對支付機(jī)構(gòu)“小金庫”(客戶備付金)的集中存管正式進(jìn)入倒計時。3月23日，兩家支付機(jī)構(gòu)向北京商報記者證實，在年初央行發(fā)布備付金存管通知后，日前接到央行下發(fā)的《支付機(jī)構(gòu)將部分客戶備付金交存人民銀行操作指引》(以下簡稱《指引》)，重申交存的“大限”為今年4月17日，并對支付機(jī)構(gòu)交存?zhèn)涓督疬M(jìn)行了操作層面的明確和細(xì)化?！皞涓督鸫婀芫鸵獊砹?。”一位支付機(jī)構(gòu)人士感嘆道。
交存細(xì)節(jié)進(jìn)一步明確
根據(jù)一家支付機(jī)構(gòu)提供的《指引》內(nèi)容顯示，自4月17日起，支付機(jī)構(gòu)暫通過商業(yè)銀行將部分客戶備付金交存至人民銀行。支付機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)指定法人所在地備付金存管銀行的分支機(jī)構(gòu)作為交存銀行，由交存銀行在所在地人民銀行分支機(jī)構(gòu)開立專用存款賬戶辦理客戶備付金交存業(yè)務(wù)。
與1月13日央行發(fā)布的《中國人民銀行辦公廳關(guān)于實施支付機(jī)構(gòu)客戶備付金集中存管有關(guān)事項的通知》(以下簡稱《通知》)相比，《指引》明確了交存給誰，以及賬戶開在哪里。彼時《通知》只提到，支付機(jī)構(gòu)應(yīng)將客戶備付金按照一定比例交存至“指定機(jī)構(gòu)專用存款賬戶”，該賬戶資金暫不計付利息。
對于業(yè)內(nèi)關(guān)心的交付比例，此前《通知》已提出，按照網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)、銀行卡收單業(yè)務(wù)、預(yù)付卡發(fā)行與受理業(yè)務(wù)三類，支付機(jī)構(gòu)應(yīng)該交存客戶備付金執(zhí)行10%-24%不等的比例，獲得多項支付業(yè)務(wù)許可的支付機(jī)構(gòu)，從高適用交存比例。
此外，《指引》還明確，首次應(yīng)交存客戶備付金金額的計算公式為“首次應(yīng)交存?zhèn)涓督鸾痤~=上季度客戶備付金日均余額×適用的交存比例”。
一家大型支付機(jī)構(gòu)的人士對北京商報記者表示，目前實施的交存比例對機(jī)構(gòu)的日常經(jīng)營影響尚不是很大。易觀支付分析師王蓬博進(jìn)一步指出，交存?zhèn)涓督饡绊懼Ц镀髽I(yè)利潤收益，但他也認(rèn)為，對于大的支付機(jī)構(gòu)來講影響不大，對于中小支付機(jī)構(gòu)，特別是預(yù)付卡機(jī)構(gòu)影響會相對大一些。
整肅風(fēng)險隱患
客戶備付金是非銀行支付機(jī)構(gòu)預(yù)收其客戶的待付貨幣資金，不屬于支付機(jī)構(gòu)的自有財產(chǎn)。中國人民大學(xué)重陽金融研究院客座研究員董希淼舉例稱，“比如我們在網(wǎng)上購買商品后，支付的貨款在收到貨并且做出確認(rèn)之前，一直會存在支付機(jī)構(gòu)的賬戶上，這部分沉淀的資金就是備付金?！?/p>
隨著以支付寶和微信支付為代表的第三方支付機(jī)構(gòu)的崛起，用戶在虛擬“錢包”中留存的余額數(shù)目越來越大，第三方支付機(jī)構(gòu)的“備付金”口袋也越來越鼓。央行有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，截至2016年三季度，267家支付機(jī)構(gòu)吸收客戶備付金合計超過4600億元。另據(jù)估算，目前這一數(shù)字可能突破5000億元。
央行早在2010年6月下發(fā)的《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》中就提出，不得挪用客戶備付金是非金融機(jī)構(gòu)支付業(yè)務(wù)的一條紅線。但越來越多的沉淀資金，讓不少支付機(jī)構(gòu)萌生了挪用的貪念，像銀行那樣依靠“吃息差”來盈利。有業(yè)內(nèi)人士計算，如果每筆交易給支付機(jī)構(gòu)帶來的資金沉淀期是7天，即便按照活期利息0.35%推算，備付金每年產(chǎn)生的額外收益能達(dá)到14億元。對一些中小支付機(jī)構(gòu)而言，備付金的利息為它們貢獻(xiàn)了80%的年收益，儼然成為機(jī)構(gòu)的“小金庫”。
交存?zhèn)涓督馃o疑是斷了不少中小支付機(jī)構(gòu)的“財路”。央行表示，祭出“大招”的背后，是因近年第三方支付備付金管理屢次爆發(fā)風(fēng)險事件。例如在2014年下半年，浙江易士企業(yè)管理服務(wù)有限公司、廣東益民旅游休閑服務(wù)有限公司和上海暢購企業(yè)服務(wù)有限公司3家支付機(jī)構(gòu)，都被查出大量挪用備付金。其中上海暢購企業(yè)服務(wù)有限公司挪用客戶備付金造成資金風(fēng)險敞口達(dá)7.8億元，涉及持卡人超過5萬人。這三家支付機(jī)構(gòu)目前都已經(jīng)被吊銷了支付牌照。
行業(yè)并購或提速
央行的整肅才剛剛開始，備付金的交存比例并不會一直停留在當(dāng)前的20%左右。央行在《通知》中就已明確，“最終將實現(xiàn)全部客戶備付金集中存管”。在王蓬博看來，備付金存管有兩方面作用，除了保證客戶備付金安全，也是為“網(wǎng)聯(lián)”的推出掃清障礙。
“網(wǎng)聯(lián)”是業(yè)內(nèi)對央行牽頭成立的線上支付統(tǒng)一清算平臺的簡稱，去年以來，“網(wǎng)聯(lián)”即將成立的消息不時傳出，它將切斷“第三方支付繞開獨立清算機(jī)構(gòu)直連銀行”的模式，統(tǒng)一建立一個線上的清算平臺，不僅大幅緩解支付機(jī)構(gòu)重復(fù)投入的問題，也符合支付與清算分開的監(jiān)管要求。
王蓬博表示，未來如果支付機(jī)構(gòu)的備付金都實行統(tǒng)一集中存管，第三方支付機(jī)構(gòu)將無法直連銀行。在“網(wǎng)聯(lián)”成立以后，監(jiān)管機(jī)構(gòu)勢必推動支付清算合規(guī)化，第三方支付機(jī)構(gòu)要么接入銀聯(lián)網(wǎng)上清算系統(tǒng)，要么通過“網(wǎng)聯(lián)”進(jìn)行資金清算。因此，也可以說備付金存管是為“網(wǎng)聯(lián)”的推出掃清了障礙，為支付清算合規(guī)化進(jìn)一步掃清了障礙。
不過，中央財經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇認(rèn)為，初期央行擔(dān)心小型支付機(jī)構(gòu)出問題，給機(jī)構(gòu)的“小金庫”加強(qiáng)監(jiān)管是有必要的。未來按照市場化的方向，對支付機(jī)構(gòu)應(yīng)該有劃分，大型機(jī)構(gòu)是為了干出一番事業(yè)，跑路幾率很低，相對信譽(yù)度比較高，央行不必要“一刀切”。
但即使央行對所有機(jī)構(gòu)采取了同樣的政策，當(dāng)支付機(jī)構(gòu)回歸純粹的業(yè)務(wù)本源后，不少業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，支付行業(yè)的“馬太效應(yīng)”也會加劇，或倒逼一些中小機(jī)構(gòu)退出市場。零壹財經(jīng)財經(jīng)分析師孫爽和郭競指出，第三方支付機(jī)構(gòu)的創(chuàng)收方式主要包括客戶備付金利息收入、手續(xù)費和給商戶導(dǎo)流收入等。新政實施后，第三方支付機(jī)構(gòu)的創(chuàng)收方式將更依賴非息收入。此前，支付寶和微信支付已經(jīng)推行“提現(xiàn)收費”政策，可獲取手續(xù)費，且客戶對其有較高的黏性，但很多小的第三方支付機(jī)構(gòu)并沒有這樣的條件，如此一來，行業(yè)“馬太效應(yīng)”將會加劇，即強(qiáng)者愈強(qiáng)弱者愈弱。
“支付行業(yè)的產(chǎn)品和模式創(chuàng)新將加速，支付行業(yè)將迎來一波合并潮，支付牌照價值降低，出清速度將加快?！蓖跖畈┍磉_(dá)了同樣的觀點。
北京商報記者 崔啟斌 程維妙/文 代小杰/制表
