伴隨我國老齡化程度不斷加深，中高端養(yǎng)老服務(wù)供給逐漸成為保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)布局熱點(diǎn)。面對(duì)高達(dá)數(shù)千億的市場(chǎng)，在巨頭相繼入局后，中小險(xiǎn)企也相繼將目光瞄準(zhǔn)了中高端養(yǎng)老社區(qū)。

一方面，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)發(fā)力養(yǎng)老社區(qū)發(fā)展進(jìn)入“搶灘登陸”的黃金機(jī)遇期，國家在宏觀層面支持養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政策利好不斷；另一方面，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在養(yǎng)老社區(qū)建設(shè)的操作層面仍面臨用地性質(zhì)、融資渠道等一系列問題。對(duì)此，業(yè)內(nèi)人士表示，保險(xiǎn)養(yǎng)老社區(qū)是一項(xiàng)涉及面廣的綜合性系統(tǒng)工程，不僅需要保險(xiǎn)公司及有關(guān)方面的大量投入，也需要政府及監(jiān)管部門的政策支持和有效引導(dǎo)。

養(yǎng)老社區(qū)成大型險(xiǎn)企“標(biāo)配”

國聯(lián)證券研報(bào)預(yù)計(jì)，2020年我國老齡化水平將達(dá)17.17%；到2025年，我國60歲以上人口將達(dá)3億?！鞍殡S老齡化進(jìn)程的加速和生活水平的提高，社會(huì)將越來越需要高質(zhì)量的養(yǎng)老服務(wù)供給。”報(bào)告指出。前瞻產(chǎn)業(yè)研究院研究估算，2020年中國養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的市場(chǎng)空間將達(dá)到7.7萬億，到2030年有望實(shí)現(xiàn)22.3萬億。根據(jù)人均消費(fèi)支出估算，預(yù)計(jì)2020年中國老齡人口將達(dá)到2446萬人，老齡市場(chǎng)將達(dá)到6027億。

面對(duì)醫(yī)療養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)這一廣闊市場(chǎng)，保險(xiǎn)公司近年來始終保持較高投資熱情。記者據(jù)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)官網(wǎng)數(shù)據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截至6月12日，有30余家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)控股超過600家非保險(xiǎn)子公司，對(duì)比往年數(shù)據(jù)，醫(yī)療、養(yǎng)老、健康管理等子公司增速已超過地產(chǎn)類子公司成為投資“新寵”。以泰康保險(xiǎn)集團(tuán)為例，其所屬非保險(xiǎn)子公司數(shù)量超過350家，其中醫(yī)療、養(yǎng)老類公司比重超過三成。

在泰康保險(xiǎn)集團(tuán)率先“嘗鮮”后，平安、國壽、合眾、太平、太保、新華等大型險(xiǎn)企在養(yǎng)老領(lǐng)域基本聚齊，且投入資金規(guī)模均達(dá)幾乎均達(dá)百億，泰康人壽的養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)鏈規(guī)模甚至已達(dá)千億。

公開資料顯示，泰康醫(yī)養(yǎng)融合養(yǎng)老社區(qū)已經(jīng)完成全國15個(gè)城市的布局，其中北京、上海、廣州、成都4個(gè)城市的養(yǎng)老社區(qū)已經(jīng)投入運(yùn)營(yíng)，目前已入住近2700位老人，平均年齡80歲。中國人壽在三亞海棠灣、蘇州陽澄湖、杭州西湖、天津空港、北京大興等建有養(yǎng)老社區(qū)項(xiàng)目。新華保險(xiǎn)在健康養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的布局分為四條路線：一是布局在海南和北京延慶的養(yǎng)老社區(qū)；二是與愛康國賓聯(lián)合投資的健康管理公司；三是股權(quán)投資的位于南京的康復(fù)醫(yī)院；四是在北京六里橋的蓮花池高端養(yǎng)老院。中國太保繼成都、大理養(yǎng)老社區(qū)項(xiàng)目取得實(shí)質(zhì)進(jìn)展之后，近日成功競(jìng)得浙江杭州市一養(yǎng)老社區(qū)項(xiàng)目地塊，并迅速成立項(xiàng)目公司以啟動(dòng)“太保家園”杭州養(yǎng)老社區(qū)的開發(fā)工作，力爭(zhēng)在年底前開工。據(jù)了解，截至今年一季度，中國太保壽險(xiǎn)已發(fā)放養(yǎng)老社區(qū)入住資格函5230份，對(duì)應(yīng)新保單首年保費(fèi)逾20億元。

險(xiǎn)企積極布局養(yǎng)老領(lǐng)域一方面是基于對(duì)養(yǎng)老市場(chǎng)廣闊前景的判斷，另一方面也與險(xiǎn)資投資周期模式和周期相適應(yīng)。太平人壽保險(xiǎn)有限公司副總經(jīng)理兼太平養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)管理有限公司總經(jīng)理沈漪此前表示，保險(xiǎn)公司運(yùn)營(yíng)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)有天然優(yōu)勢(shì)，一是險(xiǎn)企有充足、穩(wěn)定、長(zhǎng)期的資金供給，這與其他高負(fù)債、高杠桿的行業(yè)不同，特別是在目前國家宏觀去杠桿的大背景下，保險(xiǎn)業(yè)從事養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)更有實(shí)力、耐力和信心；二是保險(xiǎn)資金追求長(zhǎng)期穩(wěn)定持續(xù)的回報(bào)；三是保險(xiǎn)產(chǎn)品的長(zhǎng)期性決定了險(xiǎn)企天然注重服務(wù)質(zhì)量，與養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)對(duì)服務(wù)的高要求不謀而合。

中小險(xiǎn)企攜“輕資產(chǎn)”入局

除大型險(xiǎn)企外，中小險(xiǎn)企也在積極入場(chǎng)。愛心人壽的“醫(yī)養(yǎng)護(hù)·保”四位一體養(yǎng)老生態(tài)戰(zhàn)略日前在京發(fā)布，這標(biāo)志著該公司的養(yǎng)老戰(zhàn)略正式啟動(dòng)。同時(shí)，愛心人壽旗下旨在發(fā)力醫(yī)養(yǎng)融合的愛心家園養(yǎng)老服務(wù)有限公司正式成立。

在此之前，包括合眾人壽、珠江人壽、同方全球人壽、恒大人壽、前海人壽、渤海人壽、光大永明人壽等在內(nèi)的中小型險(xiǎn)企漸次入局養(yǎng)老領(lǐng)域。不過，由于醫(yī)療和養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)投資金額大、投資周期長(zhǎng)，運(yùn)營(yíng)管理復(fù)雜，對(duì)于資金實(shí)力相對(duì)有限的中小險(xiǎn)企而言，大型險(xiǎn)企投入巨資自建高端醫(yī)養(yǎng)品牌難以效法，因此部分中小型險(xiǎn)企選擇通過合作的方式“輕資產(chǎn)”方式加入。

例如，渤海人壽、天津大集發(fā)展有限公司和北京養(yǎng)正投資就天津中國集海航城的“居家養(yǎng)老”項(xiàng)目簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，標(biāo)志著渤海人壽正式進(jìn)軍養(yǎng)老社區(qū)項(xiàng)目；中國光大集團(tuán)旗下永明人壽和光大控股宣布成立“光大安心養(yǎng)老計(jì)劃”，將保險(xiǎn)產(chǎn)品與光大控股旗下光大匯晨養(yǎng)老服務(wù)社區(qū)對(duì)接；今年，同方全球人壽推出“自得會(huì)”醫(yī)養(yǎng)服務(wù)解決方案與上海天地健康城合作，客戶在購買同方全球人壽的指定產(chǎn)品后，可享有專屬的養(yǎng)老服務(wù)公寓使用權(quán)。

不過，即便是中小險(xiǎn)企，投資仍多集中于打造高端養(yǎng)老社區(qū)，入住條件動(dòng)輒二、三百萬元，其服務(wù)人群仍未得到下沉。對(duì)此，業(yè)內(nèi)人士表示，由政府提供補(bǔ)助的公辦養(yǎng)老機(jī)構(gòu)，價(jià)格相對(duì)低廉，若險(xiǎn)企大規(guī)模參與中低端養(yǎng)老地產(chǎn)布局，在定價(jià)方面不具優(yōu)勢(shì)。此外，保險(xiǎn)公司布局高端養(yǎng)老社區(qū)時(shí)通常會(huì)匹配相應(yīng)的醫(yī)療、健康管理服務(wù)，能夠與其保險(xiǎn)產(chǎn)品具有較高的適配性，可形成聯(lián)動(dòng)。

南開大學(xué)金融學(xué)院教授朱銘來認(rèn)為，商業(yè)養(yǎng)老的保險(xiǎn)產(chǎn)品本身面向的消費(fèi)者即存在針對(duì)性，主要面向中等收入以上的人群，而中等收入以下居民所需保障，如養(yǎng)老金、社區(qū)服務(wù)、基礎(chǔ)設(shè)施等，須由政府主導(dǎo)考量，如推進(jìn)中長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)。

“保險(xiǎn)公司目前對(duì)于養(yǎng)老地產(chǎn)的布局方式，對(duì)于當(dāng)前社會(huì)的養(yǎng)老保障體系有明顯貢獻(xiàn)，整體方向沒有問題，未來險(xiǎn)企在養(yǎng)老地產(chǎn)投資的基礎(chǔ)上，還需在技術(shù)設(shè)施方面進(jìn)行進(jìn)一步的規(guī)劃，并非只是給老人單純提供一個(gè)居住空間，更多的是需要顧及諸多細(xì)節(jié)，如為不同類型的老人提供差異化的服務(wù)項(xiàng)目與硬件設(shè)備，實(shí)現(xiàn)真正的保障功效。”朱銘來建議。

仍待更多政策支持

整體來看，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)發(fā)力養(yǎng)老社區(qū)發(fā)展進(jìn)入“搶灘登陸”的黃金機(jī)遇期，國家在宏觀層面支持養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政策利好不斷，但同時(shí)，保險(xiǎn)養(yǎng)老社區(qū)建設(shè)在操作層面仍面臨用地性質(zhì)、融資渠道等一系列問題。對(duì)此，業(yè)內(nèi)人士建議，政府出臺(tái)或落實(shí)對(duì)于保險(xiǎn)養(yǎng)老項(xiàng)目的相應(yīng)支持政策。

“舉例來說，對(duì)于養(yǎng)老實(shí)體產(chǎn)業(yè)的用地性質(zhì)還沒有明確定位。我國的養(yǎng)老機(jī)構(gòu)可以享受減免營(yíng)業(yè)稅、所得稅等優(yōu)惠政策，但通常僅限于福利性、非盈利性的養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)，而對(duì)于盈利性的養(yǎng)老服務(wù)行業(yè)優(yōu)惠政策并不明顯，這也使得保險(xiǎn)公司投資養(yǎng)老服務(wù)產(chǎn)業(yè)的實(shí)踐工作還存在著諸多不確定性，需要進(jìn)一步完善?！眹鴦?wù)院發(fā)展研究中心金融研究所保險(xiǎn)研究室副主任朱俊生表示。

中國宏觀經(jīng)濟(jì)研究院社會(huì)所副研究員關(guān)博認(rèn)為，養(yǎng)老行業(yè)管理風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任大、投資回報(bào)周期長(zhǎng)、行業(yè)平均利潤(rùn)水平低，行業(yè)經(jīng)營(yíng)難度要高于一般服務(wù)性行業(yè)。完善相關(guān)稅收優(yōu)惠政策，既能夠減輕目前經(jīng)營(yíng)者的成本壓力，促進(jìn)相關(guān)服務(wù)保持高質(zhì)量和穩(wěn)定，同時(shí)也能鼓勵(lì)更多社會(huì)資本投入，持續(xù)擴(kuò)大市場(chǎng)供給水平和供給能力。

朱俊生建議應(yīng)盡快出臺(tái)統(tǒng)一的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和管理制度，明確養(yǎng)老健康服務(wù)產(chǎn)業(yè)的進(jìn)入標(biāo)準(zhǔn)、配套設(shè)施和專業(yè)服務(wù)等行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，明確養(yǎng)老健康服務(wù)產(chǎn)業(yè)的用地性質(zhì)以及盈利性的養(yǎng)老健康服務(wù)行業(yè)稅收優(yōu)惠政策等。（記者 向家瑩）