一直與比特幣難分難解的區(qū)塊鏈技術(shù)，成了人人必說的時(shí)髦詞匯。
仿若一夜千樹萬樹梨花開，2018年8月，在貿(mào)易融資、ABS資產(chǎn)穿透、供應(yīng)鏈金融、中小企業(yè)貸款等領(lǐng)域，國內(nèi)區(qū)塊鏈應(yīng)用頻繁落地多項(xiàng)“首單”。此前，一年時(shí)間內(nèi)，跨境直聯(lián)清算、資產(chǎn)托管、產(chǎn)品溯源等領(lǐng)域，也頻繁有區(qū)塊鏈應(yīng)用的落地。
金融機(jī)構(gòu)冀望于一次提升業(yè)務(wù)的效率及安全性，提升本機(jī)構(gòu)的知名度。但也有機(jī)構(gòu)潑下冷水。究其原因，概念先行、點(diǎn)狀發(fā)展，沒有大規(guī)模得到應(yīng)用，是當(dāng)前區(qū)塊鏈面臨的窘狀。
六種應(yīng)用場景
當(dāng)前，區(qū)塊鏈在金融領(lǐng)域的應(yīng)用場景主要為聯(lián)盟鏈，公有鏈和私有鏈落地的場景極少。聯(lián)盟鏈中，涉及金融業(yè)務(wù)的應(yīng)用場景包括六大方面。
場景一，為貿(mào)易融資。通過區(qū)塊鏈各節(jié)點(diǎn)建立開放式貿(mào)易融資平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)各環(huán)節(jié)信息交互，防止重復(fù)融資。
2018年7月，據(jù)媒體報(bào)道，香港金管局?jǐn)M上線區(qū)塊鏈貿(mào)易融資平臺(tái)，將匯豐、渣打等21家銀行連接起來，成為政府主導(dǎo)的首批旨在升級(jí)9萬億美元全球貿(mào)易融資行業(yè)的最重要的項(xiàng)目之一。
平安金融壹賬通副董事長兼總經(jīng)理陳蓉在接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者采訪時(shí)表示，該貿(mào)易融資平臺(tái)致力于通過區(qū)塊鏈技術(shù)幫助貿(mào)易文件數(shù)字化、流程自動(dòng)化，以降低風(fēng)險(xiǎn)，提高銀行放貸能力。
場景二，為資產(chǎn)穿透，將區(qū)塊鏈應(yīng)用在ABS實(shí)現(xiàn)底層資產(chǎn)穿透，底層資產(chǎn)數(shù)據(jù)直接從資產(chǎn)方入鏈，包括還款、逾期、早償、評(píng)級(jí)等數(shù)據(jù)記錄在區(qū)塊鏈，監(jiān)管和資金方可入鏈查看賬本信息。以此，投資人可查詢底層資產(chǎn)數(shù)據(jù)的真實(shí)性，并滿足穿透式監(jiān)管的需求。
8月17日，“浙商鏈融2018年度第一期企業(yè)應(yīng)收賬款資產(chǎn)支持票據(jù)”(簡稱“浙商鏈融ABN”)在銀行間市場發(fā)行，為國內(nèi)首單區(qū)塊鏈?zhǔn)湛預(yù)BN。該筆ABN發(fā)行的利率為4.9%。據(jù)聯(lián)合資信測算，在發(fā)行利率不超過5%的情況下資產(chǎn)池回收款可以覆蓋票據(jù)端本息費(fèi)支出。
“證券化技術(shù)能夠?qū)⑼|(zhì)的基礎(chǔ)資產(chǎn)批量入池，以基礎(chǔ)資產(chǎn)未來現(xiàn)金流為償付支持發(fā)行標(biāo)準(zhǔn)化的證券，一方面改善單家主體的融資條件，另一方面，也較單家主體融資更為有效?！?8月20日，浙商銀行投資銀行總部總經(jīng)理沈?yàn)I對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者解釋稱。
場景三，為對(duì)核心企業(yè)上下游企業(yè)融資的供應(yīng)鏈金融，銀行將商品信息入鏈，記錄從B端到C端的全過程。
2018年8月，平安金融壹賬通與福田金融共同發(fā)布國內(nèi)首個(gè)將區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用到汽車供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域的交易服務(wù)平臺(tái)福金All-Link系統(tǒng)。
平安金融壹賬通首席技術(shù)官兼首席運(yùn)營官黃宇翔表示，通過供應(yīng)鏈金融平臺(tái)，可以通過數(shù)字資產(chǎn)方式，信用背書在網(wǎng)絡(luò)里面進(jìn)行傳遞，使得核心企業(yè)信用可以被傳遞到末端的企業(yè)。
場景四，為企業(yè)貸款。一個(gè)案例是，2018年8月，農(nóng)業(yè)銀行貴州省分行發(fā)放一筆基于區(qū)塊鏈技術(shù)的200萬元農(nóng)地抵押貸款，銀行與當(dāng)?shù)匮胄?、試點(diǎn)地區(qū)國土資源局、農(nóng)牧局等單位共建區(qū)塊鏈節(jié)點(diǎn)，將“兩權(quán)”抵押貸款申請(qǐng)、審批、抵押登記等移至線上，避免重復(fù)抵押等風(fēng)險(xiǎn)。
場景五，為跨境直連清算。包括：2017年12月，招商銀行與永隆銀行、永隆深圳分行實(shí)現(xiàn)了三方間使用區(qū)塊鏈技術(shù)的跨境人民幣匯款，為首筆基于區(qū)塊鏈技術(shù)的同業(yè)間跨境人民幣清算業(yè)務(wù)。2018年6月，支付寶香港通過區(qū)塊鏈向菲律賓錢包Gcash匯款，為首個(gè)基于區(qū)塊鏈的電子錢包跨境匯款。
場景六，為銀行區(qū)塊鏈托管。將資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)中，資產(chǎn)委托方、管理方、托管方、投資顧問、審計(jì)方五種角色入鏈，避免重復(fù)信用校驗(yàn)。
除上述應(yīng)用外，區(qū)塊鏈也被用作交易中確認(rèn)。包括電子發(fā)票、產(chǎn)品溯源等應(yīng)用場景。
8月10日，深圳稅務(wù)局與騰訊集團(tuán)開出全國首張區(qū)塊鏈電子發(fā)票，企業(yè)可以在區(qū)塊鏈上實(shí)現(xiàn)發(fā)票申領(lǐng)和報(bào)稅，交易完成后系統(tǒng)實(shí)時(shí)開票。騰訊區(qū)塊鏈業(yè)務(wù)總經(jīng)理蔡弋戈說，區(qū)塊鏈技術(shù)可以發(fā)揮兩個(gè)重要作用：確保從領(lǐng)票、開票到流轉(zhuǎn)、入賬、報(bào)銷的全環(huán)節(jié)流轉(zhuǎn)狀態(tài)完整可追溯；稅務(wù)部門、開票方、流轉(zhuǎn)方、報(bào)銷方可以共同參與記賬，發(fā)票信息難以篡改。
8月7日，眾安科技宣布推出區(qū)塊鏈鉆石溯源及交易，將上游供應(yīng)鏈、電子交易、第三方結(jié)算、質(zhì)檢、物流和報(bào)關(guān)等機(jī)構(gòu)整合成閉環(huán)。
幻滅的低谷？
區(qū)塊鏈概念如火如荼，但點(diǎn)狀發(fā)展、初試商用，前景仍受到業(yè)界的質(zhì)疑。真正用來在解決現(xiàn)實(shí)問題的卻少得可憐。
8月21日，知名研究機(jī)構(gòu)Gartener發(fā)布技術(shù)成熟度曲線報(bào)告稱，區(qū)塊鏈技術(shù)正處于“幻滅的低谷期”階段，至少需要十年時(shí)間才能達(dá)到“生產(chǎn)力級(jí)別”。另外，根據(jù)Gartner的一個(gè)針對(duì)3160名首席信息官的調(diào)查，僅有1%的人將區(qū)塊鏈技術(shù)付諸了應(yīng)用。
新技術(shù)總是在創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)中摸索前行。一位深圳銀行業(yè)人士表示，從金融監(jiān)管合規(guī)的角度而言，部分區(qū)塊鏈場景無法滿足現(xiàn)有的金融監(jiān)管合規(guī)要求。特別是，新興技術(shù)的信任機(jī)制或數(shù)據(jù)保存方式未能被監(jiān)管承認(rèn)。
蔡弋戈此前在深圳表示，區(qū)塊鏈的三大特性為去中心化、防篡改和匿名性。但是，公有鏈已經(jīng)從去中心化走到多中心化，如96.53%的比特幣歸屬于4.11%的IP地址；對(duì)于共識(shí)機(jī)制，實(shí)際目前并無共識(shí)，目前包括PoW(工作量證明)、PoS(權(quán)益證明)、DPoS(股份授權(quán)證明)以及分布式一致性算法等幾類。
但中國的金融機(jī)構(gòu)卻保持了樂觀的態(tài)度?！俺颂摂M貨幣以外，很少有區(qū)塊鏈過100億以上的交易量?！?月22日，平安集團(tuán)首席運(yùn)營官兼首席信息官陳心穎在香港表示。
陳心穎表示，在技術(shù)層上要改造區(qū)塊鏈底層，此前比特幣的交易速度為6-7個(gè)交易/秒，平安改造后可以進(jìn)行100萬規(guī)模的交易。在隱私性上，金融領(lǐng)域要做到可以驗(yàn)證交易但又不泄露信息；在場景上，區(qū)塊鏈應(yīng)用需要深度改造。
