歷史上每次的金融變革都離不開技術(shù)的創(chuàng)新，從傳統(tǒng)金融到互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，都是基于安全的條件下，以金融業(yè)經(jīng)營成本的降低和資金周轉(zhuǎn)效率的提升為訴求，使信息的加工能力滿足決策的要求，從而不斷提高客戶服務(wù)水平，增強市場競爭力。
金融是經(jīng)濟發(fā)展最活躍的因子，而金融科技乃是新型金融活動的重要載體，區(qū)塊鏈技術(shù)則是金融科技的核心技術(shù)之一，再次掀起了金融變革的浪潮。早期的區(qū)塊鏈技術(shù)幾乎集中在金融及相關(guān)的領(lǐng)域，這與區(qū)塊鏈和金融之間的屬性互補高度有關(guān)，兩者都有資產(chǎn)價值轉(zhuǎn)移的內(nèi)在邏輯。實際上區(qū)塊鏈所帶來的分布式記賬理念不僅僅能夠為商業(yè)交易服務(wù)，它可以被用于處理更廣義上的價值轉(zhuǎn)移。而這一些工作在實務(wù)中恰恰是金融的核心領(lǐng)域。區(qū)塊鏈從技術(shù)上解決了金融領(lǐng)域的部分痛點問題，同時其去中介化和金融脫媒的屬性給金融行業(yè)帶了巨大的變革。
區(qū)塊鏈是在對等網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下，通過透明和可信規(guī)則，構(gòu)建不可偽造、不可篡改和可追溯的塊鏈式數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)，是一個由群體維護的共享賬本系統(tǒng)，它能夠可靠記錄、追溯任意兩個參與者之間直接進行的交易，讓鏈上交易更具公平性，價值轉(zhuǎn)化更便捷安全，加快了貨幣流通。區(qū)塊鏈的分布式結(jié)構(gòu)以及基于數(shù)學(xué)算法的低成本信任建立機制為金融領(lǐng)域創(chuàng)新發(fā)展提供了一種新的解決思路。
區(qū)塊鏈技術(shù)進入3.0以來，世界各國都在努力研究區(qū)塊鏈，各個行業(yè)都在尋找區(qū)塊鏈的應(yīng)用場景，而在這些行業(yè)當中，莫過于金融最適合區(qū)塊鏈技術(shù)，金融之所以適合區(qū)塊鏈技術(shù)落地，在于金融行業(yè)的許多痛點都要解決，如金融欺詐、跨境支付、跨行轉(zhuǎn)賬的效率低以及運行成本高等問題，區(qū)塊鏈作為一種新興的技術(shù)，與當前的技術(shù)存在交叉，在“技術(shù)為土壤、金融為催化劑”的環(huán)境中，區(qū)塊鏈技術(shù)可以無成本地融入現(xiàn)有的金融體系，將是未來金融市場的基礎(chǔ)設(shè)施。
目前來看，發(fā)達國家均已從戰(zhàn)略層面開展區(qū)塊鏈的研究和應(yīng)用。美國、英國、俄羅斯等探索區(qū)塊鏈在金融體系建設(shè)方面的應(yīng)用；日本、韓國等鼓勵支持數(shù)字貨幣、區(qū)塊鏈基礎(chǔ)設(shè)施等層面的發(fā)展；新加坡政府則試圖抓住區(qū)塊鏈發(fā)展機遇大步轉(zhuǎn)型成為國際金融科技中心；澳大利亞政府專注區(qū)塊鏈金融監(jiān)管、區(qū)塊鏈國際標準等，力爭在金融領(lǐng)域管理及國際標準方面挖掘區(qū)塊鏈潛力。
另一方面，中國國內(nèi)的區(qū)塊鏈技術(shù)創(chuàng)新和企業(yè)應(yīng)用研發(fā)也在蓬勃發(fā)展。北京、上海、深圳等地先后成立了一系列聯(lián)盟，促進區(qū)塊鏈的發(fā)展，例如中國區(qū)塊鏈技術(shù)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展論壇、陸家嘴區(qū)塊鏈金融發(fā)展聯(lián)盟等。國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)巨頭提前布局區(qū)塊鏈發(fā)展，騰訊2016年9月與上海華瑞銀行共同開發(fā)區(qū)塊鏈銀行間聯(lián)合貸款清算平臺、2017年4月發(fā)布《區(qū)塊鏈方案白皮書》、11月發(fā)布區(qū)塊鏈金融級BaaS開放平臺等。
區(qū)塊鏈本質(zhì)上是一種在對等網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下，通過透明和可信規(guī)則，構(gòu)建不可偽造、不可篡改和可追溯的塊鏈式數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)，是一個由群體維護的共享賬本系統(tǒng)，能夠可靠地記錄、追溯任意兩個參與者之間并且直接進行的交易。區(qū)塊鏈技術(shù)本身的特性對于提高金融效率有天然的優(yōu)優(yōu)勢（即去中介化和金融脫媒）。因此有越來越多的區(qū)塊鏈應(yīng)用從概念驗證走向真實的、大規(guī)模的金融環(huán)境，如果所有的金融系統(tǒng)能夠?qū)崿F(xiàn)去中心化的實時結(jié)算和清算，不僅僅將極大的提高全球金融效率，并且由此能夠改變?nèi)蚪鹑诘母窬帧．斍叭蚍秶鷥?nèi)，區(qū)塊鏈已實現(xiàn)的應(yīng)用以及發(fā)展過程的趨勢，在金融領(lǐng)域主主要表現(xiàn)如下：
1.數(shù)字貨幣
截止目前為止，數(shù)字貨幣仍是區(qū)塊鏈在全球范圍內(nèi)覆蓋最廣、產(chǎn)品種類最多、也最為人所熟知的應(yīng)用。按照目前仍成功“存在”的區(qū)塊鏈數(shù)字貨幣誕生時間、流通市值與知名度等角度出發(fā)，可不失一般性地分為比特幣（BitCoin）以及其他與比特幣構(gòu)成競爭關(guān)系的貨幣，即“競爭幣”。
比特幣自2009年誕生以來，已發(fā)展為被接受程度最高，知名度最高的區(qū)塊鏈數(shù)字貨幣。由于其每四年減少50%派發(fā)的特殊發(fā)行機制的存在，天生的稀缺性等原因，導(dǎo)致其受追捧的熱度呈現(xiàn)“幾何級數(shù)”增長。在比特幣的有關(guān)“競爭幣”中，以萊特幣（Litecoin）、以太坊（Ethereum）等最為知名。而比特幣本身與“競爭幣”的區(qū)別，在一定程度上反應(yīng)出區(qū)塊鏈數(shù)字貨幣發(fā)展需求與趨勢。其中，較為典型代表是以太坊，體現(xiàn)出的發(fā)展趨勢包括簡潔性、通用完備性、無歧視性等。其中，通用完備性體現(xiàn)了區(qū)塊鏈數(shù)字貨幣從最初簡單的非圖靈完備向圖靈完備性發(fā)展的需求，體現(xiàn)了區(qū)塊鏈數(shù)字貨幣智能化的發(fā)展趨勢。但比特幣等所謂‘虛擬貨幣’日益成為洗錢、販毒、走私、非法集資等違法犯罪活動的工具，我國及多個國家叫停了交易。
2.股權(quán)交易與眾籌結(jié)算
利用區(qū)塊鏈技術(shù)的去中心化基本特征，利用不可更改的密碼與交易記錄，分布式共識機制等來構(gòu)建參與主體之間的“去中心化信任”（Decentralizedtrust），從而大幅度提高傳統(tǒng)交易的效率、降低交易的風(fēng)險，是區(qū)塊鏈技術(shù)的最基本、最核心應(yīng)用之一。除了基于區(qū)塊鏈的數(shù)字貨幣之外，債券、股權(quán)等金融資產(chǎn)的交易、也正在逐漸成為區(qū)塊鏈技術(shù)的典型應(yīng)用場景。
納斯達克（Nasdaq）正式推出了區(qū)塊鏈產(chǎn)品Nasdaq Linq，一個私人公司股份管理工具，為創(chuàng)業(yè)者和風(fēng)險投資者提供服務(wù)，納斯達克也因此成為第一個進行區(qū)塊鏈概念驗證的金融機構(gòu)。納斯達克首次使用了區(qū)塊鏈技術(shù)來完成和記錄私人證券交易。
美國證券交易委員會（SEC） 批準了在線零售商 Overstock.com通過區(qū)塊鏈技術(shù)在 互 聯(lián) 網(wǎng) 發(fā) 行 股 票 的 計劃。在此之前，Overstock.com已經(jīng)使用區(qū)塊鏈發(fā)行過私募債券，本次是屬于升級到發(fā)行公開證券。
美國紐約 consensus國際共識大會隆重召開，會議上美國特拉華州州長Jack Markell提出：將州檔案記錄轉(zhuǎn)移到開放的分布式賬本中，并且讓在該州注冊成立的企業(yè)在區(qū)塊鏈上追蹤股權(quán)和股東權(quán)益。這是政府主導(dǎo)推廣使用區(qū)塊鏈技術(shù)進行證券數(shù)字化的里程碑事件。
3.交易結(jié)算與審計
除了貨幣流動、股權(quán)等金融資產(chǎn)的流通，以及有關(guān)的技術(shù)應(yīng)用特性之外，出于區(qū)塊鏈技術(shù)“智能合約”等功能特性，使得合同交易的達成、交易結(jié)算，經(jīng)濟行為的審計，都已成為區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用可預(yù)期的覆蓋對象。
傳統(tǒng)的銀行與保險等金融業(yè)在使用區(qū)塊鏈技術(shù)進行交易結(jié)算，提高結(jié)算安全性、提高結(jié)算效率——實現(xiàn)結(jié)算的即時性等方面興趣濃厚。創(chuàng)立于2015年9月的R3公司，建立起R3CEV——面向銀行的區(qū)塊鏈聯(lián)盟，在短短幾個月時間內(nèi)，其在很短的時間里，已經(jīng)匯集了全球除中國之外最大的42家金融機構(gòu)。
五家保險和再保險公司Aegon、Allianz、Munich Re、Swiss Re、Zurich共同成立區(qū)塊鏈保險業(yè)聯(lián)盟B3i——完全由保險機構(gòu)自己成立的聯(lián)盟。截至2017年，聯(lián)盟的成員已經(jīng)擴大到15位。聯(lián)盟成員旨在探索分布式賬本技術(shù)，提高保險公司與再保險公司間數(shù)據(jù)交換的效率。
即納斯達克正式推出并應(yīng)用了區(qū)塊鏈產(chǎn)品Nasdaq Linq之后，紐約互動廣告交易所（Nyiax）宣告進入試點階段，納斯達克是其合作伙伴，為其提供技術(shù)支持。根據(jù)其首席產(chǎn)品與技術(shù)官的申明——“在保障性合同基礎(chǔ)上交易，能夠提高交易效率，減少交易雙方不必要的成本和風(fēng)險。Nyiax利用納斯達克金融框架架構(gòu)和尖端技術(shù)，整合了區(qū)塊鏈、云交易和清算技術(shù)”。
區(qū)塊鏈技術(shù)的加密技術(shù)將在很大程度上有利于數(shù)據(jù)開發(fā)、審核過程中的關(guān)鍵信息隱私保護，而基于多重簽名的數(shù)據(jù)驗證機制又能夠確保一定程度上的數(shù)據(jù)審計公開性，同時，區(qū)塊鏈通過將數(shù)據(jù)的產(chǎn)生與流轉(zhuǎn)實現(xiàn)可驗證不可篡改的記錄，也將提升會計、審計的效率。作為全球最大的會計師事務(wù)所之一的德勤（Deloitte）已經(jīng)與多家創(chuàng)業(yè)公司 合作建立了20 種可行區(qū)塊鏈原型，其中的4 個原型在 Consensus區(qū)塊鏈會議上進行了實時演示。
4.征信
區(qū)塊鏈技術(shù)的去中心化、在廣大范圍內(nèi)的共識驗證等特性，有望有效解決傳統(tǒng)征信所面臨的信息共享程度低、數(shù)據(jù)質(zhì)量差、信息與隱私保護難度高等瓶頸限制，真正實現(xiàn)“大數(shù)據(jù)征信”。
根據(jù)路透社的報道，美國三大征信機構(gòu)中的兩家Equifax和TransUnion （另外一家是Experian）正在和多家加拿大銀行共同測試區(qū)塊鏈身份項目，具體包括加拿大蒙特利爾銀行（BMO）、加拿大帝國商業(yè)銀行（CIBC）、加鼎銀行（Desjardins）、加拿大皇家銀行（RBC）、加拿大豐業(yè)銀行（Scotiabank ）、多倫多道明銀行（TD Bank）。
總之，區(qū)塊鏈技術(shù)能夠通過防篡改和高透明的方式，通過去中心化的實時結(jié)算和清算，來提高金融效率，從而讓整個金融系統(tǒng)降低成本，控制金融風(fēng)險。區(qū)塊鏈所帶來的理念不僅僅能夠為傳統(tǒng)金融業(yè)服務(wù)，它可以被用于處理更廣義上的價值轉(zhuǎn)移：各類有形資產(chǎn)和無形資產(chǎn)的所有權(quán)歸屬和流通理論上都可以運用區(qū)塊鏈技術(shù)進行記錄和追蹤，并完成點對點的價值交換。這對于社會商業(yè)的信息和資產(chǎn)管理而言將會是一次意義重大的金融革新。區(qū)塊鏈技術(shù)能夠?qū)Ξ斍暗谋姸囝I(lǐng)域產(chǎn)生重要的影響，將帶給我們更好的明天。
