中經(jīng)聯(lián)播訊（顧國(guó)紅 王研 楊惠）面對(duì)凈息差持續(xù)收窄的壓力，中小銀行紛紛加入存款降息行列，三年期定存利率普遍跌破2%，居民理財(cái)格局悄然生變。
近日，江蘇銀行、南京銀行等多家中小銀行宣布下調(diào)人民幣存款利率，降幅在10到20個(gè)基點(diǎn)之間。 這是自今年5月六大國(guó)有銀行下調(diào)存款利率后，中小銀行采取的跟進(jìn)措施。
目前，南京銀行三年期存款利率已從1.85%下調(diào)至1.75%，江蘇銀行也進(jìn)行了同樣幅度的調(diào)整。 部分村鎮(zhèn)銀行的三年期、五年期定期存款利率降幅達(dá)到20個(gè)基點(diǎn)。
此輪存款利率下調(diào)涉及多家中小銀行。吉林龍?zhí)度A益村鎮(zhèn)銀行自8月20日起調(diào)整存款利率，活期存款年利率由0.2%調(diào)整至0.15%。
該行個(gè)人儲(chǔ)蓄定期存款3個(gè)月、6個(gè)月、1年期、2年期的年利率均下調(diào)10個(gè)基點(diǎn)，3年期、5年期則下調(diào)20個(gè)基點(diǎn)。
山東高密惠民村鎮(zhèn)銀行也在8月20日發(fā)布公告，個(gè)人定期存款6個(gè)月、1年期、2年期的年利率均下調(diào)10個(gè)基點(diǎn)，3年期、5年期則下調(diào)20個(gè)基點(diǎn)。
浙江嵊州瑞豐村鎮(zhèn)銀行、吉林白山渾江恒泰村鎮(zhèn)銀行等多家機(jī)構(gòu)也紛紛跟進(jìn)，調(diào)整幅度多集中在10到20個(gè)基點(diǎn)。
此次中小銀行下調(diào)存款利率，是對(duì)前期大型商業(yè)銀行降低存款利率的跟進(jìn)。
今年5月，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、郵儲(chǔ)銀行均發(fā)布消息，下調(diào)人民幣存款利率，最大降幅達(dá)25個(gè)基點(diǎn)。
目前，六大行的活期存款利率為0.05%，三年期和五年期存款利率則分別僅為1.25%和1.3%。
這種“大型銀行先行、中小銀行跟進(jìn)”的調(diào)整模式，避免了利率市場(chǎng)化進(jìn)程中的惡性競(jìng)爭(zhēng)，維護(hù)了金融系統(tǒng)的整體穩(wěn)定。
銀行業(yè)凈息差持續(xù)承壓是此次存款利率下調(diào)的主要原因。國(guó)家金融監(jiān)督管理總局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，截至二季度末，我國(guó)商業(yè)銀行凈息差為1.42%，較一季度末下降0.01個(gè)百分點(diǎn)。
分銀行類型看，國(guó)有大行、股份行、城商行、農(nóng)商行息差分別為1.31%、1.55%、1.37%、1.58%。
國(guó)有大行、股份行較一季度分別收窄2bp、1bp，城商行、農(nóng)商行較一季度持平。
商業(yè)銀行凈息差已降至1.42%的歷史低位，負(fù)債端成本管控成為維持經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健的關(guān)鍵。
居民理財(cái)轉(zhuǎn)向。存款利率下調(diào)直接影響居民儲(chǔ)蓄收益。以當(dāng)前1.75%的三年期定存利率計(jì)算，10萬元存款年利息較調(diào)整前減少100元。
這種微觀損失可能轉(zhuǎn)化為消費(fèi)增量，或?qū)a(chǎn)生數(shù)倍的乘數(shù)效應(yīng)。同時(shí)，資金可能向權(quán)益市場(chǎng)、實(shí)體經(jīng)濟(jì)等領(lǐng)域轉(zhuǎn)移，有助于推動(dòng)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)。
央行數(shù)據(jù)印證了“存款搬家”現(xiàn)象正在發(fā)生。上半年人民幣存款增加17.94萬億元，其中住戶存款增加10.77萬億元。
而前7個(gè)月，住戶存款增加9.66萬億元，即7月單月住戶存款凈減少約1.11萬億元。
銀行差異化策略。在存款利率普遍下行的背景下，部分民營(yíng)銀行仍推出年化利率超過2%的大額存單產(chǎn)品。
蘇商銀行近期推出了2年期和3年期的大額存單，年化利率分別達(dá)2.1%、2.3%，認(rèn)購(gòu)起點(diǎn)為20萬元。
上海華瑞銀行2年期、3年期、5年期整存整取定存利率分別為2.1%、2.35%、2.3%。
不過這些高利率產(chǎn)品通常有限制條件，如上海華瑞銀行注明“僅限上海地區(qū)購(gòu)買”。
專家認(rèn)為，部分民營(yíng)銀行推出較高利率存款產(chǎn)品，主要是由于負(fù)債穩(wěn)定性需求、客群與品牌補(bǔ)償以及資產(chǎn)負(fù)債匹配等因素。
未來趨勢(shì)展望。專家表示，未來存款利率仍然面臨下行壓力。中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行研究員婁飛鵬指出，對(duì)居民來說，需要根據(jù)自己的投資經(jīng)驗(yàn)、投資能力、風(fēng)險(xiǎn)偏好，實(shí)現(xiàn)更好的平衡收益和風(fēng)險(xiǎn)。
招聯(lián)首席研究員、上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任董希淼認(rèn)為，中小銀行應(yīng)采取差異化競(jìng)爭(zhēng)策略，回歸本源，揚(yáng)長(zhǎng)避短，真正邁上“小而美”“小而精”發(fā)展之路。
隨著存款利率走低，以及居民預(yù)期改善，資本市場(chǎng)、理財(cái)市場(chǎng)的吸引力或?qū)⑦M(jìn)一步增強(qiáng)。
業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，下半年降準(zhǔn)概率高于降息，可能以一次普惠或定向降準(zhǔn)為主，降息則更具條件性與邊際性。
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數(shù)據(jù)顯示，上半年人民幣存款增加17.94萬億元。
但“存款搬家”現(xiàn)象正在發(fā)生：前7個(gè)月住戶存款增加9.66萬億元，意味著7月單月凈減少約1.11萬億元。
資金正逐步轉(zhuǎn)向理財(cái)產(chǎn)品、貨幣基金和債券市場(chǎng)。隨著中長(zhǎng)期存款利率普遍進(jìn)入“1時(shí)代”，居民理財(cái)格局正在經(jīng)歷深刻變革。
