近日，隨著資本市場(chǎng)持續(xù)火熱，也帶動(dòng)了“幣市”走勢(shì)，多個(gè)主流虛擬貨幣價(jià)格回暖，不過(guò)，隨之而來(lái)的則是虛擬貨幣違法違規(guī)案件頻發(fā)；日前已有北京、河北等多地監(jiān)管部門(mén)發(fā)布虛擬貨幣風(fēng)險(xiǎn)提示。

值得注意的是，今年兩會(huì)期間關(guān)于虛擬貨幣的話題明顯增多，多個(gè)代表委員指出：“虛擬貨幣非法定貨幣”，建議加強(qiáng)虛擬貨幣監(jiān)管。

法律界限亟待明確

全國(guó)兩會(huì)期間，全國(guó)人大代表、陜西榮民控股集團(tuán)董事局主席史貴祿在《關(guān)于構(gòu)建虛擬貨幣監(jiān)管體系法規(guī)的建議》中指出，虛擬貨幣的法律性質(zhì)有待準(zhǔn)確界定。我國(guó)沒(méi)有正式在官方文件中使用虛擬貨幣的概念。五部委《通知》僅涉及比特幣，沒(méi)有對(duì)類(lèi)似的虛擬貨幣進(jìn)行歸類(lèi)總結(jié)。七部委《公告》則使用了“比特幣、以太幣等所謂‘虛擬貨幣’”的表述，給虛擬貨幣一詞加上了引號(hào)，并未使用虛擬貨幣的概念。不法分子可能鉆空子假借虛擬貨幣名號(hào)發(fā)行偽劣代幣。

史貴祿提出，需要準(zhǔn)確界定虛擬貨幣的法律性質(zhì)。將虛擬貨幣與其他各種形式的數(shù)字貨幣明確區(qū)分，依法界定它不是法定貨幣，同時(shí)要求虛擬貨幣交易平臺(tái)向用戶說(shuō)明虛擬貨幣和法定貨幣的區(qū)別，防止民眾對(duì)虛擬貨幣的性質(zhì)產(chǎn)生誤解、進(jìn)而出現(xiàn)不理性投資的現(xiàn)象。

“虛擬貨幣非法定貨幣”建議并非一家之言。全國(guó)政協(xié)委員、陜西省高級(jí)人民法院副院長(zhǎng)鞏富文在《大力推動(dòng)區(qū)塊鏈技術(shù)創(chuàng)新發(fā)展》提案中指出，嚴(yán)格禁止數(shù)字代幣（同“虛擬貨幣”），防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)。他指出要明確數(shù)字代幣并非數(shù)字貨幣。數(shù)字代幣可承載區(qū)塊鏈內(nèi)交易支付，但不具有法定貨幣主權(quán)信用擔(dān)保、內(nèi)在價(jià)值支撐、幣值相對(duì)穩(wěn)定、廣泛主體認(rèn)可基本特征和價(jià)值尺度、交換媒介、價(jià)值貯藏等基本功能，應(yīng)當(dāng)通過(guò)立法明確其并非數(shù)字貨幣。

明確虛擬貨幣法律性質(zhì)具有重要意義。中央財(cái)經(jīng)大學(xué)法學(xué)院教授、區(qū)塊鏈資深研究專家鄧建鵬在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，需要明確虛擬貨幣的法律性質(zhì)，國(guó)內(nèi)的法律和監(jiān)管政策對(duì)于虛擬貨幣需要有明確的界定，這樣有助于保護(hù)持有者權(quán)益，同時(shí)也限定了境外資產(chǎn)轉(zhuǎn)移。

虛擬貨幣風(fēng)險(xiǎn)頻發(fā)

虛擬貨幣隱藏風(fēng)險(xiǎn)多，嚴(yán)重影響著金融秩序。史貴祿指出，虛擬貨幣傳銷(xiāo)突破了傳統(tǒng)地域空間的限制，加上如果有正規(guī)公司門(mén)面做掩護(hù)，可以大規(guī)模對(duì)公司進(jìn)行宣傳，傳播速度驚人。如果不能及時(shí)發(fā)現(xiàn)查處，會(huì)造成極強(qiáng)的破壞力。如果有區(qū)塊鏈、P2P、虛擬貨幣等新概念做包裝，在高端商業(yè)區(qū)、富麗堂皇的公司作支撐，再加上不惜血本，聘請(qǐng)專業(yè)的宣傳公關(guān)團(tuán)隊(duì)，此類(lèi)傳銷(xiāo)具備極強(qiáng)的迷惑性，加上微信不見(jiàn)面?zhèn)鞑サ碾[蔽性特征，不少受騙的投資人被騙卻不自知。

鞏富文表示，數(shù)字代幣價(jià)格的不穩(wěn)定、高波動(dòng)易發(fā)生價(jià)格操縱和市場(chǎng)投機(jī)，很多非區(qū)塊鏈項(xiàng)目借助區(qū)塊鏈概念炒作、投機(jī)甚至欺詐，侵害市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序和投資者利益，數(shù)字代幣的匿名性、全球性、隱蔽性導(dǎo)致其淪為非法活動(dòng)的支付工具和洗錢(qián)工具。

虛擬貨幣非法融資成為互聯(lián)網(wǎng)金融新的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。全國(guó)人大代表、天能集團(tuán)董事局主席、全國(guó)工商聯(lián)第十二屆執(zhí)委張?zhí)烊卧凇蛾P(guān)于構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融長(zhǎng)效管理體制，穩(wěn)定金融安全的建議》中提出，互聯(lián)網(wǎng)金融的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)仍未得到完全釋放，新的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)正以現(xiàn)金貸、套路貸、ICO（Initial Coin Offering，首次虛擬貨幣發(fā)行）、STO等形式出現(xiàn)，過(guò)度借貸、暴力催收、超高費(fèi)率、侵犯?jìng)€(gè)人隱私等仍屢禁不止。

作為區(qū)塊鏈資深研究專家，鄧建鵬認(rèn)為當(dāng)前國(guó)內(nèi)虛擬貨幣亂象頻發(fā)，表現(xiàn)形式多樣。他對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者分析稱，國(guó)內(nèi)虛擬貨幣潛在風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在以下幾點(diǎn)：一是虛擬貨幣的廣泛使用或?qū)?guó)內(nèi)法定貨幣發(fā)行及使用造成沖擊；二是在法無(wú)明文的情況下，廣泛使用虛擬貨幣支付可能造成國(guó)家稅收的流失；三是虛擬貨幣的使用超越了傳統(tǒng)的銀行賬戶或支付渠道，越過(guò)了當(dāng)前傳統(tǒng)的金融監(jiān)管模式，可能助推洗錢(qián)、恐怖主義融資、跨境資產(chǎn)轉(zhuǎn)移等違法犯罪行為；四是當(dāng)前涉及虛擬貨幣盜竊案頻發(fā)，由于國(guó)內(nèi)刑法尚無(wú)對(duì)此明確規(guī)定，地方法院對(duì)盜竊虛擬貨幣持有不同的判斷標(biāo)準(zhǔn)，導(dǎo)致虛擬貨幣持有者權(quán)益無(wú)法得到有效保障，同時(shí)國(guó)家無(wú)法有效打擊違法犯罪者。

虛擬貨幣強(qiáng)監(jiān)管成趨勢(shì)

對(duì)于虛擬貨幣盲區(qū)，我國(guó)的相關(guān)監(jiān)管法律法規(guī)仍有待完善。鄧建鵬認(rèn)為，關(guān)于我國(guó)目前的虛擬貨幣監(jiān)管政策，主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：一是禁止基于虛擬貨幣的ICO融資行為；二是禁止在國(guó)內(nèi)提供商業(yè)化的虛擬貨幣交易服務(wù)；三是對(duì)個(gè)人之間偶發(fā)的虛擬貨幣交易則無(wú)明確禁止規(guī)定。

史貴祿表示虛擬貨幣存在監(jiān)管漏洞，2017年央行對(duì)火幣網(wǎng)、比特幣中國(guó)等國(guó)內(nèi)主要的虛擬貨幣交易平臺(tái)進(jìn)行巡查時(shí)發(fā)現(xiàn)，部分大型交易平臺(tái)存在超范圍經(jīng)營(yíng)、違規(guī)開(kāi)展配資業(yè)務(wù)、投資者資金未實(shí)行第三方存管等問(wèn)題。甚至還有交易平臺(tái)打著虛擬貨幣的幌子，進(jìn)行傳銷(xiāo)、非法融資等活動(dòng)。在幣鏈網(wǎng)、大比特等交易平臺(tái)存在涉嫌傳銷(xiāo)的“山寨幣”，而這些“山寨幣”的交易系統(tǒng)多部署在海外，很難徹底監(jiān)管。

針對(duì)虛擬貨幣如何加強(qiáng)監(jiān)管措施、完善監(jiān)管體系，兩會(huì)代表委員及專家提出相關(guān)建議。

史貴祿建議制定《中華人民共和國(guó)虛擬貨幣管理?xiàng)l例》。法律應(yīng)當(dāng)對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活的變化趨勢(shì)有所回應(yīng)，不能忽視已經(jīng)發(fā)生或存在新事物的定性、定義的迫切要求。虛擬貨幣被濫用于洗錢(qián)、恐怖融資等犯罪活動(dòng)，該類(lèi)傳銷(xiāo)隱蔽性極強(qiáng)，傳播速度極快，涉及金額巨大，因此提高執(zhí)法能力，加大對(duì)虛擬貨幣傳銷(xiāo)的打擊力度，已經(jīng)是國(guó)際上的共識(shí)。

鞏富文提出防范數(shù)字代幣隱藏風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)綜合利用行政、刑事手段規(guī)范數(shù)字代幣開(kāi)發(fā)和禁止數(shù)字代幣鏈外交易，嚴(yán)禁采用“數(shù)字貨幣”、“區(qū)塊鏈概念”炒作宣傳。同時(shí)，他認(rèn)為嚴(yán)格規(guī)范區(qū)塊鏈項(xiàng)目融資。應(yīng)明確區(qū)塊鏈初創(chuàng)項(xiàng)目以融資為目的發(fā)行數(shù)字代幣，其實(shí)質(zhì)為股權(quán)或債券融資，借鑒私募證券產(chǎn)品進(jìn)行監(jiān)管，采用嚴(yán)格項(xiàng)目許可及備案制度，使之更加透明、規(guī)范、可控，禁止使用“數(shù)字貨幣”概念。

鄧建鵬表示，監(jiān)管機(jī)構(gòu)未來(lái)可在風(fēng)險(xiǎn)可控范圍內(nèi)，對(duì)虛擬貨幣交易相關(guān)商業(yè)模式進(jìn)行研究探索，完善監(jiān)管方案，推動(dòng)長(zhǎng)效監(jiān)管機(jī)制。(記者 邢萌)