對(duì)2015年度中短存續(xù)期產(chǎn)品保費(fèi)收入高于當(dāng)年投入資本和凈資產(chǎn)較大者2倍的保險(xiǎn)公司，自2016年1月1日起給予公司5年的過(guò)渡期

幾經(jīng)醞釀，備受市場(chǎng)關(guān)注的兩項(xiàng)人身險(xiǎn)新規(guī)——《中國(guó)保監(jiān)會(huì)關(guān)于強(qiáng)化人身保險(xiǎn)產(chǎn)品監(jiān)管工作的通知》和《中國(guó)保監(jiān)會(huì)關(guān)于進(jìn)一步完善人身保險(xiǎn)精算制度有關(guān)事項(xiàng)的通知》（以下統(tǒng)稱為《通知》）昨日正式出臺(tái)。兩項(xiàng)《通知》的出臺(tái)，旨在進(jìn)一步推進(jìn)人身保險(xiǎn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，使保險(xiǎn)業(yè)更好地為實(shí)體經(jīng)濟(jì)和資本市場(chǎng)輸送長(zhǎng)期健康資金。

記者發(fā)現(xiàn)，相比此前的征求意見(jiàn)稿，諸如“保險(xiǎn)公司開(kāi)發(fā)的預(yù)定利率或最低保證利率不高于3%的人身保險(xiǎn)產(chǎn)品、預(yù)定利率不高于3.45%的普通型年金保險(xiǎn)產(chǎn)品，需報(bào)送中國(guó)保監(jiān)會(huì)備案”等規(guī)定在正式文件中已不見(jiàn)蹤影，這彰顯出監(jiān)管層避免“急剎車”或“一刀切”，推動(dòng)全行業(yè)逐步調(diào)整到位，維護(hù)市場(chǎng)整體穩(wěn)定的良苦用心。

一年賣不到100萬(wàn)元的產(chǎn)品

要主動(dòng)停售

保險(xiǎn)姓“?！?，保險(xiǎn)產(chǎn)品的保障功能是第一位的。

按照《通知》要求，將再次提高人身保險(xiǎn)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)保障水平，推動(dòng)全行業(yè)進(jìn)一步調(diào)整和優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，形成長(zhǎng)期、穩(wěn)定的現(xiàn)金流，有利于為資本市場(chǎng)、實(shí)體經(jīng)濟(jì)和國(guó)家重點(diǎn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)提供長(zhǎng)期、穩(wěn)定的資金支持。為此，保監(jiān)會(huì)建立了人身保險(xiǎn)產(chǎn)品退出機(jī)制。一旦保監(jiān)會(huì)經(jīng)抽查發(fā)現(xiàn)并認(rèn)定保險(xiǎn)公司備案產(chǎn)品存在違法違規(guī)情形的，將責(zé)令保險(xiǎn)公司停止使用違規(guī)產(chǎn)品、公開(kāi)披露產(chǎn)品停售信息。

《通知》明確，保險(xiǎn)公司有下列行為之一的，中國(guó)保監(jiān)會(huì)將視情節(jié)輕重自違規(guī)行為認(rèn)定日起3個(gè)月至1年內(nèi)禁止保險(xiǎn)公司申報(bào)新的產(chǎn)品，并視情節(jié)輕重對(duì)保險(xiǎn)公司總經(jīng)理、總精算師、法律責(zé)任人等相關(guān)責(zé)任人進(jìn)行約談、通報(bào)，依法予以警告、撤銷相關(guān)人員任職資格等：保險(xiǎn)公司備案產(chǎn)品違反法律法規(guī)或者中國(guó)保監(jiān)會(huì)其他規(guī)定的；保險(xiǎn)公司未按照規(guī)定使用經(jīng)批準(zhǔn)或者備案保險(xiǎn)產(chǎn)品的；中國(guó)保監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他行為。

對(duì)保險(xiǎn)公司產(chǎn)品回溯工作中存在以下問(wèn)題的，中國(guó)保監(jiān)會(huì)將要求保險(xiǎn)公司限期整改；逾期未整改的，將依法對(duì)保險(xiǎn)公司采取約談、通報(bào)、一定期限內(nèi)禁止申報(bào)新的產(chǎn)品等監(jiān)管措施：保險(xiǎn)公司未對(duì)年度累計(jì)規(guī)模保費(fèi)收入少于100萬(wàn)、且年度累計(jì)銷售件數(shù)少于5000件的備案?jìng)€(gè)人產(chǎn)品進(jìn)行主動(dòng)停售的，產(chǎn)品使用未滿一年的除外；保險(xiǎn)公司未及時(shí)主動(dòng)發(fā)現(xiàn)并報(bào)告?zhèn)浒府a(chǎn)品存在違法違規(guī)或不公平、不合理情形的；中國(guó)保監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他問(wèn)題。

按照《通知》要求，對(duì)已經(jīng)審批或備案的產(chǎn)品，保險(xiǎn)公司需在2017年4月1日前完成自查和整改。

2019年起險(xiǎn)企中短存續(xù)期產(chǎn)品

保費(fèi)不得過(guò)半

精算，是保險(xiǎn)產(chǎn)品的靈魂。

保監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人就進(jìn)一步完善萬(wàn)能險(xiǎn)等人身保險(xiǎn)產(chǎn)品精算制度有關(guān)事項(xiàng)答記者問(wèn)時(shí)明確表示，文件制定過(guò)程中主要把握了三大原則：一是堅(jiān)持“保險(xiǎn)姓?！钡谋举|(zhì)特征；二是堅(jiān)持總量控制的任務(wù)目標(biāo)；三是堅(jiān)持循序漸進(jìn)的調(diào)控節(jié)奏。

良藥苦口，許多量化指標(biāo)的明確，讓市場(chǎng)中一些企圖借助保險(xiǎn)這個(gè)平臺(tái)快速融資的激進(jìn)型保險(xiǎn)公司感到一絲寒意。

保監(jiān)會(huì)新規(guī)對(duì)中短存續(xù)期業(yè)務(wù)占比提出比例要求。保監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人答記者問(wèn)時(shí)強(qiáng)調(diào)，繼續(xù)保持對(duì)中短存續(xù)期業(yè)務(wù)規(guī)模的管控，同時(shí)對(duì)中短存續(xù)期業(yè)務(wù)規(guī)模在公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)中的占比提出了明確的比例要求，要求自2019年開(kāi)始中短存續(xù)期業(yè)務(wù)占比不得超過(guò)50%，2020年和2021年進(jìn)一步降至40%和30%，給市場(chǎng)以明確預(yù)期，引導(dǎo)部分保險(xiǎn)公司逐步調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，避免“急剎車”，形成現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)。

另外，保險(xiǎn)公司中短存續(xù)期產(chǎn)品的年度保費(fèi)收入應(yīng)控制在以下要求的限額以內(nèi)：一是自2016年1月1日起，保險(xiǎn)公司中短存續(xù)期產(chǎn)品年度保費(fèi)收入應(yīng)控制在公司最近季度末投入資本和凈資產(chǎn)較大者的2倍以內(nèi)；二是對(duì)2015年度中短存續(xù)期產(chǎn)品保費(fèi)收入高于當(dāng)年投入資本和凈資產(chǎn)較大者2倍的保險(xiǎn)公司，自2016年1月1日起給予公司5年的過(guò)渡期。過(guò)渡期內(nèi)，保險(xiǎn)公司的中短存續(xù)期產(chǎn)品年度保費(fèi)收入應(yīng)當(dāng)控制在基準(zhǔn)額以內(nèi)。

除了嚴(yán)格監(jiān)管，保監(jiān)會(huì)還將大大提升保險(xiǎn)產(chǎn)品的保障水平。保監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人稱，我們?cè)谌松黼U(xiǎn)費(fèi)率市場(chǎng)化改革中將保險(xiǎn)金額與保費(fèi)或賬戶價(jià)值的最低比例要求由105%提高至120%，該風(fēng)險(xiǎn)保障水平已是世界較高水平。此次，我們進(jìn)一步將人身保險(xiǎn)產(chǎn)品主要年齡段的死亡保險(xiǎn)金額比例要求由120%提升至160%，該風(fēng)險(xiǎn)保障要求超過(guò)美國(guó)、歐洲、亞洲等世界主要國(guó)家和地區(qū)保險(xiǎn)監(jiān)管部門要求。

對(duì)“老七家”險(xiǎn)企影響十分有限

就《通知》相關(guān)問(wèn)題接受上證報(bào)記者采訪時(shí)，中國(guó)人壽總精算師利明光坦言，新規(guī)對(duì)于中國(guó)人壽幾乎沒(méi)有什么影響。

不光對(duì)中國(guó)人壽影響不大，據(jù)記者了解，包括中國(guó)平安、新華保險(xiǎn)、中國(guó)太保、泰康人壽、中國(guó)人保、中國(guó)太平等原有的市場(chǎng)“老七家”保險(xiǎn)公司幾乎都沒(méi)有影響。它們的保費(fèi)增速低于行業(yè)平均水平，但業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)合理，保費(fèi)收入沒(méi)有大起大落。

另有數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，萬(wàn)能險(xiǎn)保費(fèi)收入達(dá)8103.24億元，同比增長(zhǎng)147.3%，比2015年全年還多出450多億元。其中，安邦人壽、華夏人壽、前海人壽、君康人壽4家公司的萬(wàn)能險(xiǎn)占規(guī)模保費(fèi)比例均超過(guò)75%。

一位接近監(jiān)管部門的權(quán)威人士稱，新規(guī)會(huì)對(duì)一些激進(jìn)型的險(xiǎn)企有影響。但是，由于設(shè)定了具體的監(jiān)管措施期限，不會(huì)對(duì)公司及行業(yè)帶來(lái)太大影響。

談及《通知》出臺(tái)對(duì)人身保險(xiǎn)市場(chǎng)的影響時(shí)，保監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，其一，將有效釋放行業(yè)發(fā)展活力；其二，將倒逼公司提升產(chǎn)品開(kāi)發(fā)管理能力，引導(dǎo)公司提升產(chǎn)品質(zhì)量，增強(qiáng)合規(guī)意識(shí)；其三，將對(duì)接消費(fèi)者真實(shí)需求，推進(jìn)產(chǎn)品差異化發(fā)展。（記者 盧曉平 陳俊嶺）