今年下半年，金融管理部門在綠色金融方面還有哪些政策措施與機(jī)制建設(shè)？如何看待傳統(tǒng)高碳行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)敞口，相關(guān)信貸政策是否會變？

7月24日，在全球財(cái)富管理論壇2021北京峰會上，中國人民銀行副行長范一飛、中國銀保監(jiān)會副主席梁濤透露了關(guān)于推進(jìn)綠色金融發(fā)展的最新政策信息。與會的金融機(jī)構(gòu)高管們也透露了布局綠色金融和ESG（環(huán)境、社會和治理）投資的最新動態(tài)。

引導(dǎo)長期資金進(jìn)入ESG投資市場

7月16日，全國碳排放權(quán)交易市場上線。范一飛表示，碳市場本質(zhì)是金融市場，負(fù)責(zé)進(jìn)行資金期限轉(zhuǎn)換和風(fēng)險(xiǎn)管理。與普通大宗商品市場相比，碳市場不僅具有滿足當(dāng)前交易市場的基本功能，更重要的功能是基于碳價(jià)格信號實(shí)現(xiàn)投資跨周期研討、風(fēng)險(xiǎn)跨周期管理，屬于典型的金融功能。

“只有發(fā)揮好碳價(jià)格信號在管理風(fēng)險(xiǎn)、引導(dǎo)投資、穩(wěn)定預(yù)期等方面的關(guān)鍵作用，才能有序引導(dǎo)全社會的低碳轉(zhuǎn)型。”范一飛說。

范一飛透露，下一步，人民銀行將在具有中國特色的綠色金融發(fā)展道路上持續(xù)探索，既重視自上而下的頂層設(shè)計(jì)，也要注意培育自下而上的市場主體、自覺意識，推動形成ESG投資理念與綠色金融標(biāo)準(zhǔn)雙輪驅(qū)動的發(fā)展格局，助力綠色低碳高水平發(fā)展。

具體而言，一是政策措施與機(jī)制建設(shè)多措并舉，培育ESG投資人。二是健全綠色金融標(biāo)準(zhǔn)體系，推動與國際標(biāo)準(zhǔn)對接。三是完善信息披露要求，強(qiáng)化市場約束機(jī)制。四是加強(qiáng)市場生態(tài)建設(shè)，發(fā)揮好中間機(jī)構(gòu)的橋梁作用。

其中，在激勵政策方面，繼續(xù)探索包括補(bǔ)貼、貼息、減免稅等財(cái)稅政策，以及提升綠色信貸和綠色債券吸引力等監(jiān)管政策；強(qiáng)化和完善綠色金融評價(jià)機(jī)制，提升市場機(jī)構(gòu)配置綠色資產(chǎn)的積極性；積極促進(jìn)市場建設(shè)，推動ESG投資與固定收益產(chǎn)品相結(jié)合；豐富ESG投資運(yùn)用領(lǐng)域，引導(dǎo)養(yǎng)老金、保險(xiǎn)資金、社?；鸬染哂幸欢ㄉ鐣傩缘拈L期資金進(jìn)入ESG投資市場，并納入考評體系，豐富綠色債券市場資金來源。

不可簡單地對傳統(tǒng)高碳行業(yè)冒進(jìn)式抽貸斷貸

在新發(fā)展階段，綠色金融發(fā)展使命重大、責(zé)任重大。梁濤表示，銀保監(jiān)會將探索金融支持碳達(dá)峰、碳中和的新途徑和新機(jī)制，構(gòu)建與ESG投資相互促進(jìn)的綠色金融新特色、新優(yōu)勢，不斷推動經(jīng)濟(jì)社會高質(zhì)量發(fā)展和全面綠色低碳轉(zhuǎn)型。

他具體談到了五個方面內(nèi)容：一是把握正確方向，加強(qiáng)統(tǒng)籌協(xié)調(diào)；二是完善政策體系，優(yōu)化金融服務(wù)；三是踐行責(zé)任投資理念，防范金融風(fēng)險(xiǎn)；四是強(qiáng)化激勵約束，提升專業(yè)能力；五是推進(jìn)國際合作，促進(jìn)互利共贏。

梁濤表示，要準(zhǔn)確理解國家碳減排和經(jīng)濟(jì)綠色低碳轉(zhuǎn)型的政策內(nèi)涵，把握好金融支持碳達(dá)峰、碳中和的節(jié)奏和力度，要以宏觀的視野分析經(jīng)濟(jì)低碳轉(zhuǎn)型發(fā)展的金融需求，合理測算高碳行業(yè)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)敞口，穩(wěn)妥有序調(diào)整自身資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。

“需要注意的是，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)充分考慮我國經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展實(shí)際和各行業(yè)發(fā)展的階段性和轉(zhuǎn)型難度等因素，緊密跟隨有關(guān)部門制定的碳減排政策，不可簡單地對傳統(tǒng)高碳行業(yè)踩踏式、冒進(jìn)式地抽貸和斷貸以及到期不續(xù)作?！绷簼鞔_，金融機(jī)構(gòu)要在確保自身業(yè)務(wù)可持續(xù)性、積極支持相關(guān)企業(yè)綠色低碳轉(zhuǎn)型的基礎(chǔ)上，對傳統(tǒng)業(yè)務(wù)提供必要的資金支持，避免“談碳色變”。同時，要加強(qiáng)與其他行業(yè)的協(xié)調(diào)配合，形成有效支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)健康發(fā)展的強(qiáng)大合力。

關(guān)于完善政策體系，他提出，健全綠色金融監(jiān)管的政策框架，完善統(tǒng)計(jì)監(jiān)測和考核評價(jià)體系，制定綠色金融信息披露標(biāo)準(zhǔn)，為綠色金融支持經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇提供指導(dǎo)，將綠色轉(zhuǎn)型進(jìn)展納入對銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的日常監(jiān)管評價(jià)中，營造綠色金融健康有序發(fā)展的政策環(huán)境。

金融機(jī)構(gòu)積極布局綠色金融

多家金融機(jī)構(gòu)高管在會上透露了進(jìn)一步布局綠色金融的相關(guān)思路。

中國銀行行長劉金從商業(yè)銀行的公司金融和個人金融兩個領(lǐng)域分別進(jìn)行了闡述。他表示，下一階段，公司金融應(yīng)充分發(fā)揮主力軍擔(dān)當(dāng)，在產(chǎn)業(yè)綠色低碳轉(zhuǎn)型的主戰(zhàn)場發(fā)揮關(guān)鍵作用，進(jìn)一步豐富產(chǎn)品供給。

在個人金融方面，劉金認(rèn)為，目前以綠色消費(fèi)貸、綠色信用卡、綠色存款為代表的綠色零售產(chǎn)品陸續(xù)推出，但是供給依然不足。金融業(yè)特別是銀行業(yè)應(yīng)該加大對個人需求端綠色環(huán)保行為的金融支持，采集公民在綠色生活、綠色出行、綠色循環(huán)等多維度、多場景的減排行為，科學(xué)量化形成碳減排數(shù)字賬本；依據(jù)客戶綠色評分去進(jìn)行授信和優(yōu)惠；創(chuàng)新個人綠色信貸和綠色金融，與消費(fèi)金融、科技金融、鄉(xiāng)村金融、生態(tài)農(nóng)業(yè)等領(lǐng)域深度融合。

中國人壽保險(xiǎn)集團(tuán)首席投資官、中國人壽資產(chǎn)管理公司總裁王軍輝表示，保險(xiǎn)資金應(yīng)把“雙碳戰(zhàn)略”作為最核心的投資策略之一。他表示，隨著監(jiān)管政策對保險(xiǎn)資金運(yùn)用渠道的不斷拓寬，在“雙碳戰(zhàn)略”下，保險(xiǎn)資金作為長期價(jià)值投資的典型資金，能夠發(fā)揮全品種投資優(yōu)勢，為經(jīng)濟(jì)中長期發(fā)展和增長模式的轉(zhuǎn)型注入更多活力。未來，在監(jiān)管允許的條件下，保險(xiǎn)資金也可以在綠色衍生品投資和碳交易排放上有更多的投資機(jī)會。