行業(yè)觀察
暴露問(wèn)題的平臺(tái)往往信息披露較差，底層資產(chǎn)并不清晰，產(chǎn)品合規(guī)度走在行業(yè)監(jiān)管邊緣。
前幾年勇往直前的互聯(lián)網(wǎng)金融急先鋒——網(wǎng)貸平臺(tái)，近期一個(gè)連著一個(gè)的雷，把投資者震得不輕。如今，每一點(diǎn)震動(dòng)都挑動(dòng)著平臺(tái)和出借人敏感又脆弱的神經(jīng)。
網(wǎng)貸之家分析師表示，6月問(wèn)題平臺(tái)數(shù)量激增，導(dǎo)致行業(yè)一片恐慌。但其實(shí)這些問(wèn)題平臺(tái)多為民營(yíng)系高返或線下理財(cái)平臺(tái)，并且多數(shù)未上線銀行存管、信息披露差、合規(guī)進(jìn)度十分緩慢，并且行業(yè)中仍有部分平臺(tái)以活期、靈活退出、超短期等為宣傳點(diǎn)吸引投資人，一旦投資人集中贖回很容易造成兌付困難。其實(shí)這些問(wèn)題平臺(tái)的暴露也是行業(yè)優(yōu)勝劣汰的結(jié)果，投資人需理性面對(duì)。
很長(zhǎng)一段時(shí)間里，在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，一些網(wǎng)貸平臺(tái)以高利率高收益迷惑了很多投資者。此前，唐小僧和錢寶網(wǎng)、雅堂金融、聯(lián)璧金融被稱為民間四大高額返利平臺(tái)，如今全部爆雷。有投資者心痛地領(lǐng)悟到，“你想的是薅羊毛，結(jié)果卻搭上了本金”。
總結(jié)近期頻繁爆雷網(wǎng)貸平臺(tái)的特點(diǎn)，可以為投資者在未來(lái)的理財(cái)提供前車之鑒。
首先是金額巨大，給人有實(shí)力的錯(cuò)覺(jué)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2018年以來(lái)總部在上海的善林財(cái)富、唐小僧、聯(lián)璧金融和意隆財(cái)富四大平臺(tái)接連爆雷。據(jù)公安局?jǐn)?shù)據(jù)和有關(guān)媒體報(bào)道的規(guī)模，善林財(cái)富600多億，唐小僧750億，意隆財(cái)富350億，這三家合計(jì)1700多億元。聯(lián)璧金融沒(méi)有公布具體規(guī)模，不過(guò)從影響面來(lái)看估計(jì)不小。
其次是家數(shù)眾多，讓人覺(jué)得風(fēng)險(xiǎn)不會(huì)降到自身。僅從6月24日算起，5天就有28家平臺(tái)爆雷，“多米勒骨牌”效應(yīng)進(jìn)一步凸顯。相繼爆雷的平臺(tái)令投資者風(fēng)聲鶴唳，并且引起市場(chǎng)的連鎖反應(yīng)。從6月19日至6月26日，全國(guó)共計(jì)有42家網(wǎng)貸平臺(tái)出現(xiàn)問(wèn)題，5家國(guó)資系平臺(tái)清盤并提供兌付方案，一家跑路。
然后是高返利，投資者不知不覺(jué)就會(huì)“沉淪”。近期爆雷的平臺(tái)，共性就是以高息、高返利、高回報(bào)等為噱頭，吸引投資者進(jìn)行投資。這類平臺(tái)宣傳力度很大，并冠以金融科技、新商業(yè)模式等噱頭，收益率明顯要高于行業(yè)的水平，有些甚至在36%以上。
據(jù)唐小僧官網(wǎng)，其自稱央企背景、交易量達(dá)800億元。唐小僧幾乎在各個(gè)渠道都有羊毛活動(dòng)。其中有一個(gè)活動(dòng)細(xì)則是，投100元立返50元，投資100元以上，每天簽到可得0.88元。唐小僧宣稱其活期產(chǎn)品收益率高，而且流動(dòng)性更好。
最后是用創(chuàng)新模式來(lái)掩蓋平臺(tái)底層資產(chǎn)的實(shí)際情況。唐小僧對(duì)外多次宣稱自家是P2F，并非網(wǎng)貸平臺(tái)。所謂的P2F，指的是融資人為銀行、證券、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)，具有完整的風(fēng)控措施。爆雷以前，唐小僧就飽受信息披露問(wèn)題的質(zhì)疑。如果平臺(tái)用此名義攬客，實(shí)際上在搞龐氏騙局，底層資產(chǎn)有可能是虛構(gòu)的資產(chǎn)標(biāo)的。
那么，投資者應(yīng)該如何規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，如何甄別真假網(wǎng)貸平臺(tái)？最簡(jiǎn)單的辦法，就是不要太貪心，不要去薅羊毛?！稗堆蛎爆F(xiàn)象在網(wǎng)貸行業(yè)比較普遍，平臺(tái)如果活動(dòng)力度大，很容易吸引羊毛黨的注意。甚至，有不少平臺(tái)故意利用高息高返來(lái)吸引羊毛黨，導(dǎo)致這些羊毛黨被套，最終可能連本金都無(wú)法收回。“專業(yè)人士”都難逃被套，更何況是普通投資者？
此外，投資者還要看網(wǎng)貸平臺(tái)信息披露是否透明，平臺(tái)模式是否合規(guī)，還要看平臺(tái)的銀行存管情況?？偟膩?lái)說(shuō)，暴露問(wèn)題的平臺(tái)往往信息披露較差，底層資產(chǎn)并不清晰，產(chǎn)品合規(guī)度走在行業(yè)監(jiān)管邊緣。
網(wǎng)貸行業(yè)的監(jiān)管也應(yīng)隨時(shí)關(guān)注。前幾年行業(yè)門檻過(guò)低，只要到當(dāng)?shù)毓ど叹肿?cè)就能成立網(wǎng)貸平臺(tái)。一些資金實(shí)力不強(qiáng)、無(wú)行業(yè)經(jīng)驗(yàn)的公司輕松進(jìn)入市場(chǎng)，一些別有用心、惡意詐騙者也混跡其中。行業(yè)監(jiān)管逐步推出，“良幣”顯現(xiàn)，“劣幣”淘汰，整體投資環(huán)境才會(huì)變好。
