中國經(jīng)濟(jì)新聞聯(lián)播北京10月13日電（蘇富飛）“第八屆嶺南論壇”于2019年10月12日在廣州舉行。華夏銀行黨委副書記、行長張健華出席并演講。

張健華認(rèn)為，小微企業(yè)融資難、融資貴是符合市場經(jīng)濟(jì)規(guī)律的?！叭绻ㄐ∥⑵髽I(yè)）的融資和巨無霸企業(yè)一樣的成本，那一定是資源錯(cuò)配的，這是最基本的經(jīng)濟(jì)學(xué)道理”。

那么金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該如何幫助小微企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展呢？張健華認(rèn)為，第一條是幫助小微企業(yè)活下去，此外，金融機(jī)構(gòu)還應(yīng)該利用自身所長服務(wù)小微企業(yè)，并與他們共同成長。

以下為演講實(shí)錄：

張健華：謝謝主持人。尊敬的明康主席、各位中山大學(xué)的老師和同學(xué)們，大家下午好！

非常高興有機(jī)會到中山大學(xué)嶺南（大學(xué)）學(xué)院跟大家做交流。這個(gè)題目定得非常好，以往參加中小企業(yè)融資涉及的論壇都是小微企業(yè)融資難融資貴，這個(gè)題目不太好。今天的題目定的是助推中小企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。這個(gè)題目更有價(jià)值，因?yàn)橹行∑髽I(yè)和小微企業(yè)，它的融資難、融資貴，這是符合市場經(jīng)濟(jì)規(guī)律，如果他的融資和巨無霸企業(yè)一樣的成本，那一定是資源錯(cuò)配的，這是最基本的經(jīng)濟(jì)學(xué)道理，在座有很多老師和同學(xué)們都研究這個(gè)問題，我不多說。

今天我來談金融如何幫助小微企業(yè)提升自身質(zhì)量。我想說的第一條，如果金融要幫助企業(yè)有質(zhì)量的發(fā)展，首先第一條是要幫助他生存下去，企業(yè)有沒有質(zhì)量，生存是第一位，怎么生存？微觀的生產(chǎn)要素，我們說生產(chǎn)要素最初是勞動(dòng)力和資本是最基本的。有沒有技術(shù)含量以及企業(yè)家才能，企業(yè)家要?jiǎng)?chuàng)業(yè)首先要資本，這個(gè)資本是不是借入資本？這個(gè)要探討，更多的是小微企業(yè)的創(chuàng)業(yè)資本，往往來源于他自身的或者家里人的或者是民間的借貸。真正是正規(guī)經(jīng)營機(jī)構(gòu)的，我十年前在人民銀行研究院工作的時(shí)候做過中小企業(yè)融資的研究課題，研究了國際上各個(gè)國家的案例，都存在這樣的問題，是一樣的，所以小微企業(yè)在融資的話題是老調(diào)重彈的，讓他融資便宜不現(xiàn)實(shí)。這些企業(yè)如果能夠生存下去，這是有質(zhì)量的，什么是有質(zhì)量的，生存第一位，第二點(diǎn)你要滿足生存的需求和需要。

我們還要符合社會轉(zhuǎn)型的發(fā)展，還要符合新經(jīng)濟(jì)。我們最近講大灣區(qū)要綠色發(fā)展，更加注重環(huán)保，20多年前我們可能沒有把它當(dāng)做必要的條件，現(xiàn)在已經(jīng)是必要條件，比如說我們舉個(gè)例子，華夏銀行為例，我們以前很早提出叫中小企業(yè)金融服務(wù)商，我們沒有刻意強(qiáng)調(diào)綠色環(huán)保，去年我們特意提出來，2017年我們制定新的四年規(guī)劃把綠色金融納入六大發(fā)展規(guī)劃之一，而且把綠色發(fā)展當(dāng)做必要的條件。

通過我們說你金融業(yè)能夠干什么？怎么幫助企業(yè)自身質(zhì)量？企業(yè)自身資本、勞動(dòng)力、技術(shù)、企業(yè)家才能，你要想小微企業(yè)如果這個(gè)企業(yè)家沒有創(chuàng)業(yè)精神不具備企業(yè)家才能，最終事不過三，生存不過三年。

易綱行長在論壇上講過中國的小微期望平均壽命是3年，3年之后企業(yè)經(jīng)過一輪的篩選，銀行給提供服務(wù)的企業(yè)，還有70%的概率是有可能是失敗的，銀行能承受得起60%、70%的違約率？銀行超過2%的違約率就有風(fēng)險(xiǎn)了。所以小微企業(yè)的融資不難不符合經(jīng)濟(jì)規(guī)律。

是不是我們就不可做了？我覺得不一定的，就是從金融業(yè)我們自身利用我們特長、專長和能力幫助中小微企業(yè)，給不給誰就是一道篩選，我篩選以后還有很多服務(wù)手段，其實(shí)是可以幫助企業(yè)共同成長的。我們始終認(rèn)為企業(yè)是我們的，就算客戶也是我們的。金融業(yè)和企業(yè)共同成長的過程。不是對小微企業(yè)有歧視，而是面臨更多的風(fēng)險(xiǎn)。以前我們自身沒有這樣的能力，以前我們風(fēng)險(xiǎn)識別能力比較差，外部來說企業(yè)面臨生存變化，自身存在經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，外部的市場環(huán)境對市場有沒有約束，社會條件和社會信用環(huán)境沒有建立起來，這些因素都決定我們要解決小企業(yè)的發(fā)展難題，要想讓他有質(zhì)量發(fā)展要共同努力。從這個(gè)角度來說，是需要易綱行長那一句話，要幾家搭臺共同來做這個(gè)事情。

從金融的角度來說，金融工程理論，在座有很多學(xué)金融專業(yè)的同學(xué)，中國傳統(tǒng)的金融業(yè)最初存在于商業(yè)銀行的存貸匯，就是開立帳戶是最基本的職能，只要是企業(yè)就要開戶和銀行服務(wù)，我們姑且不說這個(gè)是最基本的，另外就是貸款和融資，融資有不同的金融系統(tǒng)，金融提供全方位，創(chuàng)業(yè)初期需要?jiǎng)?chuàng)業(yè)的成本，需要VC和天使投資，中后期需要一些PE，真正需要我們銀行業(yè)債務(wù)融資工具，需要它相對來說穩(wěn)定現(xiàn)金流的，這樣我們才能夠提供債務(wù)的融資工具，在這樣的情況下，我們自身要有多層次的評價(jià)。資本市場或者是現(xiàn)代的工具要?jiǎng)?chuàng)新，要利用我們的融資工具為企業(yè)提供融資支持。

資產(chǎn)定價(jià)功能，資產(chǎn)定價(jià)就是把不同的價(jià)格給不同的客戶，可能高風(fēng)險(xiǎn)的客戶，小微企業(yè)為什么我們不愿意做，其實(shí)我們的溢價(jià)能力比較強(qiáng)的，我其實(shí)如果風(fēng)險(xiǎn)可控情況下主觀上我愿意做，但是最關(guān)鍵我不能控制成本和風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)和收益能不能匹配，通過這樣的定價(jià)方式，我可以選擇。

在這種情況下，最有效率的企業(yè)，恰恰是能夠接受高成本的，它有效率，但是風(fēng)險(xiǎn)就是要我們?nèi)プR別的。這是資產(chǎn)定價(jià)，還有一個(gè)是風(fēng)險(xiǎn)管理，其實(shí)金融機(jī)構(gòu)對企業(yè)的約束，我們審查它的條件，是幫助企業(yè)的成長，幫助企業(yè)的盲目擴(kuò)展。如果我要給它大量的錢或者是盲無目的來說不是好事，會縱容他去盲目投資。

2009年4萬億的投資下，中國銀行(3.640, 0.04, 1.11%)也好，大家都知道，2011年、2012不良資產(chǎn)的爆發(fā)和4萬億的投資大規(guī)模擴(kuò)大是密不可分的。小微企業(yè)能夠享受的待遇，大家不提融資難和融資貴的問題，但是最后的矛盾其實(shí)出了很多的問題。這里面不僅僅是小微企業(yè)，包括大型企業(yè)都出了很多的問題，就是盲目擴(kuò)展。

作為銀行來說有人曾經(jīng)批評過我們，說晴天送傘，雨天收傘。確實(shí)是這樣的，晴天給他太多了，經(jīng)濟(jì)形勢上升給他太多錢對企業(yè)來說未必是好事。從這一點(diǎn)來說要幫助小微企業(yè)有質(zhì)量發(fā)展，不是所有的一定都要能夠獲得，有企業(yè)就說那三分之二的企業(yè)就出問題了。所以我說，從我們的角度來說，怎么樣共成長，還是有一個(gè)互相之間的理解和支持。作為銀行來說，那么多小企業(yè)不是天生的對立，我們還是堅(jiān)強(qiáng)的伙伴。謝謝大家！