真正與銀行完成資金存管系統(tǒng)對接的P2P平臺只有48家，占網(wǎng)貸行業(yè)正常運營平臺數(shù)量的2.04%
早在一年前，央行、銀監(jiān)會等十部委聯(lián)合出臺的《關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導意見》中，就明確要求P2P從業(yè)機構(gòu)應當選擇符合條件的銀行業(yè)金融機構(gòu)作為資金存管機構(gòu)，對客戶資金進行管理和監(jiān)督。近日，銀行業(yè)協(xié)會發(fā)布的行業(yè)發(fā)展報告也提出，已經(jīng)有部分銀行開啟了P2P資金托管平臺，陸續(xù)推出了涵蓋融資、結(jié)算、資本運作等多層面的金融服務(wù)方案。
然而，銀行業(yè)對于P2P平臺的資金存管似乎難以提起更多的興趣。盈燦咨詢的統(tǒng)計顯示，截至2016年7月10日，目前共有149家正常運營平臺宣布與銀行簽訂資金存管協(xié)議，約占網(wǎng)貸行業(yè)正常運營平臺總數(shù)量的6.34%;而真正與銀行完成資金存管系統(tǒng)對接平臺只有48家，僅占網(wǎng)貸行業(yè)正常運營平臺數(shù)量的2.04%。也就是說，即便是宣布與銀行進行存管合作P2P平臺中，合作已經(jīng)落地的也僅有32%，其余合作依舊在路上，其資金也并未真正受到來自銀行的風控管理。
恒豐銀行研究院執(zhí)行院長董希淼對《證券日報》記者表示，銀行對于P2P資金存管的態(tài)度大多較為審慎，主要的原因還是擔心信用錯配，擔憂P2P的聲譽風險轉(zhuǎn)到銀行身上。
P2P平臺尋求存管
銀行不買賬
在發(fā)展初期，P2P的資金托管大多采用第三方支付平臺監(jiān)督的模式，而這種模式的存管在發(fā)展過程中滋生了偽托管，并沒有對“跑路事件”形成有效預防。從流程上來看，這種模式是P2P平臺在第三方支付上設(shè)立一個資金賬戶，投資者直接把資金打入該賬戶，相當于P2P平臺在第三方支付上開了個儲蓄賬戶，第三方支付僅僅提供了一個資金通道，不能對資金進行起到足夠有效的監(jiān)管。
中國支付清算協(xié)會也認為，從體驗、便捷度和服務(wù)意識來說，第三方支付機構(gòu)的托管應該比銀行更好。但是，從安全性來說，銀行的資金存管要普遍優(yōu)于第三方支付，也可以避免出現(xiàn)第三方支付機構(gòu)侵占、挪用客戶資金的風險。
在這種情況下，銀行進行資金存管被認為是P2P理財最為安全的模式。所謂的銀行資金存管，是指由銀行管理資金，平臺管理交易，做到資金與交易分離，使得平臺無法直接接觸資金，避免客戶資金被挪用。
某股份制銀行資管部人士對《證券日報》記者表示，對于銀行而言，P2P的資金存管從技術(shù)上來說并不是難事，銀行除了獲得一定的存管手續(xù)費以外，還可以得到備付金，從而進行存款端的補充，銀行最在意的其實并不是手續(xù)費，而是后者。另一方面，銀行通過和P2P或者第三方支付合作，達成資源互換，增強客戶黏性，對于銀行而言也是有利的。
另外，監(jiān)管層也不斷吹風，力促P2P平臺和資金早日找到銀行存管。近日，廣州互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會就表示，為了配合互聯(lián)網(wǎng)金融專項整治活動，廣州或效仿北京，要求未實現(xiàn)銀行資金存管的P2P平臺，批量接入存管模式。
然而，雖然P2P心有所向，監(jiān)管層大力支持，P2P的資金存管看起來對銀行也是實惠多多，但是在執(zhí)行過程中，銀行卻大多并不抱積極的態(tài)度。
盈燦咨詢的統(tǒng)計顯示，當前與銀行簽訂資金存管協(xié)議的網(wǎng)貸平臺已達149家，而真正完成銀行存管系統(tǒng)對接的平臺僅有48家，且平臺背景多為國資系、上市系、銀行系或風投系，而已簽訂存管協(xié)議的平臺注冊資本基本都在1000萬元以上。
網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)則顯示，截至2016年6月底，網(wǎng)貸行業(yè)正常運營平臺數(shù)量為2349家，停業(yè)及問題平臺共有94家，其中問題平臺41家，其中跑路23家、提現(xiàn)困難18家、停業(yè)轉(zhuǎn)型平臺53家。截至2016年6月底，累計停業(yè)及問題平臺達到178家，P2P網(wǎng)貸行業(yè)累計平臺數(shù)量達到4127家。按照此計算，九成以上的P2P都游離在銀行存管之外。
恒豐銀行研究院執(zhí)行院長董希淼認為，這其中的最大難點在于信用錯配?！耙坏㏄2P發(fā)生跑路或者觸發(fā)信用風險，那么為其做存管的銀行同樣會受到信用上的連累，而且銀行不希望P2P在得到銀行的資金存管后用銀行信用做背書，這對于銀行顯然沒有什么好處”。
也有觀點認為，托管合作需要更為詳細的監(jiān)管規(guī)定做支撐。例如，存管完成后平臺與銀行的職責范圍和邊界在哪里，銀行提供的服務(wù)的標準和費用的參考標準是多少等等。正因為如此，許多銀行還是不敢貿(mào)然大幅度開展與P2P平臺的合作，等著監(jiān)管細則的正式落地是眾多銀行的想法。
三種主流存管模式
銀行直連最小眾
據(jù)91金融介紹，目前，銀行與網(wǎng)貸平臺開展的資金存管合作模式一共分為三種：銀行直連、直接存管、聯(lián)合存管。
當前，網(wǎng)貸平臺與銀行資金存管合作最為常見的模式當屬直接存管。
直接存管模式下，具有兩套賬戶體系，一類是平臺在銀行開設(shè)的存管賬戶(大賬戶)，一類是投資人在存管銀行的個人賬戶(子賬戶)。如平臺有風險準備金或擔保公司等，一般還會開設(shè)風險準備金賬戶和擔保賬戶等，實現(xiàn)平臺資金與投資人資金的隔離。這種方式下，存管行一般為投融資雙方開設(shè)獨立的個人賬戶后會對充值、體現(xiàn)等支付結(jié)算和資金流向進行監(jiān)管。
銀行直連是指網(wǎng)貸平臺直接與銀行開通支付結(jié)算通道，在整個交易過程中，不需要充值和提現(xiàn)。投資人能直接通過銀行進行在線交易，而投資人投標返款后，資金直接返還投資人原始支付時的賬戶。銀行直連模式最大的特點是平臺在銀行建有“專用存管賬戶”，而這個賬戶不受平臺的直接操作，同時，資金交易情況要受銀行監(jiān)管，在整個交易過程中資金都直接通過銀行網(wǎng)銀系統(tǒng)階段，不涉及第三方的介入。但不同平臺的“專用賬戶”體系也會略有不同。
目前，行業(yè)內(nèi)采用銀行直連資金存管模式的只有開鑫貸、金寶保兩家平臺。這種方式由于資金不經(jīng)平臺，并且沒有充值等操作，規(guī)避了資金池的形成，并有效隔離了平臺、投資人與借款人的資金，使得投資人資金安全性更高，但對平臺的審查條件也更嚴格。
聯(lián)合存管是第三種模式，顧名思義，是銀行與第三方支付公司聯(lián)合存管的模式，這種模式下，第三方支付公司將一些互聯(lián)網(wǎng)金融平臺打包在一起，并與銀行談存管的相關(guān)條件，推出聯(lián)合存管方案。而第三方支付公司將數(shù)個互聯(lián)網(wǎng)金融公司打包一起，在銀行設(shè)立備付金賬戶，并將打包的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的資金存放在該賬戶中，與銀行形成存管。
銀行業(yè)協(xié)會發(fā)布的報告顯示，16家上市銀行的托管業(yè)務(wù)近兩年發(fā)展迅猛，交通銀行、光大銀行、南京銀行、寧波銀行等在托管類業(yè)務(wù)增速上都有著50%以上的增長。其中，平安銀行在2015年托管類業(yè)務(wù)增速達到了109%，南京銀行更是達到了116.46%。
董希淼指出，下一步，銀行應該加強與相關(guān)機構(gòu)溝通，定期向央行、銀監(jiān)會、中國支付清算協(xié)會、各地金融辦(局)進行業(yè)務(wù)匯報;優(yōu)化存管系統(tǒng)，按照《關(guān)于改進個人銀行賬戶服務(wù) 加強賬戶管理的通知》要求，為網(wǎng)貸平臺用戶開立Ⅱ類或Ⅲ類銀行賬戶，建立及完善互聯(lián)網(wǎng)金融賬戶體系;持續(xù)加強風險監(jiān)控，適當選擇合作范圍，加強對不同網(wǎng)貸平臺借款金額閥值的動態(tài)調(diào)整，并對同一借款人的跨平臺借貸行為進行監(jiān)控，建立一套有效的風險監(jiān)控業(yè)務(wù)規(guī)則，實現(xiàn)風險監(jiān)控的自動化與智能化。
