撰稿：李健 伍發(fā)平 胡繼曄
在全球數(shù)字貿易浪潮中，跨境電商正從單純的商品交易渠道，升級為人民幣國際化的重要推動力量。這一轉變不是單一維度的線性進程，而是一個涵蓋區(qū)域市場、產品品類、平臺生態(tài)和長期演進的多維價值體系，正在重塑國際貨幣格局。
寧波保稅區(qū)內，一場圍繞跨境結算的數(shù)字化革命正在悄然發(fā)生，通過區(qū)塊鏈、數(shù)字貨幣等組合創(chuàng)新，正逐步改寫中國傳統(tǒng)外貿的底層邏輯。“通過寧波銀行辦理的貨幣橋跨境支付，款項到賬速度超預期，且無傳統(tǒng)匯款中間行清算費用，降低了企業(yè)的財務成本?！币患覍幉ㄍ赓Q企業(yè)主如此評價。在傳統(tǒng)跨境貿易中，企業(yè)需準備合同、發(fā)票、報關單等大量資料，銀行審核時間長，而現(xiàn)在成為跨境貿易結算優(yōu)質企業(yè)后，享受“免審單”紅利，實現(xiàn)跨境資金結算“秒申請、分鐘辦”。
這一幕正是寧波跨境結算科技創(chuàng)新的縮影。隨著數(shù)字人民幣試點深入和區(qū)塊鏈技術應用，寧波正在構建一套全新的跨境貿易結算體系，為跨境電商推動人民幣國際化提供了實踐樣板。
一、區(qū)域滲透：梯度推進的市場策略
新興市場突破已成為人民幣跨境使用的亮點。在東南亞、中東、中亞、非洲等“全球南方”經濟體，現(xiàn)實需求正驅動人民幣結算快速普及。非洲國家因當?shù)孛涝獌洳蛔愣鲃右笫褂萌嗣駧沤Y算的現(xiàn)象，反映了國際貨幣體系深處的變革動力。
數(shù)據(jù)顯示，2023年人民幣在非洲跨境收付總額中占比已達7.5%，較五年前提升近6個百分點。這種突破不僅來自于市場需求，更得益于制度與基建的協(xié)同推進。
RCEP為人民幣結算提供了制度接口，而中越二維碼支付互聯(lián)互通等金融基礎設施的互聯(lián)，則從技術層面顯著降低了人民幣的交易成本。這種“政策+基建”的雙輪驅動，為人民幣在新興市場的普及創(chuàng)造了理想條件。
發(fā)達國家滲透則呈現(xiàn)出不同路徑。在歐美市場，美元、歐元的路徑依賴構成了天然屏障，但中國電商平臺的崛起正在開辟新的突破口。當SHEIN、TikTok Shop等平臺在歐美市場建立起競爭優(yōu)勢時，它們便獲得了影響結算貨幣選擇的“鏈主權力”。這種權力不是來自行政命令，而是源于市場地位和技術能力——平臺通過數(shù)據(jù)、算法和供應鏈優(yōu)勢，為人民幣結算創(chuàng)造了天然場景。
二、產品矩陣：分層推進的貨幣選擇
不同品類的商品在人民幣結算進程中扮演著不同角色，構成了一個分層推進的產品矩陣。
數(shù)字服務與高附加值產品處于引領位置。軟件、云計算、數(shù)字內容等產品具有差異化程度高、賣方議價權強的特點，成為人民幣結算的天然先鋒。這些產品通常依托中國企業(yè)的核心技術能力，不易被替代，為企業(yè)選擇結算貨幣提供了底氣。
品牌消費品與電商零售組成中堅力量?？缇畴娚唐脚_通過消費者洞察和供應鏈優(yōu)化，幫助品牌商積累數(shù)據(jù)優(yōu)勢，從而在貨幣選擇上獲得更大主導權。同時，小額高頻的交易特性對便捷、低成本的數(shù)字人民幣支付有天然需求，推動了人民幣在零售層面的國際化。
傳統(tǒng)中間品與大宗商品則代表著未來的攻堅方向。這類商品交易金額大，傳統(tǒng)上嚴重依賴美元計價體系。其轉向人民幣結算，更大程度上依賴于數(shù)字貨幣橋等新型清算網絡和區(qū)塊鏈溯源等技術創(chuàng)新。
三、平臺賦能：三維一體的生態(tài)構建
跨境電商平臺在推動人民幣國際化進程中，展現(xiàn)出三個維度的賦能作用：
1）技術賦能降低使用門檻。平臺通過集成先進支付技術，大幅提升了人民幣結算的效率和體驗。多邊央行數(shù)字貨幣橋（mBridge）將跨境支付時間從天級縮短至秒級，成本降低超過50%，解決了傳統(tǒng)跨境支付的核心痛點。
2）規(guī)則引導塑造用戶習慣。平臺可以通過界面設計、費率結構和結算規(guī)則，潛移默化地培養(yǎng)用戶的人民幣結算習慣。在“絲路電商”合作伙伴國家，平臺將人民幣結算設置為優(yōu)先選項，創(chuàng)造了良好的使用環(huán)境。
3）生態(tài)服務構建閉環(huán)體驗。領先平臺正致力于構建覆蓋貿易全鏈條的數(shù)字化綜合服務生態(tài)。陜西“通絲路”平臺集成跨境人民幣結算、金融服務、報關報檢等功能，為用戶提供“一鍵人民幣”的便捷體驗，極大增強了用戶粘性。
四、演進路徑：從貨幣功能到規(guī)則制定
跨境電商推動人民幣國際化是一個動態(tài)升級的過程，呈現(xiàn)出清晰的演進路徑：
1）貨幣功能層面，人民幣正沿著“貿易結算-投資貨幣-儲備貨幣”的路徑穩(wěn)步推進。初期作為貿易結算貨幣，用于商品和服務清算；隨著跨境電商生態(tài)完善，配套的供應鏈金融、倉儲物流等服務產生大量以人民幣計價的融資需求，推動人民幣向投資貨幣延伸；長期來看，當人民幣在數(shù)字貿易生態(tài)中足夠普及時，將逐步接近儲備貨幣地位。
2）驅動機制層面，正從政策驅動轉向市場與技術雙輪驅動。早期依靠央行合作與政策推動，如雙邊本幣互換協(xié)議；未來驅動力將更多來自市場自身：中國跨境電商的全球競爭力、數(shù)字人民幣的技術先進性，以及基于數(shù)據(jù)的企業(yè)微觀議價能力。
3）規(guī)則制定層面，中國正從規(guī)則接受者向規(guī)則制定者轉變。通過參與DEPA等數(shù)字貿易規(guī)則談判，并輸出“通絲路”等平臺標準，中國正將人民幣結算深層次嵌入未來全球數(shù)字貿易的底層架構。
五、價值重構：從交易工具到戰(zhàn)略資產
跨境電商推動人民幣國際化的深層意義，在于完成了三個層面的價值重構：
1）重構貨幣競爭路徑。傳統(tǒng)貨幣國際化依賴金融市場深度和廣度，而人民幣通過跨境電商找到了一條從實體貿易切入、由下至上的新路徑。這條路徑更貼近實體經濟需求，更具韌性和可持續(xù)性。
2）重構企業(yè)競爭維度。中國外貿企業(yè)正從價格競爭、質量競爭升級至貨幣選擇權競爭。這種升維競爭不僅提升了企業(yè)利潤空間，更增強了中國在全球貿易中的話語權。
3）重構國家競爭優(yōu)勢。通過跨境電商與人民幣國際化的協(xié)同推進，中國正將制造優(yōu)勢、市場優(yōu)勢轉化為貨幣優(yōu)勢、規(guī)則優(yōu)勢，為國家競爭優(yōu)勢注入新的內涵。
六、 前景展望：從貨幣結算到生態(tài)構建
跨境電商推動人民幣國際化的未來，呈現(xiàn)出從淺層結算到深層生態(tài)的遞進路徑。
1）短期看，人民幣主要作為貿易結算貨幣，用于商品和服務的清算?？缇畴娚唐脚_通過提供“一鍵人民幣”的便捷體驗，增強用戶粘性，提高人民幣結算比例。
2）中期看，隨著跨境電商生態(tài)完善，與之配套的供應鏈金融、倉儲物流、數(shù)據(jù)服務等都會產生大量以人民幣計價的融資和支付需求，推動人民幣向投資貨幣職能延伸。
3）長期看，當人民幣在數(shù)字貿易生態(tài)中足夠普及時，各國央行和金融機構會更傾向于將其納入資產儲備，從而逐步接近儲備貨幣地位。
截至2025年，80多個國家和地區(qū)的央行或貨幣當局將人民幣納入外匯儲備?？缇畴娚掏苿尤嗣駧艊H化的最終圖景，是實現(xiàn)從“貿易貨幣”到“投資貨幣”再到“儲備貨幣”的跨越式發(fā)展。
在這一進程中，數(shù)字人民幣跨境基礎設施的完善、跨境電商平臺的全球擴張、以及中國企業(yè)定價權的提升，將共同構成一個自我強化的良性循環(huán)。
七、 數(shù)字基建：人民幣跨境使用的新支撐
數(shù)字人民幣跨境基礎設施的突破性進展，為跨境電商使用人民幣結算提供了堅實支撐。
2025年9月24日，數(shù)字人民幣國際運營中心在上海揭牌，標志著數(shù)字人民幣從國內試點階段進入國際運營新階段。該中心負責建設并運營數(shù)字人民幣跨境基礎設施與區(qū)塊鏈基礎設施。
作為中心核心基礎設施，數(shù)字人民幣跨境數(shù)字支付平臺“數(shù)幣達”已與多邊央行數(shù)字貨幣橋（mBridge）等跨境金融基礎設施聯(lián)通。這一聯(lián)通既能為中小企業(yè)跨境貿易提供低成本、快到賬的結算服務，也能依托mBridge覆蓋多司法轄區(qū)的監(jiān)管協(xié)同機制，拓展數(shù)字人民幣在跨境零售與批發(fā)業(yè)務中的應用。
數(shù)字人民幣區(qū)塊鏈服務平臺則著眼于“跨境用得通”的需求，通過完善跨鏈轉接服務能力，推動不同領域區(qū)塊鏈系統(tǒng)協(xié)同。這解決了鏈間割裂、數(shù)據(jù)孤島等問題，提高數(shù)字人民幣在多場景的應用效率。技術驅動效應逐步顯現(xiàn)。數(shù)字人民幣帶來的不僅是支付效率提升，更是結算模式的革新。
基于區(qū)塊鏈的“物流、關務、資金流同步”使人民幣支付指令與貨物放行指令同步觸發(fā)，降低違約風險，使人民幣需求從“商品結算”擴展到“服務結算+數(shù)據(jù)結算”。
跨境電商與人民幣國際化的結合，代表了一種新的發(fā)展范式——將貨幣國際化深植于貿易創(chuàng)新之中，通過市場力量自然推動貨幣職能拓展。未來，隨著數(shù)字貨幣橋項目擴圍，跨境電商平臺將擁有更完善的人民幣結算通道。人民幣國際化不再只是宏觀政策目標，更是微觀市場主體自發(fā)選擇的自然結果。
跨境電商的成功，使人民幣國際化路徑從傳統(tǒng)的“貿易結算-金融交易-儲備貨幣”順序，升級為數(shù)字化生態(tài)的直接嵌入——每一次跨境交易，都是人民幣國際化進程的一個節(jié)點。這一進程不僅關乎經濟收益，更關乎中國在全球經濟治理中的角色定位。隨著數(shù)字貿易成為全球貿易的新引擎，人民幣國際化也將迎來新的歷史機遇。
八、 四維架構：解析寧波跨境結算科技的組合創(chuàng)新模式
寧波的創(chuàng)新并非單點突破，而是在技術、貨幣、服務和規(guī)則四個層面同時發(fā)力，形成的組合式創(chuàng)新體系。
1）在技術層面，寧波依托區(qū)塊鏈智能合約實現(xiàn)“貨權-資金-物流”三流合一，確保交易全程可追溯。典型案例是興業(yè)銀行寧波分行通過智能合約實現(xiàn)運費自動支付，顯著降低人為干預風險。
2）貨幣層面，寧波創(chuàng)新性地錨定數(shù)字人民幣的法定地位，結合“3e-DCEP+FT帳戶+SDRC特別提貨權/數(shù)字注冊貨票/數(shù)字人民幣特別信用證結算科技系統(tǒng)”形成混合結算單位，有效規(guī)避美元清算依賴。在中國與新加坡的新能源汽車貿易中，已實現(xiàn)直接使用數(shù)字人民幣結算。
3）服務層面，寧波構建了集成碳稅計算、供應鏈金融、跨境征信等功能的一站式服務平臺。寧波自貿區(qū)實驗室已在大宗商品領域實現(xiàn)人民幣定價與數(shù)字貨權交割。
4）規(guī)則層面，通過多邊數(shù)字貨幣橋（mBridge項目）建立新型清算網絡，突破傳統(tǒng)SWIFT體系限制。交通銀行通過貨幣橋實現(xiàn)資本金1.36億元秒級到賬，效率遠超傳統(tǒng)跨境支付。
這一四維架構直擊當前外貿企業(yè)三大痛點：美元結算風險敞口、跨境支付效率低下、貿易融資成本高企。試點數(shù)據(jù)顯示，該體系可使結算周期從傳統(tǒng)的3-5天縮短至4小時，成本降低60%以上。
九、 模式創(chuàng)新賦能：跨境電商數(shù)字人民幣結算的寧波實踐
寧波的創(chuàng)新模式為跨境電商推動人民幣結算提供了現(xiàn)實路徑，從三個方面形成了有效賦能。
1）提升企業(yè)計價貨幣話語權——在寧波片區(qū)，通過跨境電商推動貿易高質量發(fā)展，增強了中國外貿企業(yè)參與全球競爭的能力。截至2025年8月，寧波片區(qū)已累計辦理試點業(yè)務28.7萬筆，金額達1065億美元，業(yè)務規(guī)模領跑全國首批4個試點區(qū)域。
2）大幅降低人民幣交易成本——寧波銀行落地的多邊央行數(shù)字貨幣橋業(yè)務，通過區(qū)塊鏈點對點直連交易，使跨境支付結算時間從傳統(tǒng)模式的3-5天縮短至最快7秒，中間費用顯著降低，匯款成本預計降低近50%。
3）強化金融基礎設施支撐——寧波片區(qū)通過跨國公司本外幣一體化資金池試點，允許跨國公司境內外成員企業(yè)統(tǒng)一歸集資金額度。僅2025年1月至8月，寧波片區(qū)跨國企業(yè)就累計辦理跨境資金調劑21筆共4.96億美元，節(jié)約成本約900萬元。
寧波的創(chuàng)新實踐表明，跨境電商不僅是一種貿易新業(yè)態(tài)，更是人民幣國際化的重要推動力。通過數(shù)字化平臺，中國企業(yè)能夠更好地掌握計價貨幣選擇主動權，而數(shù)字人民幣的引入則進一步降低了交易成本。
結語：走向深度融合的未來
未來，隨著中國跨境電商平臺的進一步全球化布局和數(shù)字人民幣技術的持續(xù)突破，人民幣有望在數(shù)字貿易時代構建起與中國的經濟地位相匹配的貨幣地位，為全球經濟治理貢獻中國方案?？缇畴娚膛c人民幣國際化的結合，代表了一種新的發(fā)展范式——將貨幣國際化深植于貿易創(chuàng)新之中，通過市場力量自然推動貨幣職能拓展。
這一進程不僅關乎經濟收益，更關乎中國在全球經濟治理中的角色定位。隨著數(shù)字貿易成為全球貿易的新引擎，人民幣國際化也將迎來新的歷史機遇。
寧波的探索證明，跨境電商推動人民幣國際化并非遙不可及的理論構想。通過數(shù)字人民幣、區(qū)塊鏈等技術的組合創(chuàng)新，一套高效、低成本、安全可靠的跨境結算新體系正在形成。
隨著貨幣橋項目從試點走向常態(tài)化，以及更多企業(yè)加入“本幣優(yōu)先”的跨境結算網絡，寧波模式將為全國提供可復制的經驗，助力中國在“美國關稅鐵幕”中開辟出一條偉大復興的數(shù)字絲綢之路。
未來，隨著中國跨境電商平臺的進一步全球化布局和數(shù)字人民幣技術的持續(xù)突破，人民幣有望在數(shù)字貿易時代構建起與中國的經濟地位相匹配的貨幣地位，為全球經濟治理貢獻中國方案。
