銀行屢因違規(guī)房貸被罰 貸款“炒房”再降溫
監(jiān)管部門抽緊銀行房貸已是不爭的事實，不管是對房企來講，還是對貸款“炒房者”而言，都是一種“釜底抽薪”之舉，目的只有一個，那就是貫徹“房住不炒”的方針，達到“穩(wěn)定房價”的目的。
人民法院公告網(wǎng)顯示，自2019年年初至7月，全國范圍內(nèi)至少279家房地產(chǎn)企業(yè)在人民法院等處公告破產(chǎn)文書，然而據(jù)人民網(wǎng)最新消息，截至10月27日，宣告破產(chǎn)的房企已經(jīng)增加到408家，房地產(chǎn)企業(yè)破產(chǎn)的多米諾骨牌效應(yīng)正在顯現(xiàn)，倒下的速度是平均每月40家。
與此相對應(yīng)的是，根據(jù)21世紀經(jīng)濟報道，據(jù)不完全統(tǒng)計，自2018以來，銀保監(jiān)系統(tǒng)已經(jīng)因“違規(guī)涉房”對銀行開出過億金額的罰單。2019年8月9日，中信銀行因違規(guī)發(fā)放房地產(chǎn)開發(fā)貸款等13項違法違規(guī)行為，被合計罰沒2223.7萬元。
這兩條消息表明，在堅持“房住不炒”的調(diào)控原則下，房地產(chǎn)市場正在發(fā)生根本性變化，隨著銀保監(jiān)系統(tǒng)對違規(guī)發(fā)放房貸的金融機構(gòu)處罰力度的不斷加碼，貸款“炒房”很有可能成為“無薪之火”。
炒房，主要指買房目的不是為了“住”(包括自住和租給他人住)，而是利用買進賣出從中獲利，人為地將房子最基本的“住”的功能剝離，使房子成為一個單純的投資品種。
追根溯源，三四線城市的中小規(guī)模房企破產(chǎn)，根本原因在于經(jīng)營模式過于依賴政策環(huán)境，尤其是在棚改貨幣化政策下的粗放式開發(fā)模式。借著棚改貨幣化大潮，房企從銀行貸出源源不斷的資金，卻將“作保人”推給了國家。但隨著國家階段性戰(zhàn)略的改變，很多房企只是在大潮中學(xué)會了“渾水摸魚”，卻沒有在大潮退去前學(xué)會游泳，學(xué)得“守江山”的功夫，難免會在退潮后盡顯原形。
根據(jù)克爾瑞地產(chǎn)研究發(fā)布的報告，2019年9月，有95家房企融資總額為1124.48億元，環(huán)比上升45.3%，同比上升17.2%。由此可見，即使國家三令五申地嚴格壓縮銀行房貸空間，但部分銀行仍在以身犯險。自2018年以來，銀保監(jiān)系統(tǒng)已經(jīng)因“違規(guī)涉房”對銀行開出過億金額的罰單。這些罰款或許會超過部分銀行違規(guī)發(fā)放貸款可獲得的收益，影響到監(jiān)管部門對相關(guān)銀行的合規(guī)性考核，甚至引來監(jiān)管部門更嚴厲的窗口指導(dǎo)。一旦在涉房貸款中留下“污點”，相關(guān)銀行受到的損失將不僅僅局限在被罰的金額范圍內(nèi)。
通過一系列監(jiān)管，銀保監(jiān)部門已向銀行傳遞一個明確信號：“房住不炒”，涉房違規(guī)貸款這條紅線銀行絕不能輕易觸碰。受此影響，不僅很多房企要做好提前“過冬”的準備，就連那些專門依靠違規(guī)貸款參與投機的“炒房者”也將面臨“釜底抽薪”的命運，很難再從銀行獲取違規(guī)的“炒房”資金。
還有一個值得注意的信號，從房企資金來源看，房企的美元融資仍在不斷刷新紀錄，天花板不斷被破頂。據(jù)中原地產(chǎn)研究中心數(shù)據(jù)，截至10月8日，年內(nèi)房企美元融資533.6億美元，同比上漲50%。9月份房企實現(xiàn)海外美元融資37.97億美元，比8月份的15.8億美元多了一倍不止，個別債券的發(fā)債利率超過15%。這說明，國內(nèi)部分房企資金鏈已經(jīng)繃得非常緊。作為資金密集型企業(yè)，房地產(chǎn)行業(yè)被掐住了資金鏈，相當于被掐住了喉嚨，就算美元債融資成本比國內(nèi)融資要高很多，國內(nèi)缺錢的房企還是會“病急亂投醫(yī)”，急于改變國內(nèi)涉房融資環(huán)境收緊帶來的“斷炊”局面。
眾所周知，房地產(chǎn)的功能不僅具有住宅屬性，還具有較強的金融屬性。前些年國內(nèi)房價的非理性上升，一個很重要原因就是銀行資金借助金融杠桿違規(guī)涌入房市所致。一旦“炒房者”失去資金后援，就無法再參與房市炒作，房地產(chǎn)價格才能逐步企穩(wěn)并回歸理性。種種跡象表明，監(jiān)管部門抽緊銀行違規(guī)房貸已是不爭的事實，不管是對房企來講，還是對貸款“炒房者”而言，都是一種“釜底抽薪”之舉，目的只有一個，那就是貫徹“房住不炒”的方針，達到“穩(wěn)定房價”的目的。
□盤和林(應(yīng)用經(jīng)濟學(xué)博士后)
