P2P網(wǎng)貸清理整頓進入攻堅階段——
頭部網(wǎng)貸機構加快轉型
經(jīng)過兩年多的清理整頓，P2P網(wǎng)貸平臺“能退盡退、應關盡關”已經(jīng)成為市場的共識。當前，頭部網(wǎng)貸機構轉型情況主要有兩種，一是轉型為助貸機構，即與商業(yè)銀行、信托公司等金融機構合作開展助貸業(yè)務；二是轉為互聯(lián)網(wǎng)小貸公司。此外，頭部網(wǎng)貸平臺也可以將高凈值客戶導流給銀行、信托等金融機構，增加平臺收入，為轉型提供更多的資金支持——
最近，拍拍貸宣布，正式升級為信也科技集團，英文名稱為FinVolution Group，升級后的集團旗下包括：針對服務和賦能的金融科技業(yè)務板塊，面向海外業(yè)務拓展的國際業(yè)務板塊，以及關注未來科技發(fā)展的科技生態(tài)孵化業(yè)務板塊。
作為國內首家P2P網(wǎng)絡借貸機構(以下稱網(wǎng)貸機構)，拍拍貸此舉一出立刻引發(fā)社會廣泛關注。在網(wǎng)貸機構整治不斷深化的當下，頭部網(wǎng)貸機構為何謀轉型？對網(wǎng)貸機構而言，如何順利實現(xiàn)轉退？
更名不等于轉型成功
“更名并不意味著轉型成功。”國家金融與發(fā)展實驗室特聘研究員董希淼在接受經(jīng)濟日報記者采訪時表示，“更名只是一個開始，最主要的還是在業(yè)務以及發(fā)展模式上進行轉型”。他指出，從拍拍貸的存量業(yè)務上看，其網(wǎng)絡借貸業(yè)務的占比還較高，但轉型也還需要時間。
根據(jù)拍拍貸(信也科技)公開披露數(shù)據(jù)顯示，截至今年9月底，其機構合作伙伴通過平臺完成的成交金額占平臺總撮合成交金額的75%以上，今年10月份以后，這一占比已達100%；同時，信也科技場景消費業(yè)務自今年4月上線后，累計成交額已近5億元。此外，截至今年10月30日，小微金融業(yè)務總覆蓋小微企業(yè)數(shù)4萬余家，累計成交額近8億元。在科技輸出業(yè)務方面，信也科技已經(jīng)與20余家機構建立合作，輸出包括風險評級模型、BI數(shù)據(jù)報表解決方案、明鏡反欺詐平臺等技術。
“頭部平臺品牌升級主要是因為自身業(yè)務重心和主戰(zhàn)場的轉變，如根據(jù)拍拍貸披露的數(shù)據(jù)，拍拍貸的機構資金占比越來越高，10月平臺所有撮合交易均來自機構。”網(wǎng)貸之家研究員王海梅表示，而平臺業(yè)務重心之所以出現(xiàn)轉變，主要還是因為在如今網(wǎng)貸嚴監(jiān)管下，頭部平臺在全力沖刺備案的同時，也在將目光轉向多元化發(fā)展，發(fā)掘新的盈利點和為戰(zhàn)略轉型做準備，如開展助貸和金融科技業(yè)務。
網(wǎng)貸天眼研究院研究員李鵬飛同時表示，“對于拍拍貸來說，機構資金成本更低，并且未來業(yè)務沒有合規(guī)風險和合規(guī)成本，資金也更穩(wěn)定。而且政策對于P2P來說沒有那么樂觀，在政府的引導下，盡早轉型是最符合自身利益的”。
轉型經(jīng)驗難以復制
不過，在業(yè)內專家看來，頭部網(wǎng)貸機構轉型經(jīng)驗，并不適用于所有網(wǎng)貸機構。王海梅表示，拍拍貸的轉型僅對具備核心競爭力如資產(chǎn)端、技術、獲客能力、風控能力強的頭部網(wǎng)貸機構才具有借鑒意義，這些機構在轉型過程中更具有競爭力和優(yōu)勢，畢竟品牌升級并不僅僅是改名而已。
實際上，網(wǎng)貸機構在退出時，通過公告宣布轉型方向或者直接在原網(wǎng)站展示其他業(yè)務的平臺數(shù)量相對較少。據(jù)網(wǎng)貸之家不完全統(tǒng)計，截至今年11月7日，有明確表明轉型方向的平臺僅有86家。
從頭部網(wǎng)貸機構的轉型情況看，主要有兩種，一是轉型為助貸機構，即與商業(yè)銀行、信托公司等金融機構合作開展助貸業(yè)務；二是轉為互聯(lián)網(wǎng)小貸公司?！邦^部網(wǎng)貸平臺轉型也可以嘗試申請或者入股消費金融公司、互聯(lián)網(wǎng)小貸公司?！甭榇芯吭焊呒壯芯繂T王詩強表示，此外，頭部網(wǎng)貸平臺也可以將高凈值客戶導流給銀行、信托等金融機構，增加平臺收入，為轉型提供更多的資金支持。
“目前其他頭部機構也都有轉型動作，比如玖富入股消費金融公司等?！崩铢i飛表示，未來網(wǎng)貸試點的范圍可能非常小，所以對于大部分網(wǎng)貸機構來說，盡早轉型，獲得穩(wěn)定的發(fā)展前景，保證營收和利潤，才是抵抗風險的終極手段。沖刺試點資格的同時，還是應該給自己留下充足的轉型后路。
值得注意的是，對出借人而言，應該如何看待網(wǎng)貸機構的轉型？對此，王海梅表示，出借人應重點關注平臺品牌升級后的業(yè)務發(fā)展重點及其網(wǎng)貸業(yè)務未來規(guī)劃，同時在當下投資，出借人還是應重點關注監(jiān)管動向以及平臺的資金流動性、合規(guī)性、資產(chǎn)質量、輿情消息等，若平臺出現(xiàn)負面輿情消息，出借人需保持理性，及時與平臺溝通。
及早安排退轉預案
可以看到，經(jīng)過兩年多的清理整頓，“能退盡退、應關盡關”已經(jīng)成為市場的共識，無論是從業(yè)機構還是投資者對此都有充分的預期。“網(wǎng)貸機構應趁早謀劃，承擔起自己的責任，及早安排退轉預案，做好風險防控?！敝醒胴斀?jīng)大學教授、金融法研究所所長黃震說。
2015年7月份，央行等10部門頒布了《關于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導意見》，P2P網(wǎng)貸被明確為信息中介性質。2016年8月份，原銀監(jiān)會等制定了《網(wǎng)絡借貸信息中介機構業(yè)務活動管理暫行辦法》，明確了對P2P網(wǎng)貸的監(jiān)管細則。隨后，原銀監(jiān)會配套出臺資金存管、信息披露、備案登記等3個指引，形成了對“1+3”的制度框架。2016年10月份，國務院辦公廳印發(fā)互聯(lián)網(wǎng)金融風險專項整治工作實施方案，P2P網(wǎng)貸為整治重點。
“從監(jiān)管的角度看，態(tài)度是很明確的，網(wǎng)貸機構退出為主，轉型為輔，能退則退。”董希淼表示，目前，全國納入實時監(jiān)測的在營P2P網(wǎng)貸運營機構數(shù)量仍有超過400家。當下清理整頓進入攻堅階段，既要保持定力，堅定以退出為主要方向；又要穩(wěn)妥有序，防范發(fā)生處置風險的風險?！敖ㄗh進一步明確整治政策的時間表，穩(wěn)定市場預期，不傳遞任何錯誤的信號。同時，明確中央和地方分級負責的職責，壓實地方政府和平臺、股東的責任，有計劃、分步驟限期停止業(yè)務增量，在此基礎上制定退出計劃表，實施有序退出?！彼f。
與此同時，董希淼表示，還要加強投資者合法權益保護?！凹訌妼W(wǎng)貸平臺資產(chǎn)清查力度，在依法合規(guī)的前提下最大限度做好對投資者的兌付工作。同時，對借款人，要求必須按照法律法規(guī)的要求及時償還借款?！彼硎?，還要注意有一些“表面上”退出，實際上是將業(yè)務從地上轉到地下，非法借貸等情況依舊存在，對此也不能掉以輕心。
記者 錢箐旎
