中國(guó)證監(jiān)會(huì)日前正式發(fā)布修改后的《證券登記結(jié)算管理辦法》《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法》，進(jìn)一步放開(kāi)符合規(guī)定的外國(guó)人開(kāi)立A股證券賬戶的權(quán)限。

據(jù)介紹，本次修改內(nèi)容主要涉及以下兩方面：一是修改《證券登記結(jié)算管理辦法》有關(guān)規(guī)定，在原有規(guī)定的中國(guó)公民、中國(guó)法人、中國(guó)合伙企業(yè)等投資者范圍基礎(chǔ)上，增加“符合規(guī)定的外國(guó)人”作為投資者類別之一，并規(guī)定外國(guó)人申請(qǐng)開(kāi)立證券賬戶的具體辦法，由證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)制定。根據(jù)修改，目前將允許在境內(nèi)工作的外國(guó)自然人投資者開(kāi)立A股證券賬戶；二是修改《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法》，將可以成為股權(quán)激勵(lì)對(duì)象的境內(nèi)上市公司外籍員工范圍，從在境內(nèi)工作的外籍員工，擴(kuò)大到所有外籍員工。

修改后的《證券登記結(jié)算管理辦法》和《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法》將于9月15日起正式施行。

新增兩類外國(guó)人開(kāi)戶

此前A股主要允許3類外國(guó)人直接開(kāi)立A股賬戶：一是取得我國(guó)永久居留身份證的外國(guó)人；二是外國(guó)人在境內(nèi)依法設(shè)立外商投資股份有限公司并在A股上市的，可以開(kāi)立A股證券賬戶持有本公司股票；三是A股上市公司中在境內(nèi)工作的外籍員工，參與公司股權(quán)激勵(lì)的。

此次修改擴(kuò)大了范圍，境內(nèi)工作的外國(guó)人、在境外工作并參與股權(quán)激勵(lì)的境內(nèi)上市公司外籍員工，都可以開(kāi)立A股證券賬戶參與交易。

開(kāi)戶需要哪些材料？中國(guó)證券登記結(jié)算有限公司（以下簡(jiǎn)稱中國(guó)結(jié)算）明確要求，如果是在境外工作的境內(nèi)上市公司外籍員工因參與股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃申請(qǐng)開(kāi)立A股證券賬戶的，需要提交幾類文件：一是《證券賬戶開(kāi)立申請(qǐng)表》；二是外籍激勵(lì)對(duì)象有效身份證明文件復(fù)印件；三是上市公司營(yíng)業(yè)執(zhí)照復(fù)印件、法定代表人證明書、法定代表人身份證復(fù)印件、法定代表人對(duì)經(jīng)辦人的授權(quán)委托書（前述材料均需加蓋上市公司公章），以及經(jīng)辦人有效身份證明文件及復(fù)印件；四是證明該投資者為股權(quán)激勵(lì)對(duì)象的證明文件，如上市公司出具的激勵(lì)計(jì)劃批準(zhǔn)文件及激勵(lì)計(jì)劃對(duì)象證明文件；五是激勵(lì)對(duì)象簽署的證券賬戶自律管理承諾書。

國(guó)泰君安證券研究所全球首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家花長(zhǎng)春認(rèn)為，放寬部分外國(guó)人A股開(kāi)戶限制，既有利于增強(qiáng)國(guó)內(nèi)公司對(duì)外籍人才的吸引力，留住和用好相關(guān)技術(shù)人才和管理人才，也有利于A股投資者更加多元化，逐漸改變過(guò)去以國(guó)內(nèi)普通散戶投資者為主的投資者結(jié)構(gòu)，有利于進(jìn)一步支持和促進(jìn)境內(nèi)資本市場(chǎng)開(kāi)放，對(duì)促進(jìn)資本市場(chǎng)健康發(fā)展具有積極意義。

首批惠及60余個(gè)國(guó)家和地區(qū)

統(tǒng)計(jì)顯示，目前居住我國(guó)境內(nèi)并接受普查登記的外籍人員接近60萬(wàn)人，預(yù)計(jì)此次符合開(kāi)戶新規(guī)的外國(guó)人約有幾十萬(wàn)，但最終有多少人成為A股投資者還有待時(shí)間檢驗(yàn)。

并非所有外國(guó)人都能夠在A股開(kāi)戶。本次開(kāi)放的外國(guó)自然人投資者，其本國(guó)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)必須已與中國(guó)證監(jiān)會(huì)建立監(jiān)管合作機(jī)制。統(tǒng)計(jì)顯示，截至目前，共有60余個(gè)國(guó)家和地區(qū)與中國(guó)證監(jiān)會(huì)簽署了雙邊合作協(xié)議。

業(yè)內(nèi)人士表示，此舉是考慮到監(jiān)管問(wèn)題，相關(guān)投資者開(kāi)立A股證券賬戶，必須遵守我國(guó)證券法律規(guī)定，適用統(tǒng)一的交易、結(jié)算、登記及資金存管等制度規(guī)則。一旦出現(xiàn)交易違規(guī)等問(wèn)題，除了屬地管轄原則以外，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以通過(guò)現(xiàn)有的監(jiān)管合作機(jī)制對(duì)身在國(guó)外的投資者采取監(jiān)管行動(dòng)。

從境外主要市場(chǎng)國(guó)家和地區(qū)的經(jīng)驗(yàn)做法看，在資本項(xiàng)目開(kāi)放的環(huán)境下，對(duì)外國(guó)人開(kāi)立本國(guó)證券賬戶普遍持開(kāi)放態(tài)度，基本上實(shí)現(xiàn)國(guó)民待遇。

廣發(fā)證券首席宏觀分析師郭磊認(rèn)為，放寬外國(guó)人A股開(kāi)戶限制是擴(kuò)大資本市場(chǎng)開(kāi)放的重要舉措，意義深遠(yuǎn)。一是通過(guò)新加入的投資者，國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)可以吸收海外市場(chǎng)的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，在規(guī)則上進(jìn)一步規(guī)范化和國(guó)際化；二是在擴(kuò)大開(kāi)放過(guò)程中，機(jī)構(gòu)和個(gè)人投資者的投資理念會(huì)更趨于長(zhǎng)期化和價(jià)值投資；三是可讓海外投資者通過(guò)了解中國(guó)的企業(yè)和市場(chǎng)，進(jìn)一步了解中國(guó)經(jīng)濟(jì)，而擴(kuò)大了解對(duì)彼此都有價(jià)值。

配套工作正抓緊落實(shí)

中國(guó)證券登記結(jié)算有限公司還發(fā)布了《關(guān)于符合條件的外籍人員開(kāi)立A股證券賬戶有關(guān)事項(xiàng)的通知》，自9月15日起，在境內(nèi)工作的外籍人員可按通知要求辦理開(kāi)戶手續(xù)。

中國(guó)結(jié)算相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，自2013年4月放開(kāi)在境內(nèi)工作和生活的我國(guó)港、澳、臺(tái)居民開(kāi)戶參與A股市場(chǎng)以來(lái)，截至今年7月底已有12.5萬(wàn)我國(guó)港、澳、臺(tái)居民開(kāi)立了A股證券賬戶。此次允許符合條件的外籍人員開(kāi)立A股證券賬戶，是繼此前政策之后，中國(guó)證監(jiān)會(huì)深化金融改革、擴(kuò)大開(kāi)放的又一重大舉措。

為做好投資者保護(hù)工作，中國(guó)結(jié)算將要求證券公司開(kāi)展多種形式的宣傳和培訓(xùn)，督促證券公司認(rèn)真做好投資者教育和風(fēng)險(xiǎn)提示等工作。外籍人員開(kāi)立和使用A股證券賬戶時(shí)，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守《證券法》《證券登記結(jié)算管理辦法》等法律法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)規(guī)定及該公司業(yè)務(wù)規(guī)則，如實(shí)填報(bào)信息和提供相關(guān)材料，實(shí)名開(kāi)立和使用證券賬戶。

中國(guó)證監(jiān)會(huì)表示，將抓緊會(huì)同相關(guān)部門做好稅收、資金匯兌管理等方面的配套銜接工作，確保相關(guān)工作有序施行。

中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，放寬外國(guó)人A股開(kāi)戶限制，增加對(duì)外籍員工的股權(quán)激勵(lì)，一方面是為了吸引更多優(yōu)秀人才，另一方面起到資本市場(chǎng)擴(kuò)大開(kāi)放、吸引外資的作用。在資本市場(chǎng)領(lǐng)域，證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的發(fā)展已經(jīng)進(jìn)入新的階段，“走出去”和“引進(jìn)來(lái)”的步調(diào)加快，發(fā)展跨境業(yè)務(wù)的需求進(jìn)一步提高，允許對(duì)外籍人才實(shí)施股權(quán)激勵(lì)、允許其參與我國(guó)證券市場(chǎng)交易，是吸引境外優(yōu)秀金融人才的重要方式，對(duì)引進(jìn)境外市場(chǎng)先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，加快我國(guó)證券期貨行業(yè)與國(guó)際接軌，打造世界一流的證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)有積極意義。