備受關(guān)注的萬億養(yǎng)老金投資成績(jī)單出爐。
9月14日，全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)發(fā)布《全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金受托運(yùn)營(yíng)年度報(bào)告(2020年度)》顯示，2020年末，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金資產(chǎn)總額13950.85億元，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金權(quán)益投資收益額1135.77億元，去年投資收益率達(dá)10.95%，高于2019年9.03%的水平，也遠(yuǎn)高于受托運(yùn)營(yíng)以來年均投資收益率。
根據(jù)上市公司半年報(bào)，記者分別統(tǒng)計(jì)了社?；?、基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的最新持股路線圖。從前五重倉(cāng)股中的行業(yè)分布看，社?；鹨琅f偏愛金融。
投資收益率10.95%
基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金，是各省(自治區(qū)、直轄市)人民政府根據(jù)2015年8月17日國(guó)務(wù)院印發(fā)施行的《基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資管理辦法》，委托社?；饡?huì)管理的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)部分結(jié)余基金及其投資收益。根據(jù)《基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資管理辦法》和社?；饡?huì)與各委托省(自治區(qū)、直轄市)人民政府簽署的委托投資管理合同，社?；饡?huì)對(duì)受托管理的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金實(shí)行單獨(dú)管理、集中運(yùn)營(yíng)、獨(dú)立核算。
數(shù)據(jù)顯示，2020年，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金權(quán)益投資收益額1135.77億元，投資收益率10.95%，其中：已實(shí)現(xiàn)收益853.27億元(已實(shí)現(xiàn)收益率8.50%)，交易類資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)額282.50億元?；攫B(yǎng)老保險(xiǎn)基金自2016年12月受托運(yùn)營(yíng)以來，累計(jì)投資收益額1986.46億元，年均投資收益率6.89%。
據(jù)悉，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資范圍主要包括：銀行存款，中央銀行票據(jù)，同業(yè)存單；國(guó)債，政策性、開發(fā)性銀行債券，信用等級(jí)在投資級(jí)以上的金融債、企業(yè)(公司)債、地方政府債券、可轉(zhuǎn)換債(含分離交易可轉(zhuǎn)換債)、短期融資券、中期票據(jù)、資產(chǎn)支持證券，債券回購(gòu)；養(yǎng)老金產(chǎn)品，上市流通的證券投資基金，股票，股權(quán)，股指期貨，國(guó)債期貨。此外，國(guó)家重大工程和重大項(xiàng)目建設(shè)，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金可以通過適當(dāng)方式參與投資。國(guó)有重點(diǎn)企業(yè)改制、上市，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金可以進(jìn)行股權(quán)投資。
年報(bào)指出，社?；饡?huì)在投資運(yùn)營(yíng)中形成了包括戰(zhàn)略資產(chǎn)配置計(jì)劃、年度戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置計(jì)劃、季度資產(chǎn)配置執(zhí)行計(jì)劃在內(nèi)的較為完善的資產(chǎn)配置體系。其中，戰(zhàn)略資產(chǎn)配置計(jì)劃確定各類資產(chǎn)中長(zhǎng)期目標(biāo)配置比例和比例范圍。年度戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置計(jì)劃是在戰(zhàn)略資產(chǎn)配置計(jì)劃規(guī)定的各類資產(chǎn)比例范圍內(nèi)，確定各類資產(chǎn)年度內(nèi)的配置比例。季度資產(chǎn)配置執(zhí)行計(jì)劃是通過對(duì)形勢(shì)分析和年度資產(chǎn)配置計(jì)劃的審視，確定季度具體的執(zhí)行計(jì)劃，進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。
在投資方式方面，社?；饡?huì)采取直接投資與委托投資相結(jié)合的方式開展投資運(yùn)作。直接投資由社?；饡?huì)直接管理運(yùn)作，主要包括銀行存款和股權(quán)投資。委托投資由社?；饡?huì)委托投資管理人管理運(yùn)作，主要包括境內(nèi)股票、債券、養(yǎng)老金產(chǎn)品、上市流通的證券投資基金，以及股指期貨、國(guó)債期貨等。
年報(bào)顯示，2020年末，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金資產(chǎn)總額13950.85億元，負(fù)債總額1506.27億元(主要是基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金在投資運(yùn)營(yíng)中形成的短期負(fù)債)，權(quán)益總額12444.58億元，其中：直接投資4700.06億元，占比37.77%；委托投資7744.52億元，占比62.23%。
投資成績(jī)穩(wěn)
作為資本市場(chǎng)長(zhǎng)期資金的風(fēng)向標(biāo)，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金這一投資成績(jī)到底怎么樣？
8月18日，社?；?020年度報(bào)告出爐。全國(guó)社會(huì)保障基金是國(guó)家社會(huì)保障儲(chǔ)備基金，用于人口老齡化高峰時(shí)期的養(yǎng)老保險(xiǎn)等社會(huì)保障支出的補(bǔ)充、調(diào)劑。全國(guó)社?；鹩芍醒胴?cái)政預(yù)算撥款、國(guó)有資本劃轉(zhuǎn)、基金投資收益和以國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的其他方式籌集的資金構(gòu)成。
2020年末，社?；鹳Y產(chǎn)總額29226.61億元，社?；鹜顿Y收益額3786.60億元，投資收益率15.84%。其中，已實(shí)現(xiàn)收益額2045.74億元(已實(shí)現(xiàn)收益率9.58%)，交易類資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)額1740.86億元；社?；鹱猿闪⒁詠淼哪昃顿Y收益率8.51%，累計(jì)投資收益額16250.66億元。
對(duì)比指數(shù)表現(xiàn)來看， 2020年末，上證綜指收于3473.07點(diǎn)，漲幅為13.9%；深證成指收于14470.68點(diǎn)，較上年末上漲4039.91點(diǎn)，漲幅為38.7%。
對(duì)比保險(xiǎn)資金投資收益情況來看，有市場(chǎng)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2020年，險(xiǎn)資對(duì)股票與證券投資基金的投資收益合計(jì)3101億元。其中，險(xiǎn)資投資證券投資基金收益率達(dá)12.2%，投資股票收益率為10.87%。
數(shù)據(jù)顯示，2020年上市險(xiǎn)企合計(jì)凈投資收益為4816.56億元，同比增長(zhǎng)10.03%；總投資收益則同比大增14.20%至5856.34億元。
重倉(cāng)股名單出爐
近期，上市公司半年報(bào)披露完畢，社?；?、基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的最新持股路線圖也浮出水面。
根據(jù)記者統(tǒng)計(jì)，二季度末，社?；鸪钟修r(nóng)業(yè)銀行(601288.SH)市值最高，達(dá)713億元，持有數(shù)量為235億股。從前五重倉(cāng)股中的行業(yè)分布看，社?；鹨琅f偏愛金融。
基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金方面，從持股數(shù)量來看，上半年對(duì)分眾傳媒的持股數(shù)量最多，持股量為13359.49萬股；從持股市值來看，人福醫(yī)藥持倉(cāng)市值達(dá)132467.28萬元。
此外，保險(xiǎn)資金也是資本市場(chǎng)長(zhǎng)期資金的風(fēng)向標(biāo)之一。據(jù)統(tǒng)計(jì)，二季度末保險(xiǎn)資金持有中國(guó)人壽市值最高，達(dá)6548億元，持有數(shù)量為193億股。
作者：杜川
