(shí)間進(jìn)行投資用戶的兌付。例如，某平臺(tái)清盤公告顯示，目前平臺(tái)在貸余額約為10億元人民幣，平臺(tái)將分36個(gè)月進(jìn)行投資用戶的兌付。第1~12個(gè)月，每月兌付用戶本金2%；第13~30個(gè)月，每月兌付本金3%；第31~36個(gè)月，每月兌付本金4%。

就如何確保資金追償流程、穩(wěn)定投資者情緒，多地監(jiān)管積極處理回應(yīng)，避免留下隱患問題。

上周，深圳互金協(xié)會(huì)要求擬主動(dòng)清盤轉(zhuǎn)型或退出的P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)，務(wù)必嚴(yán)格遵守《深圳市網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)退出指引》，在退出過程中定期向市、區(qū)金融辦報(bào)送平臺(tái)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)、退出計(jì)劃執(zhí)行情況和資金清退進(jìn)度，確保退出方案落實(shí)到位等。

中國互金協(xié)會(huì)也表示，要持續(xù)開展統(tǒng)計(jì)監(jiān)測和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，對確已不具備繼續(xù)營運(yùn)條件、擬退出市場的機(jī)構(gòu)，應(yīng)警示和督促其制訂清退計(jì)劃，增強(qiáng)退出全過程透明度。

另外，由于P2P企業(yè)普遍跨區(qū)經(jīng)營，監(jiān)管難度較大。一位接近監(jiān)管部門人士表示，在P2P的清退整治過程中，應(yīng)建立全國統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，防止出現(xiàn)監(jiān)管套利以及一地整治另一地死灰復(fù)燃的現(xiàn)象。監(jiān)管部門要做好源頭管理，金融業(yè)必須持牌經(jīng)營，遵循誰審批誰監(jiān)管的原則，類金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入要嚴(yán)控，同時(shí)加強(qiáng)監(jiān)管科技建設(shè)，持續(xù)開展合規(guī)、驗(yàn)收工作，發(fā)展監(jiān)管科技，開展動(dòng)態(tài)分級以及白名單試點(diǎn)等。

理性看待市場風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)管發(fā)力彌補(bǔ)空白

“現(xiàn)在新增非法集資，基本上都是2016年之前注冊的?！蹦车胤奖O(jiān)管部門人士介紹。據(jù)了解，非法集資犯罪往往持續(xù)數(shù)年，犯罪潛伏期比較長，從作案到案發(fā)有2~3年的周期或更長，在被告人無法兌付時(shí)才會(huì)案發(fā)。由于大量集資詐騙和非法吸收公眾存款犯罪案件的贓款去向不明，導(dǎo)致結(jié)案后贓款無法追回、損失得不到補(bǔ)償、參與人不滿意等。

例如，在近期立案的平臺(tái)中，有平臺(tái)投資人認(rèn)為平臺(tái)應(yīng)定性為集資詐騙而不是非法吸收公眾存款。對此，肖颯表示，定性平臺(tái)老板為集資詐騙罪，則必須證明其具有非法占有投資人錢財(cái)?shù)哪康?，并必須使用了詐騙方法?！靶枰攸c(diǎn)查明行為人對非法集資資金的管理、使用、退賠能力以及集資參與人參加集資的起因、方式、金額、回報(bào)、損失等方面。集資詐騙犯罪中，還應(yīng)進(jìn)一步查明行為人編造、夸大經(jīng)營業(yè)績，虛構(gòu)集資用途，虛假承諾高額回報(bào)，隱瞞事實(shí)真相的相關(guān)證據(jù)。以上幾點(diǎn)在目前的認(rèn)定上尚且較為困難?！?/p>

“目前出問題的，很多不是真正的P2P，或者本身模式就有重大缺陷，風(fēng)控有問題，里面有一些平臺(tái)實(shí)際本來就是詐騙，這些平臺(tái)退出是非常有必要的，對投資人和行業(yè)長遠(yuǎn)都有好處?！睒I(yè)內(nèi)人士表示，“監(jiān)管根據(jù)歷史累計(jì)數(shù)據(jù)建立行業(yè)評級或是一種可行的方式?！?/p>

接連爆雷后，市場擔(dān)憂情緒蔓延。多家平臺(tái)發(fā)布的運(yùn)營報(bào)告顯示，平臺(tái)正承受資金流出加速帶來的壓力。債轉(zhuǎn)數(shù)量大幅提升、投資人不投長標(biāo)改投短標(biāo)等情況都是投資者信心缺失的直接體現(xiàn)。

多位業(yè)內(nèi)人士表示，目前雖然陸續(xù)出現(xiàn)一些問題平臺(tái)，但整個(gè)網(wǎng)貸市場一直在自身凈化和出清。

“發(fā)展是以規(guī)范為前提，整治是為了更好地發(fā)展?！贬槍诰W(wǎng)貸市場多家平臺(tái)逾期、倒閉，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)與上海、廣州、深圳三地互金協(xié)會(huì)先后發(fā)聲，呼吁市場理性看待網(wǎng)貸行業(yè)市場。

中國互金協(xié)會(huì)表示，廣大從業(yè)機(jī)構(gòu)要深刻認(rèn)識(shí)專項(xiàng)整治工作再動(dòng)員、再部署的必要性和緊迫性，積極主動(dòng)整改，有效防范化解風(fēng)險(xiǎn)，為整改合格機(jī)構(gòu)順利納入規(guī)范管理創(chuàng)造條件，并對整改不合格機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)無風(fēng)險(xiǎn)退出和有效處置。

在地方監(jiān)管方面，據(jù)了解，某市監(jiān)管部門正擬定白名單標(biāo)準(zhǔn)，目的是分化P2P企業(yè)，鼓勵(lì)健康發(fā)展，嚴(yán)格限制違規(guī)交易行為。上述監(jiān)管人士表示，建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測預(yù)警，打擊非法集資，金融輿情監(jiān)控，實(shí)現(xiàn)對互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)全生命周期的監(jiān)管。

（第一財(cái)經(jīng)記者徐燕燕對本文亦有貢獻(xiàn)）